Управление финансовыми ресурсами предприятия

Помимо резинотехнических  изделий ТОО "Востокремстроймонтаж", в ассортименте предлагаемой продукции ТОО "Иса Вест" широко представлена продукция крупнейших производителей России и Ближнего зарубежья.

На рисунке 3.2 представлен ассортимент реализуемой продукции предприятия.

 

3.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Технико-экономический анализ деятельности предприятия (ТЭАДП) - комплексное  изучение производственно-хозяйственной  деятельности предприятия с целью  объективной оценки ее результатов  и дальнейшего ее развития и совершенствования.

Основные технико-экономические  показатели являются синтетическими (обобщающими) параметрами предприятия. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщенно характеризует одно из направлений (сторон) его внутренней или внешней деятельности.

Анализ преимуществ и  недостатков различных подходов к построению системы управления на предприятии позволяет сделать  правильный выбор в пользу конкретных структур, учитывая при этом состояние  рынка и стратегию предприятия.

Анализ основных технико-экономических  показателей включает в себя: сравнение  оцениваемых показателей предприятия  с соответствующими показателями других предприятий, осуществляющих аналогичную  деятельность; сопоставление различных  показателей предприятия между  собой; сопоставление одноименных  показателей предприятия за различные  временные периоды; сопоставление  плановых и фактически достигнутых  показателей предприятия.

Путем сопоставления различных  технико-экономических показателей  определяются степень использования  наличного производственно-технического аппарата (базиса) предприятия, сложившиеся  соотношения между закупом продукции и ее реализацией (объемом продаж продукции), производительностью труда и его оплатой, затратами и результатами, другие соотношения между отдельными сторонами и направлениями деятельности предприятия.

Информационной базой  анализа являются материалы плановых документов, данные бухгалтерского и  статистического учета и отчетности предприятия.

Анализ исходной информации предполагает, прежде всего, оценку ее представительности, поскольку состав имеющихся данных, временные периоды, которые они охватывают, определяют возможные направления последующего анализа основных технико-экономических  показателей предприятия. Непременным  условием представительности исходной информации является присутствие в  ее составе фактических (но не плановых) данных за последний отчетный период, предшествующий текущему периоду деятельности предприятия.

В таблице 3.3 представлен анализ основных экономических показателей деятельности предприятия на основании данных финансовой отчетности.

Оценивая финансово-хозяйственную  деятельность компании за 2011 год можно сделать следующие выводы:

Доход от реализованной продукции  увеличился в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 94,35 процентов и составил 60742,97 тысяч тенге. Данное увеличение произошло в результате увеличения ассортимента реализуемой продукции и выходом в 2011 году на рынок Астаны. При этом себестоимость продукции ТОО "Иса Вест" также увеличивается на 47,27 процентов за 2011 год в сравнении с 2009 годом. Положительно оценивается факт превышения темпа роста дохода от реализации над уровнем себестоимости. Данный факт способствует экономии предприятия.

В результате роста объемов  реализации валовой доход за рассматриваемый  период увеличился с 3733,41 тысяч тенге  в 2009 году до 20211,8 тысяч тенге в 2011 году, темп роста составил 541,38 процентов.

Рост реализации продукции  способствовал росту расходов предприятия, в том числе расходов по реализации (темп роста составил 1217,43 процентов), административных расходов на 358,29 процентов  и прочих расходов на 171,35 процентов.

В результате влияния увеличения валового дохода и расходов доход  от обычной деятельности до налогообложения  ТОО "Иса Вест" в 2011 году составил 16776,6 тысяч тенге, что больше по сравнению с 2009 годом на 422,75 процентов.

Рост налогооблагаемой прибыли  способствовал росту расходов по корпоративному подоходному налогу с 684,21 до 959,968 тысяч тенге.

Чистая прибыль предприятия  в 2011 году составила 13138,04 тысяч тенге по сравнению с прибылью в 2009 году в размере 2525,07 тысячи тенге. Темп роста составил 520,3 процентов.

