Фінансовий менеджмент

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ХАРЧОВИХ ТЕХНОЛОГІЙ

Кафедра фінансів

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

З дисципліни: «Фінансовий менеджмент»

Варіант №5

 

 

 

 

 

  Виконала: студентка групи ОФПД з-МАРК-1-6

                                           Зурова Єлисавета Петрівна

                                                      Перевірила: Дем’яненко Інна Вікторівна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КИЇВ - 2012

Зміст

1. Внутрішньофірмове  фінансове прогнозування та планування.

2. Поняття, види і  значення грошових потоків для підприємства.

3. Задача №1.

4. Задача №2.

Список використаної літератури.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Внутрішньофірмове  фінансове прогнозування та планування.

За змістом фінансове планування охоплює управління грошовими потоками дебіторською і кредиторською заборгованістю, кредитними ресурсами, дивідендною політикою, інвестиційною діяльністю, емісійною діяльністю, регулюванням структури активів і структури капіталу.

Основні завдання фінансового планування діяльності підприємства такі:

• забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності;
• визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка ступеня раціонального його використання;
• виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку за рахунок економного використання грошових коштів;
• встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками пі іншими підприємствами;
• дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів;
• контроль за фінансовим станом, платоспроможністю та кредитоспроможністю підприємства.

Фінансове планування включає:

• фінансове прогнозування;
• поточне фінансове планування;
• бюджетування;
• оперативне фінансове планування.

Фінансове прогнозування — це дослідження та розробка ймовірних шляхів розвитку фінансів підприємства, альтернатив реалізації фінансових стратегій, які забезпечують стабільне фінансове становище підприємства в майбутньому.

Перспективне (стратегічне) фінансове планування - визначає найважливіші показники, пропорції і темпи розширеного відтворення; виступає головною формою реалізації цілей підприємства і включає розробку фінансової стратегії підприємства.

Поточне фінансове  планування — це процес визначення майбутніх доходів підприємства, напрямів витрат грошових коштів та обґрунтування заходів щодо забезпечення платоспроможності, дохідності та фінансової стійкості. Таким чином, поточне планування — це складова перспективного плану, яка його конкретизує і втілює в показники.

Бюджетування —~ це процес планування діяльності підприємства, йот структурних підрозділів методом розробки системи взаємопов'язаних бюджетні та встановлення всіх видів фінансових витрат, джерел їх покриття і очікуваних результатів. Бюджетування належить до поточного планування, хоча бюджети можна складати і на більш тривалі проміжки часу, ніж один рік.

Оперативне  фінансове планування можна розглядати як процес синхронізації у часі грошових надходжень та витрат, визначення послідовності здійснення всіх розрахунків та розробки заходів щодо запобігання відхилень від графіку надходжень і платежів.

Якщо фінансове прогнозування  визначає найважливіші пропорції і  темпи розширеного відтворення, розглядає можливі альтернативи розробки фінансової стратегії, яка  забезпечує стабільне фінансове  становище підприємства у майбутньому, то поточне планування здійснюється на більш короткі строки і відзначається конкретністю завдань та шляхів їх реалізації.

Таким чином, фінансове  планування підпорядковане цілям стратегії  розвитку підприємства. Залежно від  горизонту планування розрізняють  короткого 1 року), середньо- (від 1 до 3-5 років) та довгострокові (від 3-5 років) плани. Різні види фінансових планів вирішують різні завдання.

Ріпний фінансовий план підприємства (фірми) називається бюджетом. Загальний (основний) бюджет є формальним викладенням планів керівництва по відношенню об’ємів та напрямків реалізації, витрат та інших фінансових дій на майбутній період. Він складається в основному з планового балансу, плану фінансових результатів та плану руху грошових коштів (касового плану).

Бюджет класифікується :

1. Поточний бюджет;
2. Фінансовий бюджет.

Поточний бюджет складається з :

• плану реалізації;
• плану виробництва;
• кошторису прямих витрат на матеріали;
• кошторису прямих витрат на оплату праці;
• кошторису загальногосподарських накладних витрат;
• кошторису комерційних та адміністративних витрат;
• плану прибутків та збитків.

Фінансовий  бюджет складається з :

• касового плану;
• планового балансу.

 

Експрес прогнозування  потреби у додатковому фінансуванні

Фінансове прогнозування - попередня оцінка майбутніх фінансових потреб, є важливим елементом планування, основою для складання бюджетів ( кошторисів).

Фінансування може здійснюватися  як за рахунок внутрішніх джерел, гак  і зовнішніх.

Внутрішнє фінансування здійснюється за рахунок нерозподіленого  прибутку, який с результатом нормальної виробничої діяльності підприємства. Зовнішнє - обумовлене надходженням капіталів від інвесторів та кредиторів.

Підприємство може заздалегідь  оцінити свої потреби у зовнішньому  фінансуванні, спрогнозувавши майбутні комерційні операції та пов’язані ними витрати.

Основні етапи прогнозування  потреби у додатковому зовнішньому  фінансуванні такі :

1. Визначення об'єму операцій по реалізації. Прогнозування збуту - осіниш для більшості фінансових прогнозів.
2. Прогнозування додаткових параметрів, таких як витрати.
3. Попередня оцінка об’єму інвестицій в оборотні активи і основні засоби для забезпечення прогнозного рівня реалізації.
4. Розрахунок фінансових потреб підприємства.

