Управление денежными активами предприятия

Выручка от реализации в отчетном 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 1,8% за счет снижения заказов.

Себестоимость в 2011 г. по сравнению с 2010 г.  увеличилась  на 2,1%, что превышает темп снижения выручки от реализации, в связи с чем прибыль от продаж в абсолютных показателях снизилась систематически. Снижение прибыли от продаж связано с повышением затрат на 1 руб. выручки с 76,1 коп. в 2009  г., 76,9 коп. в 2010 году, до 79,5 коп. в 2011 г.

Среднесписочная численность работников предприятия за исследуемый период изменилась незначительно. Фонд оплаты труда работающих (работников и рабочих) за год в 2010 г. по сравнению с  2009 г. - увеличился на 4,5% и снизился на 0,3% в 2011 г. против 2010 г. в связи со снижением численности персонала предприятия.

Выработка на 1 работника в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снизилась на 53,2%, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 6,6%.

Снижение выручки  от продаж и повышение среднегодовой  стоимости оборотных средств  повысило коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 2,4%.

За анализируемый  период среднегодовая стоимость  ОПФ в 2010 г. по сравнению с 2009 г.  снизилась на 1,7%, а в 2011 г. ее величина увеличилась против  2010 г. на 1,3 %. На предприятии неэффективно используются основные средства, т.к. снижается фондоотдача и повышается фондоемкость.

На предприятии  наблюдается повышение среднегодовой  дебиторской задолженности в 2010 г. на 3651 тыс. руб. или 18,1% против 2010 г. и  на 4153 тыс.руб. или 18,1%  в 2011 г. против 2010 г.  Это надо оценивать отрицательно.

Кредиторская  задолженность также снизилась  соответственно на 34,3%  в 2010 г. против 2009 г. и на 12,6% в 2011 г. против 2010 г. Необходимо отметить, что кредиторская задолженность за все годы исследуемого периода превышает дебиторскую задолженность, а в 2011 г. она больше дебиторской задолженности на 10005 тыс. руб., что надо оценивать отрицательно.

Собственный капитал  предприятия в 2010 г.  составил 59787 тыс.руб. и  снизился против 2009 г. на 5792 тыс. руб. и снизился на 7199 тыс.руб. в 2011 г. против 2010 г. и существенно повлиял на снижение валюты баланса.

2. По результатам проведенного анализа ликвидности платежеспособности можно сказать, что на предприятии наблюдается ухудшение финансового состояния предприятия.

3. Сумма поступивших денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности с каждым годом снижается.

Также наблюдается  снижение суммы направленных денежных средств. Однако превышение суммы поступлений над суммой расходования денежных средств позволило получить в 2011 г. чистые денежные средства по текущей деятельности в размере 1372 тыс. руб., по финансовой – 3455 тыс. руб.

По инвестиционной деятельности предприятие получило убыток в размере  6730 тыс. руб.

Общий результат  движения денежных средств в 2011 г. –  убыток в размере 1903 тыс. руб. – отрицательный  денежный поток, вызванный инвестированием  средств во внеоборотные активы, отдача от использования которых ожидается  в будущем.

Остаток денежных средств в 2011 г. составил 100 тыс. руб. и по сравнению с 2010 г. он снизился на 1903 тыс.руб.

4. Наибольшая доля поступивших денежных средств в ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за весь анализируемый период приходится на текущую деятельность, однако с каждым годом наблюдается ее снижение. Соответственно доля поступлений по финансовой деятельности увеличилась Наибольшая доля направленных денежных средств приходится на текущую деятельность. Так в 2009 г. доля направленных денежных средств в общей сумме израсходованных денежных средств составила 93,9%, в 2010 г. – 80,1%, в 2011 г. – 78,2%, т.е. с каждым годом наблюдается снижение доли направленных денежных средств по текущей деятельности.

Также наблюдается  снижение доли направленных денежных средств по инвестиционной деятельности.

В 2009 г. на долю направленных денежных средств по финансовой деятельности приходилось 5,3% всех направленных средств, в 2010 г. – 18,4%, в 2011 г. – 20,7%, т.е. наблюдается повышение их доли.

5. Проведенный коэффициентный анализ денежных потоков позволяет сделать вывод о повышении степени эффективности использования денежных активов с 2009 по 2010 гг. В 2011 году по сравнению с 2010 годом эффективность использования денежных средств снизилась на 2,08%. В настоящее время в ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» не разрабатывается платежный календарь, что не дает проследить за выполнением или недовыполнением плановых заданий.

6. Нами было предложено приводить анализ денежных потоков с помощью программного обеспечения в ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» и составлять платежный календарь с целью управления денежными средствами и их эквивалентами на анализируемом предприятии.

Таким образом, в 1 квартале 2012 года предприятие будет  более эффективнее вести свою деятельность по сравнению с 1 кварталом 2011 года. Платежный календарь позволит выявить тенденции поступлений и расходования денежных средств в ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация».

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (с изм. и доп. от  22 июля 2009 г.) – М.: Инфра-М, 2011. – 372 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. (с изм. и доп. от 23 июля 2011 г.) – М.: НОРМА-ИНФО, 2011. – 421 с.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 46 с.
4. Федеральный закон от 10.07.2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». - М.: Финансы и статистика, 2009. – 50 с.
5. Агапцов, С.А. Финансовый менеджмент / С.А. Агапцов, А.И. Мордвинцев, П.А. Фомин, Л.С.  Шаховская. -  М.: Высшая школа, 2010. – 314 с.
6. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева. В.Г. Дьякова, под редакцией Н. П. Любушина, - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 489 с.
7. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.Б. Петровская - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2011. - 816 с.
8. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: Пер с англ. / Под ред. Я.В.Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 346 с.
9. Жарылгасова, Б.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. / Б.Г. Жарылгасова. – М.: Экономист, 2010. – 297 с.
10. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: учеб. пособие. / Н.Е. Зимин - М.: ЭКМОС, 2009.- 240 с.
11. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: учеб. / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 624 с.
12. Ивашкевич, В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для вузов. – М.: Экономистъ, 2009. – 618 с.
13. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. / Крейнина М.Н. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2010. – 304 с.
14. Карпова, Т.П. Основы управленческого учета: Учебн. пособие. М.: ИНФРА-М, 2009. – 392 с.
15. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент. / М.В. Кудина. – М.: Деловая литература, 2009. – 160 с.
16. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 424 с.
17. Кожарский, В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. - 2009. - №5. - С.42-46.
18. Маркаръян, Э.А., Герасименко, Г.П. Финансовый анализ. / Э.А., Маркаръян, Г.П. Герасименко. -  Ростов н/Д, 2010. – 320 с.
19. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. / В.Ф. Протасов. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 536 с.
20. Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2009.- 140 с.
21. Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / Л.В. Прыкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.- 407 с.
22. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учеб. пособие для экон. вузов. - 4-е изд. / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2009.- 576 с.
23. Родионова, В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. / В.М. Родионова, М.А. Федотова. - М.: Перспектива, 2011. – 366 с.
24. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2011. – 457 с.
25. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -М.: Финансы и статистика, 2011. – 176 с.
26. Сенько, А. Оценка денежных потоков // Финансовый директор. - 2010. -№ 2. - C.35-40.
27. Сто<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-family: 'Time