Методы финансового анализа и прогнозирования на предприятиях и в учреждениях здравоохранения

     В ассортименте сети выделяются фармацевтические и парафармацевтические товары (включая товары для здорового образа жизни).  Аптечные супермаркеты ОАО «ФАРМАЦИЯ» предлагают полный спектр аптечных товаров и услуг, а также продукцию для поддержания здоровья. Ассортимент   включает в себя до 10 тысяч наименований. Из них 50 % – это лекарственные препараты, 50 % – парафармацевтика и сопутствующие товары.

     Основной  целью деятельности ОАО «ФАРМАЦИЯ»  (основной миссией) является:

       - полное и качественное удовлетворение  потребностей населения в качественной  фармацевтической продукции.

       - как можно быстрее адаптировать  хозяйственную деятельность и  систему управления фирмой к  изменяющимся экономическим условиям;

      - сохранить коллектив специалистов и руководящих работников, имеющихся на фирме;

       - обеспечить стабильное положение  фирмы на рынке.

     Общее управление компании нацелено на то, чтобы  организовать работу ОАО «ФАРМАЦИЯ» как эффективной системы, позволяющей  постоянно развиваться и успешно реализовывать новые проекты, способной решать практически любые проблемы клиентов и обеспечивать их необходимыми фармацевтическими препаратами и парафармацевтической продукцией.

     Основной  функцией отдела поставок является внимательное изучение спроса, формирование оптимальной ассортиментной и ценовой политики, поддержание товарного запаса на должном уровне. Одним из основных приоритетов работы отдела является тесное взаимодействие с поставщиками, отношения с которыми гораздо шире операций по закупке препаратов. В качестве дополнительного направления можно рассматривать усилия по выведению на рынок новых препаратов.

    Анализ  финансовой деятельности предприятия  представлен на основе данных бухгалтерской  отчетности за период 2008-2010гг. Источниками информации являются: годовой бухгалтерский баланс (форма 1) за 2008-2010гг. и отчет о прибылях и убытках (форма 2) за данный период.

    Анализ  финансового состояния предприятия  включает анализ ликвидности баланса, расчет показателей ликвидности, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

    Анализ  ликвидности баланса произведен на основе расчетов, представленных в  таблице 2.1

    Таблица 2.1

    Анализ  ликвидности баланса

    В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

    А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

    А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

    A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

    А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

    Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

    П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

    П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

    ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

    П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥П1

А2 ≥П2

A3 ≥ПЗ 

А4<П4

    Согласно  представленным расчетам в 2008 и 2009гг. наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) меньше наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность), при этом к 2010 году ситуация меняется в положительную сторону. Данное обстоятельство вызвано снижением кредиторской задолженности наряду с ростом денежных средств практически в 3,9 раза по сравнению с предыдущими периодами.

    Таким образом, можно сделать вывод  о том, что ОАО «ФАРМАЦИЯ» является ликвидным предприятием и способно во время и в полном объеме исполнить имеющиеся у фирмы обязательства перед контрагентами, персоналом, бюджетом и прочими кредиторами. Постоянные пассивы больше чем труднореализуемые активы, что отвечает предъявляемым требованиям.

    Расчет  коэффициентов, характеризующих платежеспособность за 2008 – 2010гг., представлен в таблице 2.2.

    Таблица 2.2

    Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

    ОАО «ФАРМАЦИЯ»,  за период 2008 – 2010гг.

 

    В результате анализа данных, отраженных в таблице можно сделать следующие  выводы:

    1. Общий показатель ликвидности  в течение всего периода исследования  находится в рамках допустимых  значений.

    2. Коэффициент абсолютной ликвидности  находится в допустимых нормах, однако близок к критическому  значению в течение 2009 года

    3. Коэффициент «критической оценки»  соблюдается в течение всего  периода исследования, в 2010 году наблюдается его значительный рост, что вызвано резким снижением кредиторской задолженности. По итогам работы за 2008 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую, однако при отсутствии просроченной кредиторской задолженности это не является отрицательным фактором, так как предприятие пользуется заемными средствами дольше, чем предоставляет их иным лицам.

    4. Коэффициент текущей ликвидности  больше не соблюдается только  в 2008 году, на конец 2010 года наблюдается значительный рост данного показателя.

    5. Коэффициент маневренности увеличивается в течение рассматриваемого периода, что свидетельствует о положительной динамике развития деятельности предприятия.

    6. Доля оборотных средств в активах  предприятия соответствует допустимому  критерию, снижение данного показателя  вызвано ростом валюты баланса за счет увеличения собственного капитала и внеоборотных активов.

    7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами соответствует допустимым  значениям, относительное снижение  данного показателя обосновывается  ростом собственного капитала  и незавершенного строительства в 2010 году.

    Расчет  коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, приведен в таблице 2.3.

    Таблица 2.3

    Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «ФАРМАЦИЯ»  за 2008-2010гг.