В результате развития деятельности предприятие увеличивает стоимость  основных средств за счет приобретения транспортных средств и компьютерной техники.

На протяжении всего анализируемого периода в ТОО "Иса Вест" численность работающего персонала не изменялась и составляет 15 человек. Среднемесячная заработная плата работников постепенно увеличивается, что способствует увеличению фонда заработной платы работников на 8,81 процентов.

Таким образом, был проведен анализ основных показателей деятельности ТОО "Иса Вест", на основании которого можно сделать положительные выводы о работе предприятия.

 

3.3 Анализ управления финансовыми ресурсами на примере ТОО "Иса Вест"

Управление финансовыми  ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные  виды финансов для достижения определенного  результата.

Финансовые отношения  предприятия ТОО "Иса Вест" возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Анализ проводится по пересчитанному балансу компании в доллары США  по курсу на 1 января 2012 года.

По скорректированному балансу  на 1 января 2012 года общие активы предприятия составили 453,53 тысяч долларов США. На оборудование приходилось 26,4 процентов, а на текущие активы — 73,6 процентов, из них на производственные запасы — 8 процентов, на товары — 25,7 процентов, на авансы, выданные поставщикам — 11,7 процентов, на денежные средства — 11,3 процентов.

Данные активы на 26 процентов  были профинансированы за счет собственных  ресурсов, на 2,5 процентов за счет долгосрочной задолженности. Удельный вес обязательств составлял 71,5 процентов.

Значительная часть активов  оцениваемого предприятия формируется  за счет заемных средств, следовательно, фирма проводит агрессивную заемную  политику, надеясь на высокие доходы. Например, на 1 января 2009 года удельный вес заемных средств в активах равнялся 95,5 процентов; на 1 января 2010 года — 93,2 процентов; на 1 января 2011 года — 74 процентов.

В структуре заемного капитала наибольший удельный вес имеет задолженность  перед покупателями, заказчиками  и поставщиками.

В общей сумме задолженности  она составляет 96 процентов. Эту  задолженность можно рассматривать  как своего рода беспроцентную ссуду, если она не является просроченной и по ней не предусмотрены вы платы  каких-либо штрафных санкций.

Коэффициент покрытия (отношение  текущих активов к текущим  обязательствам) за анализируемые годы находился в допустимых пределах. Так, в 2009 году он составлял 1,0; в 2010 году — 1,11; в 2011 году — 1,03.

Степень быстроты конверсии  активов характеризует коэффициент  срочности. На анализируемом предприятии  этот показатель в последний год  снижается. Если в 2010 г. за счет конверсии легко реализуемых активов фирма могла "покрыть" 85 процентов краткосрочной задолженности, то в 2011 г. — всего 44 процентов. Вместе с тем, в целом предприятие сохраняет ликвидность в пределах нормы. Это объясняется тем, что за исследуемый период количество выданных авансов (дебиторская задолженность) сократилось, что является положительным моментом, поскольку снизился риск, связанный с невозвратом авансов, либо с поставкой товаров. В то же время почти в 2,5 раза увеличился запас товаров на складе. В дальнейшем это может привести к затовариванию. Эту тенденцию подтверждает также динамика показателя, характеризующего зависимость от материально-производственных запасов. В период с 2010 г. по 2011 г. значение этого показателя возросло более чем в два раза: с 26 процентов до 59 процентов. Таким образом, мы видим, что происходит рост наименее ликвидной части оборотных средств.

Анализ оборачиваемости  активов и собственного капитала представлен в таблице 3.4.

Анализ показал, что за исследуемый период снизилась оборачиваемость  как всего, так и собственного капитала. Это вызвано, в основном, увеличением собственного капитала за счет чистой прибыли. Снизилась также  фондоотдача, что связано с переоценкой  основных фондов, проведенной по состоянию  на 1 января 2011 г.

