Финансовые аспекты банкротства предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Февраля 2013 в 08:49, курсовая работа

Описание

Главной целью настоящей работы является изучение финансовых аспектов банкротства, определение процедуры для исследуемого объекта с учетом степени его неплатежеспособности.
Поставленная цель в курсовой работе определила необходимость включения в нее ряда задач, главными из которых являются следующие:
Изучение теории вопроса банкротства и его процедур;

Содержание

Введение 3
1 Теоретические основы финансовых аспектов процедур
банкротства
1.1 Сущность и причины банкротства 5
1.2 Процедуры банкротства 10
1.2.1 Наблюдение 12
1.2.2 Финансовое оздоровление 16
1.2.3 Внешнее управление 19
1.2.4 Конкурсное производство 23
1.2.5 Мировое соглашение 28
2 Анализ неплатежеспособности ЗАО «Заря» и определение
процедуры банкротства
2.1 Общая характеристика ЗАО «Заря» 31
2.2 Оценка технологии производства основных видов продукции
в ЗАО «Заря» 35
2.3 Оценка основных финансовых показателей ЗАО «Заря» 37
2.4 Анализ структуры баланса ЗАО «Заря» 44
2.5 Определение процедуры банкротства 52
Выводы и предложения 54
Список использованной литературы 58
Приложения

Работа состоит из  1 файл

курс.фин.менеджмент-ЗАРЯ.doc

— 649.00 Кб (Скачать документ)

Срок проведения данной процедуры один год, с возможностью продления не более чем на шесть  месяцев.

Последствия открытия конкурсного  производства:

  • срок исполнения возникших требований к должнику считается наступившим;
  • прекращается начисление неустоек (пени, штрафов), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;
  • сведения о финансовом состоянии должника перестают составлять коммерческую тайну;
  • совершение сделок с имуществом должника ограничивается;
  • прекращается исполнение по исполнительным листам;
  • предъявляются все требования кредиторов по денежным обязательствам, об уплате обязательных платежей, иные имущественные требования, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании недействительными ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности, а также текущие обязательства;
  • снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и не допускаются новые;
  • прекращаются полномочия руководителя должника, иных органов его управления и собственника его имущества за исключением отдельных полномочий органов управления должника;
  • руководитель должника, а также временный управляющий (административный, внешний управляющий) в течение трех дней с даты утверждения конкурсного управляющего должны передать ему бухгалтерскую и иную документацию и материальные ценности.

В период процедуры конкурсного  производства права должника существенно  ограничиваются.

С даты введения конкурсного  производства право собственности  на имущество должника принадлежит  кредиторам, но в пределах их требований.

Для проведения конкурсного  производства арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего (арбитражного). Он представляет интересы кредиторов, принимает в свое ведение имущество должника, проводит его инвентаризацию и оценку, для чего привлекает независимого оценщика, принимает меры по обеспечению сохранности имущества должника, принимает меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц. Конкурсный управляющий также увольняет работников должника; заявляет отказ от исполнения договоров, иных сделок; предъявляет иски о признании недействительными сделок, совершенных должником; проводит финансовый анализ должника; организует конкурсную массу из имущества должника.

В ходе этой процедуры  банкротства определяется конкурсная масса – имущество, подлежащее конкурсной продаже в интересах погашения долгов предприятия. В конкурсную массу не включается арендованное имущество, имущество, находящееся на ответственном хранении и личное имущество работников, на которое не может быть обращено взыскание, имущество, изъятое из оборота, имущественные права, связанные с личностью должника, в том числе права, основанные на имеющейся лицензии на осуществление отдельных видов деятельности.

При конкурсном производстве существует определенная очередность  удовлетворения требований кредиторов.

Вне очереди за счет конкурсной массы производятся: судебные расходы; выплата вознаграждений арбитражному управляющему, реестродержателю; текущие  коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления  деятельности должника; оплата требований кредиторов, появившихся после принятия арбитражным судом заявления должника о банкротстве; выплата задолженности по заработной плате, возникшей после принятия арбитражным судом заявления должника о банкротстве. При возникновении опасности техногенных и экологических катастроф или гибели людей при ликвидации предприятия вне очереди погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения указанных последствий.

Очередность удовлетворения требований кредиторов следующая:

  1. Первая очередь – требования граждан за причинение вреда жизни и здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;
  2. Вторая очередь – выплата выходных пособий и оплата труда в соответствии с трудовым договором, а также выплата вознаграждений по авторским договорам;
  3. Третья очередь – расчеты с другими кредиторами: требования, обеспеченные залогом, удовлетворяются в третью очередь, преимущественно перед другими кредиторами.

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет средств, полученных от продажи предмета залога, преимущественно перед иными кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди, права требования по которым возникли до заключения соответствующего договора залога.

Не удовлетворенные  за счет средств, полученных от продажи  предмета залога, требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом  имущества должника, удовлетворяются  в составе требований кредиторов третьей очереди.

Продажа предмета залога осуществляется путем проведения открытых торгов.

Требования кредиторов каждой очереди удовлетворяются  после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди.

В случае невозможности  перечисления денежных средств на счет (вклад) кредитора причитающиеся ему денежные средства вносятся конкурсным управляющим в депозит нотариуса по месту нахождения должника, о чем сообщается кредитору.

После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий  обязан предоставить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства.

