Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

Вывод:

Проанализировав бюджет движения денежных средств на следующий год, можно отметить, что  в течение всего года наблюдается  положительный баланс денежных потоков, это говорит о том, что предприятие эффективно управляет свой финансово-хозяйственной деятельностью. Однако для данного варианта  не предусматривается модернизация производства, что приводит к бездействующим денежным средствам, которые увеличиваются с каждым месяцем. Это отрицательно влияет на финансовую политику компании, то есть негативно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия. Следовательно, компании необходимо инвестировать свободные денежные средства, чтобы деньги, пока они не потребуются для операций, работали на компанию. Такие инвестиции обычно называют краткосрочными обязательствами, например банковские депозитные сертификаты или легкореализуемые ценные бумаги, которые компания продает, когда нуждается в денежных средствах. Краткосрочные инвестиции - способ получить доход от бездействующих, свободных денежных средств. Также реализовать свободные денежные средства можно на:

- приобретение или продажа других компаний, филиалов или сегментов компаний;

- приобретение  земли для будущего расширения;

- покупка  или продажа долгосрочных инвестиционных активов;

- выпуск новых видов продукции или продукции с улучшенными характеристиками. 

Бюджет  движения денежных средств с дефицитом

Вывод:

Проанализировав бюджет движения денежных средств на следующий год, можно отметить, что  в течение всего года наблюдается  дефицит баланса денежных потоков, это говорит о том, что предприятие  неэффективно ведет свой бизнес. Как правило, дефицит денежных средств возникает по следующим причинам: снижение объемов продаж того или иного вида продукции; снижение рентабельности производства; несвоевременное получение оплаты за поставленную продукцию от покупателей; существенное увеличение расходов на закупки сырья и материалов; незапланированные платежи налогов или взносов во внебюджетные фонды; необходимость уплаты штрафных санкций; и т. п. Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия. Для того чтобы этого избежать необходимы следующие меры по устранению дефицита:

- сокращение  затрат

- отсрочка  платежей по обязательствам

- использование  скидок поставщиков

-пересмотр  программы инвестиций

-налоговое  планирование

-вексельные  расчеты и взаимозачеты

- формирование  маркетинговой политики

- дополнительная  эмиссия акций

- привлечение  инвесторов

- финансирование  за счет долгосрочных кредитов 

Бюджет  движения денежных средств без излишка  и дефицита

Вывод:

Анализируя  план бюджета, составленного на следующий  год, можно отметить, что в течении  всего года наблюдается сбалансированный денежный поток, что говорит об эффективности  ведения бизнеса. Сбалансированный денежный поток характеризуется сбалансированностью поступления и использования денежных средств, способствующей формированию их оптимального остатка, позволяющего 
предприятию своевременно выполнять свои обязательства и при этом 
поддерживать оптимальную рентабельность денежных средств. На сегодняшний день система управления денежными потоками предприятия оказывает наибольшее влияние на работу предприятия в целом, являясь ее регулятором и в то же время средством для функционирования всего бизнеса. Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. В данном варианте планирования Бюджета движения денежных средств мы стремимся максимизировать денежные потоки за счет увеличения выручки, жесткого контроля над затратами и эффективного управления оборотным капиталом.     Но данный вид бюджета имеет так же свой недостаток, его достаточно сложно спрогнозировать, так как менеджер компании не может обладать достоверной информацией, поэтому он может только предположить.