В таблице 3.5 представлен анализ оборачиваемости запасов ТОО "Иса Вест".

Тревожным сигналом является снижение оборачиваемости товарных запасов. Это свидетельствует о  недостатках в системе расчетов с клиентами. За анализируемый период коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности несколько уменьшился (с 3,3 до 3,05).

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности уменьшился с 2,17 до 1,3.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности превышает оборачиваемость  кредиторской задолженности, что в  условиях инфляции усиливает финансовую устойчивость компании.

В таблице 3.6 представлен анализ рентабельности предприятия.

Фирма рентабельна, причем рентабельность находится на достаточно высоком  уровне. Рентабельность капитала увеличилась  с 20,48 процентов до 35 процентов. Выросла  также рентабельность инвестиций с 58,3 процентов до 69,01 процентов. Фирма  эффективно использует как собственные, так и заемные средства. Причем за счет высокой доли заемных средств  и высокой эффективности работы компании рентабельность собственного капитала составила в 2011 г. 127,27 процентов. Увеличилась так же чистая рентабельность оборота с 6,6 процентов до 21,63 процентов.

Исследование бухгалтерского баланса, отчетов о прибылях и  убытках, расчет финансовых коэффициентов  и их сравнение с соответствующими коэффициентами предприятий-аналогов позволило сделать следующие  выводы:

Ликвидность компании близка к среднеотраслевой.

Фирма имеет долгосрочную задолженность на сумму 11,43 тысяч  долларов США, что несколько увеличивает  финансовые возможности компании.

Предприятие высокорентабельное, причем его рентабельность выше среднеотраслевой.

Показатель фондоотдачи  для данной компании ниже отраслевого  уровня, что связано с отсутствием  в собственности здания.

Таким образом, управление финансовыми  ресурсами предприятия находится на должном уровне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В современных условиях финансовое управление представляет собой систему  рационального и эффективного использования  капитала, механизм управления движения финансовых ресурсов, который направлен  на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивания объема капитала.

Предприятие создано для  совместной хозяйственной деятельности с целью насыщения рынка продукцией и услугами, а также для получения  прибыли в  интересах его участником. Для осуществления своих целей  предприятие производит следующие  виды деятельности:

- розничная торговля;

- торговая, торгово-закупочная, комиссионно-коммерческая деятельность и другие посреднические услуги при купле-продаже товаров.

При этом предприятие решает задачи по планированию и контролю, от которых зависит эффективность  хозяйствования.

Для того, чтобы не только обеспечить выживаемость своего предприятия  в рыночных условиях, но и повысить его конкурентоспособность, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние   как всего предприятия, так и его существующих и потенциальных конкурентов. Поскольку финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, т.к. движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Проведенный анализ платежеспособности и ликвидность по ТОО «Иса Вест» показал, что в 2010 и 2011 годах предприятие можно считать платежеспособным, об этом свидетельствует расчет основных финансовых коэффициентов. Следовательно, можно сделать вывод что политика упраления финансами предприятия находится на должном, что является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности.

 

 

Список использованной литературы

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента.Т.1.- К.:Ника-Центр, 1999.-592 с.Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под ред. А.А. Комзолова. – 2-е изд.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»,2009-626с.
2. Ковалев А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – 3-е изд.,испр. И доп. – М.: ИНФРА-М,2003.-496 с.-(серия «Высшее образование»)
3. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий):учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 352с.
4. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб.пособие.-М.:Проспект, КНОРУС,2010.-768 с.
5. Корпоративное право: актуальные проблемы теории и практики/ под общ.ред. В.А.Белова.-М.,2009.
6. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии» учебно-практическое пособие. – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004-264с
7. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник для студ. вузов/Е.Ф. Тихомиров. – 2-ое изд., испр. – М.: Издательский центр «Академия», 2008.-384с.
8. Финансы: Учебник/ под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 504 с.:ил. (стр21-27)
9. Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 2001.С.10,35