Лизинг

Во-вторых, расцвет лизинга  связан с тем, что он является уникальным инструментом развития мелкого и  среднего бизнеса.

Подводя итоги можно сказать, что лизинг является сложной формой предпринимательской и финансовой деятельности, которая позволяет  сочетать и комбинировать разного  рода преимущества, которые используют все его участники: лизингодатели, лизингополучатели, производители  оборудования, страховщики и т.д.

Причиной широкого распространения  лизинга является ряд его преимуществ  по сравнению с другими формами  инвестирования. Основными из них  являются:

• инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;
• лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
• часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;
• лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;
• для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;
• лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;
• лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;
• производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.

При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов  финансового анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным  вариантом, когда:

• предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а предприятие – будущий лизингполучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования;
• предприниматель только начинает собственное дело (что часто имеет место в малом предпринимательстве).

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается  не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость  лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще  одним недостатком финансового  лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи  производятся в установленные сроки  независимо от состояния оборудования.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США // США: политика, экономика, идеология, 2000 г., № 5.

2. Роберт Н. Холт Основы финансового менеджмента. М.: Экономикс, 2004.

3. Гражданский кодекс  Республики Казахстан. Общая часть.  Алматы, Юрист, 2004.

4. Тайсарова Ж. Основы лизинга: Учебник для ВУЗов – Алматы, 2002.

5. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М, 2004.

6. Данные Агентства РК по статистике.

7. Журнал «Оборудование» №2 (134), 2010.

8. Садешов Акжол, обозреватель журнала «KIT». Обзор рынка финансового лизинга Казахстана. Алматы, 2009.

9. Белинский Евгений Кризис ликвидности не ударил по лизингу // Капитал, 01.09.2008.

10. Данные ассоциации финансистов Казахстана.

11. Юрий Дорохов, шеф-редактор «Эксперт Казахстан». Куй железо, пока идет кризис // «Эксперт Казахстан» №24 (172)/16 июня 2008.

12. Лизинг в Казахстане. Сам кредит ему не брат//Международный деловой журнал KAZAKHSTAN №1, 2007.

13. Обзор рынка финансового лизинга Казахстана. Алматы, 2010.

14. Данные финансовых отчетов АО «Темiрлизинг».

15. Данные, полученные с сайта АО «Темiрбанк».

16. Материалы Международной конференции по развитию лизинга в РК, Алматы, 2010.

17. Тогжан Гани. Что мешает лизингу, или Первые вопросы к Налоговому кодексу // Налоговый вестник, № 1, 2008.

18. Государственная Программа индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2004 — 2015 г.г. Астана, 2004.

19. Селеванова Т. С., Селеванова Е. В. Совершенствование ценообразования на рынке лизинговых услуг. // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2005, №2.

20. Лелецкий Дмитрий. Обзор рынка лизинга. // Internet-проект UNLEASE.ru

21. http://www.leasing.ru/ru/benefit/leasing_history/

22. Национальный Банк Республики Казахстан. Рекомендации по учету финансового лизинга, разработанные в соответствии с Законом Республики Казахстан «О финансовом лизинге» № 24211/201 от 28.03.2002 г.

23. Данные с сайта www.dist-cons.ru

24. Данные с сайта www.kase.kz

25. Бюллетень, Рынок лизинга  в 2011 году: крутое пике, Рейтинговое  агентство «Эксперт» от 12.11.2012, Алматы  – www.raexpert.kz

26. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник для вузов. - Исп. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008.

27. Лизинг в Казахстане: опыт, проблемы, перспективы. – Алматы: Экономика, 2008.

28. Рейтинг надежности лизинговой компании  - ключевой аспект ее конкурентоспособности // Вестник КазЭУ им.Т.Рыскулова. – 2009

29. Чекмарева Е.Н. Экономическая сущность лизинга: в условиях рыночной экономики. –М.:Хоз-во и право. 2007

30. Данные с сайта www.unlease.ru

31. Данные с сайта www.optimumfinance.ru

32. Статья РА «Эксперт», http://expert.ru/kazakhstan/2012/42/ryinok-lizinga-krutoe-pike/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 Бухгалтерский баланс АО «Темiрлизинг» за 2011 год

Статьи  баланса	Код стр.	Абсолютные  значения, тыс. тг.
		На  конец отчетного периода	На  начало отчетного периода
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы,	110
в том числе:
Основные  средства	120	121 250	122 378
Незавершенное строительство	130	6 522	8 251
Долгосрочные  финансовые вложения	140	496	496
Отложенные  налоговые активы	145	157	(1372)
ИТОГО по разделу I	190	128 425	129 753
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы,	210	16 933	19 088
в том числе:
сырьё, материалы другие аналогичные ценности	211	15 942	18 419
готовая продукция и товары для перепродажи	214		35
расходы будущих периодов	216	991	634
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	2 748	2 195
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчётной даты),	230
в том числе:
покупатели  и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты),	240	51 383	41 705
в том числе:
покупатели  и заказчики	241	51 383	41 705
Краткосрочные финансовые вложения,	250
в том числе:
Денежные  средства	260	2 683	14 329
Прочие  оборотные активы	270		579
ИТОГО по разделу II	290	73 747	77 896
БАЛАНС (190+290)	300	202 172	207 649
ПАССИВ
Продолжение Таблицы
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный  капитал	410	1 640	1 640
Добавочный  капитал	420	123 304	123 304
Резервный капитал,	430		1 092
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431		246
резервы, образованные в соответствии учредительными документами	432		846
Нераспределённая  прибыль (непокрытый убыток)	470	8 609	21 580
ИТОГО по разделу III	490	133 553	147 616
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты,	510
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более  чем через12 месяцев после отчётной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем  через 12 месяцев после отчётной даты	512
Отложенные  налоговые обязательства	515	304	426
ИТОГО по разделу IV	590	304	426
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты,	610	2 000
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты	611	2000
Кредиторская  задолженность,	620	65 762	58 929
в том числе:
поставщики  и подрядчики	621	5 887	10 667
задолженность перед персоналом организации	622	11 990	10 778
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	4 453	5 743
задолженность по налогам и сборам	624	12 948	12 755
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	625	30 484	18 986
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов	630	99	231
Доходы  будущих периодов	640	454	447
Прочие  краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	68 315	59 607
БАЛАНС (490+590+690)	700	202 172	207 649

 

Приложение 2

Отчёт о прибылях и убытках АО «Темiрлизинг»  за 2011 год

Статья	Код стр.	Абсол. знач, тыс. тг.
		На  конец отчетного периода	На  начало отчетного периода
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	265755	297481
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	296197	343033
Валовая прибыль	29	(30442)	(45552)
Коммерческие  расходы	30
Управленческие  расходы	40
Прибыль (убыток) от продаж	50	(30442)	(45552)
II. Операционные доходы и расходы
Проценты  к получению	60	10	4
Проценты  к уплате	70	354	311
Доходы  от участия в других организациях	80	75	176
Прочие  операционные доходы	90	359	1798
Прочие  операционные расходы	100	2 030	2689
III Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	50 145	76367
Внереализационные расходы	130	5 941	7572
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	11822	22221
Отложенные  налоговые активы	141	457	(1532)
Отложенные  налоговые обязательства	142	304	123
Текущий налог на прибыль	150	3465	5218
Пени	151	50	14
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	190	8460	15334