Визначення додаткового  зовнішнього фінансування здійснюється .и. балансовим методом, або при допомозі формули, що значно простіше Необхідне                   Необхідне      Спонтанне         Збільшення

додаткове зовнішнє = збільшення – збільшення   -     нерозподіленого фінансування         активів    зобов’язань           прибутку

АNF              = Aо/S_o)_^S   - ( L_o/S_o)_^S     -    S₁(К₁₁)(1-К_D)

де, АNF - сума необхідного додаткового зовнішнього фінансування ми прогнозний рівень реалізації (грош. од.);

А₀/S₀ - співвідношення активів, що збільшуються спонтанно зі збільшеним об’єму реалізації, та рівня реалізації у останньому звітному періоді;

L_o/S_o - співвідношення зобов’язання, що збільшуються спонтанно и збільшенням реалізації, та рівня реалізації у останньому звітному періоді;

_^S - приріст об’єму реалізації;

S₁ - прогнозний рівень реалізації;

К₁₁ - коефіцієнт прибутковості реалізації: частка чистого прибутку у реалізації звітного періоду;

К_н - частка нерозподіленого прибутку у чистому прибутку звітного періоду

          Процес фінансового планування передбачає наступні етапи:

а) аналіз фінансового стану підприємства;

б) складання прогнозних кошторисів та бюджетів;

в) визначення загальної потреби у фінансових ресурсах;

г) прогнозування структури джерел фінансування;

д) створення та підтримки системи контролю за використанням коштів;

е) розробку процедури внесення змін у систему планів.

Рекомендується готувати декілька варіантів фінансового  плану

песимістичний, найбільш ймовірний та оптимістичний.

Основні етани  підготовки бюджету:

• Підготовка прогнозу та плану реалізації.
• Визначення параметрів очікуваного обсягу виробництва.
• Розрахунок виробничих та експлуатаційних витрат.
• Визначення руху грошових коштів та інших фінансових показників.
• Складання планових фінансових документів.

План реалізації - початкова точка складання загального бюджету, оскільки визначений обсяг реалізації впливає на всі складові частини бюджету. План реалізації показує: кількість кожного виду продукції, що реалізується в натуральних одиницях, планові ціни реалізації одиниці продукції кожного »йду; надходження від реалізації кожного виду продукції та всього, а також очікувані надходження грошових коштів від реалізації по термінах їх надходження, що пізніше буде враховано при складанні касового плану.

Виробничий план складається після того, як підготовлений план реалізації, в ньому визначається кількість продукції в натуральних величинах, яку треба виробити, щоб забезпечити плановий рівень реалізації планового року, та потреби у товарно-матеріальних запасах (для власних потреб та реалізації майбутнього періоду). Очікуваний обсяг виробництва визначається підніманням оцінених запасів виробленої продукції на складі на початок періоду з суми запропонованої до реалізації продукції та бажаного об’єму продукції на складі на кінець періоду.

Після того, як складений  план виробництва, щоб визначити  скільки матеріалів треба придбати та в які строки, складається кошторис прямих витрат на матеріали. Кількість матеріалів, які треба закупити залежить від планових витрат та наявних запасів. Кошторис витрат на матеріали передбачає розрахунок строків та обсягів платежів за матеріали.

Купівля = Планові витрати + Бажаний запас матеріалів - Запас на початок                                                    

матеріалів   матеріалів              на кінець періоду          періоду в нат.од.

           в нат. один.    в нат.од.

Кошторис прямих витрат на оплату праці також базується на плані виробництва. Для визначення планових прямих витрат на оплату праці необхідно помножити плановий об’єм виробництва кожного виду продукції на число людно - годин, необхідних для виробництва одиниці продукції. Щоб “тримати бюджетні загальні виграти на оплату праці, необхідно отриманий результат помножити на вартість прямих витрат праці за годину.

Кошторис накладних витрат - це такі виробничі витрати, як амортизація, страхування, податок на землю та інші. При підготовці касового плану важливо Пам’ятати, що амортизація не передбачає грошових витрат і тому повинна відніматися з кошторису накладних витрат при визначенні грошових виплат по кошторису накладних витрат.

Кошторис товарно-матеріальних запасів на кінець періоду дає інформацію, необхідну для складання планових фінансових документів: помп допомагає розрахувати вартість реалізованої продукції в плані прибутків ні збитків та грошову вартість залишків матеріалів та готової продукції, які фіксуються в плановому балансі.

Кошторис витрат на збут (реалізацію) та адміністративні  витрати включають перелік загальногосподарських витрат, понесених у промесі реалізації продукції та організації роботи підприємства в цілому.

План руху грошових коштів (касовий план) допомагає передбачати притоки та відтоки грошових коштів на майбутній період, підтримувати запас грошових коштів у відповідності до потреб та запобігати як їх надлишку так і дефіциту. Касовий план звичайно включає чотири основні розділи:

5. Розділ грошових надходжень, який включає залишок на початок періоду, грошові кошти від покупців та інші грошові надходження.
6. Розділ виплат, який включає всі грошові платежі, заплановані на плановий період.
7. Розділ надлишків або дефіциту грошових коштів, який показує різницю між розділом 1 та розділом 2.
8. Фінансовий розділ, який передбачає контроль отриманих кредитів та погашення боргів на плановий період.