Несостоятельность (банкротство) предприятия

Изучив подробно различные методики прогнозирования банкротства (несостоятельности) предприятия применим их на практике на примере «ООО Кураж».

2 Диагностика несостоятельности (банкротства) предприятия (на примере ООО «Кураж»)

2.1 Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Кураж» (ООО «Кураж») создано в соответствии с действующим законодательством РФ путем учреждения.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество создается без ограничения срока.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Участниками учредителями являются:

1        Черкасов Владимир Давидович.

2        Черкасов Алексей Владимирович.

Местом  нахождения  ООО «Кураж»  является   место  нахождения  его    дирекции: Ставропольский край, г.Пятигорск, ул. Ермолова 14 и Ставропольский край, г. Лермонтов, ул. Волкова, д. 2.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

В настоящее время основной целью деятельности ООО «Кураж» является оптовая и розничная торговля. Реализация товаров производится через сеть торговых точек (3 магазина). Вид деятельности – торговля нательным бельем, мягкой и корпусной мебелью, сувенирной продукцией.

Списочная численность предприятия в 2010 г. - 23 человека (в 2009 г. – 14 чел.), в том числе административно-управленческий персонал – 4 человека (главный директор, заместитель главного директора, бухгалтер, менеджер по продажам), а так же отдел кадров, товаровед, кладовщики и продавцы.

Торговые площади предприятия в общей сложности составляют 1000 кв.м. арендованной площади.

ООО «Кураж» работает на условиях уплаты единого налога на вмененный доход.

Размер уставного капитала предприятия ООО «Кураж» 2010 г. составляет 2 468 тыс. руб.

В результате деятельности фирмы прослеживается увеличение запасов, денежных средств, снижение дебиторской задолженности. При анализе баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Показатели финансовых результатов показали, что произошло снижение выручки и всех расходов. Так же можно отметить и недостаток основных средств. Структура баланса считается удовлетворительной и возникает в ближайшее время возможность утраты платежеспособности. Прогнозирование вероятности возможного банкротства оценивается как значительное и составляет более 50%.

В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности (или невозможности) восстановления платежеспособности должника проводится финансовый анализ, который проведен в следующем пункте данной курсовой работы.

2.2 Предварительный анализ финансового состояния предприятия

В данном параграфе рассмотрены коэффициенты ликвидности, анализ финансовой устойчивости, показатели финансовой устойчивости и анализ рентабельности деловой активности.

При анализе ликвидности предприятия следует обратить внимание на следующее:

- соотношение активов краткосрочного и долгосрочного характера в составе имущества предприятия;

- соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов в составе оборотных средств;

- соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств (динамика коэффициентов покрытия); динамику величины собственного оборотного капитала и причины его изменения;

- степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств (соотношение оборотного капитала и оборотных активов); состав краткосрочных обязательств;

- наличие просроченной кредиторской задолженности и изменение ее доли в составе обязательств предприятия.

Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для этого определяют ликвидность активов и срочность оплаты.

По уровню ликвидности активы баланса группируют следующим образом ( табл. 6).

Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса предприятия «ООО Кураж» за 2009 г., тыс. руб.

По данным таблицы видно, что баланс за анализируемый период не является абсолютно ликвидным, степень баланса и степень ликвидности разные, так как не выполняются условия А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Первое условие (А1 ≥ П1) не выполняется на начало года. Имеется недостаток по группе наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это означает, что отсутствует возможность погасить кредиторскую задолженность денежными средствами в полном объеме.

Условие А2 ≥ П2 и А3 ≥ П3 выполняются на начало и на конец года. На конец года платежный излишек по второй группе увеличился на 6783 тыс. руб., а по третьей группе – увеличился на 6924 тыс. руб.

Четвертое условие (А4 ≤ П4), характеризующие минимальную финансовую устойчивость, выполняется только на конец года. Это свидетельствует о наличии собственного капитала, часть которого можно направить на формирование оборотных активов. Тем не менее следует отметить, что баланс платежеспособности имеет тенденцию к восстановлению.

Для анализа динамики показателей прибыли составим табл. 7, исходными данными которого является «Отчет о прибылях и убытках» (приложение Б).

Таблица 7 – Показатели финансовых результатов ООО «Кураж» за 2009 г.

Из анализа видно, что выручка от продаж на конец года снизилась в связи спадом покупательной способности на 19,1 %. Так же наблюдается снижение валовой прибыли на 21,7 %. Отслеживается снижение и по всем расходам до 75 %. Это говорит о том, что предприятие не нуждается в лишней трате денег.

Анализ и оценка структуры баланса в целях диагностики банкротства предприятия производится с использованием таких показателей, как общий коэффициент ликвидности баланса, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент утраты платежеспособности.

Исходные данные для анализа показателей платежеспособности и ликвидности приведены в табл. 8.

Таблица 8 – Коэффициент ликвидности ООО «Кураж» за 2009 г.

Как видно из данных таблицы все коэффициенты соответствуют нормам. Рост показателей динамики оценивается положительно.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используем данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса и отражены в табл. 9.

Таблица 9 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Кураж» за 2009 г., тыс. руб.