К отчету конкурсного  управляющего прилагаются:

  • документы, подтверждающие продажу имущества должника;
  • реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований кредиторов;
  • документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

После рассмотрения арбитражным  судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного  производства арбитражный суд выносит  определение о завершении конкурсного  производства, а в случае погашения требований кредиторов – определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в  единый государственный реестр юридических  лиц записи о ликвидации должника.

С даты внесения такой  записи конкурсное производство считается  завершенным.

 

1.2.5 Мировое соглашение

 

Мировое соглашение –  это процедура банкротства, применяемая  на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения  производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредитором [6,83]. Оно может быть заключено во время применения арбитражным судом наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства.

Решение о заключении мирового соглашения принимают:

  • со стороны кредиторов – собрание кредиторов;
  • со стороны должника – при наблюдении и финансовом оздоровлении – руководитель должника без согласия с временным и административным управляющим;
  • при внешнем управлении и конкурсном производстве – внешний или конкурсный управляющий.

Последствия утверждения  мирового соглашения (ст. 158) являются основанием для прекращения производства по делу о банкротстве, если оно утверждено в ходе:

  • финансового оздоровления – прекращается исполнение графика погашения задолженности;
  • внешнего управления – прекращается действие моратория на удовлетворение требований кредиторов;
  • конкурсного производства – решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит дальнейшему исполнению с даты утверждения мирового соглашения;
  • с даты утверждения мирового соглашения арбитражным судом прекращаются полномочия временного управляющего, административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего;
  • с даты утверждения мирового соглашения должник или третье лицо приступает к погашению задолженности перед кредиторами.

Содержание мирового соглашения:

  1. Отсрочка или рассрочка исполнения обязательств должника;
  2. Уступка прав требований должника;
  3. Исполнение обязательств должника третьими лицами;
  4. Скидка с долга или его прощение;
  5. Обмен требований должника на доли в его уставном капитале, его акции и другие ценные бумаги;
  6. Иные способы, предусмотренные законом, если они не нарушают прав иных кредиторов, требования которых включены в реестр требований.

Утверждается мировое  соглашение арбитражным судом только после погашения задолженности  кредиторам первой и второй очереди.

Мировое соглашение –  это судебный акт, фиксирующий прекращение  производства по делу о банкротстве и условия такого прекращения.

Мировое соглашение является обязательным для должника, кредиторов и третьих лиц; односторонний  отказ от исполнения вступившего  в силу мирового соглашения не допускается.

В случае неисполнения мирового соглашения должником кредиторы вправе без его расторжения предъявить свои требования в размере, предусмотренном мировым соглашением, в общем порядке, установленном процессуальным законодательством.

Мировое соглашение может  быть расторгнуто арбитражным судом  в отношении всех конкурсных кредиторов и уполномоченных органов по заявлению конкурсного кредитора или конкурсных кредиторов и (или) уполномоченных органов, обладавших на дату утверждения мирового соглашения не менее чем одной четвертой требований конкурсных кредиторов и уполномоченных органов к должнику.

В случае расторжения  мирового соглашения его условия, предусматривающие  рассрочку, отсрочку удовлетворения требований конкурсных кредиторов и уполномоченных прекращаются в отношении той  части требований кредиторов, которая не была удовлетворена на дату расторжения мирового соглашения.

Расторжение мирового соглашения не влечет за собой обязанность кредиторов первой и второй очереди возвратить должнику полученные ими за счет погашения  задолженности денежные средства.

Состав и размер требований кредиторов и уполномоченных органов  определяются на дату возобновления  производства по делу о банкротстве.

 

2 Анализ неплатежеспособности ЗАО «Заря» и определение процедуры банкротства

 

                         2.1 Общая характеристика ЗАО «Заря»

 

Организация ЗАО «Заря» расположена в Прокопьевском районе Кемеровской области, в деревне Шарап.

Основное производственное направление хозяйства – молочное, дополнительный вид деятельности –  льноводство, которое в настоящее  время развивается более быстрыми темпами, чем основное. Предприятие имеет восемь населенных пунктов, два отраслевых цеха (растениеводство и животноводство) и две бригады (одна полеводческая и одна бригада механизаторов).

Закрытое акционерное  общество «Заря» создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом РФ «Об акционерных обществах» в результате реорганизации (преобразования) Товарищества с ограниченной ответственностью «Заря». Данное преобразование осуществлено в соответствии со ст. 51, ст. 56 и п.3 ст. 59 Федерального Закона РФ от 08.02.1998 года №14 – ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Главной целью ЗАО  «Заря» согласно уставу является получение  прибыли.

Предметом деятельности общества является производство, переработка  и реализация сельскохозяйственной продукции.

На предприятии ЗАО  «Заря» установлена шестидневная рабочая  неделя с одним выходным – воскресенье.

Работники ЗАО «Заря» обязаны соблюдать следующий  график работы:

  1. В весенне-летний период – рабочее время с 8.00 утра до 19.00 вечера, перерыв с 12.00 до 13.00;
  2. В осенне-зимний период – рабочее время с 9.00 утра до 16.00 вечера, перерыв с 12.00 до 13.00.

Продолжительность рабочего времени в ЗАО Заря» составляет 40 часов в неделю, для женщин – 36 часов. Для работников с вредными условиями труда рабочий день сокращается на 1 час.

В напряженные периоды, связанные с производственной необходимостью, продолжительность рабочей смены  может быть увеличена до 10 часов, но при этом за работу в сверхурочное время предоставляются отгулы или сокращение рабочей смены в другие периоды. Сумма сверхурочных часов в год не должна превышать 120 часов на одного работника.

Информация о работе Финансовые аспекты банкротства предприятия