Финансово-эксплуатационные потребности СПК "Окинский"

ign:justify">Факторинговая компания может  оплатить счет в момент наступления  срока  платежа и досрочно. В  последнем случае  она выполняет  функции банка, поскольку досрочное  предоставление  денежных средств  клиенту равносильно выдаче ему  кредита. Наиболее важной услугой здесь  является гарантия платежа клиенту. Эта гарантия охватывает полный объем  внутренних  и международных операций: факторинговая компания обязана  оплатить клиенту все акцептованные  счета-фактуры даже в случае неплатежеспособности должников [19, C. 285].

 

Стоимость факторинговых  услуг складывается из двух элементов:

1. комиссии (платы за обслуживание в процентах от суммы счет- фактуры);
2. процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных       документов.

Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т. е. получение  денег по неоплаченным требованиям  и счетам-фактурам, особенно привлекательна для мелких и средних предприятий, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и  недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро. Полезность факторинга для предприятия  в первичный период их создания и  начала производственной деятельности трудно переоценить.

Вместе с тем, тормозом является дороговизна кредита, почти  полное отсутствие методической базы факторинговых операций, нехватка справочной и научной литературы [25, C. 32].

Факторинг, равно как и  учет векселей, имеет смыл применять, когда выгода от немедленного поступления  денег больше, чем от их получения  в свой срок. Это обычно бывает при  следующих обстоятельствах:

• предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/или стоимость (в процентах) факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставленные в кредит средства). Такое сравнение необходимо проводить с учетом временной стоимости денег, и лишь при многократном, совершенно очевидном превосходстве рентабельности потенциального использования средств, а также когда речь идет о чрезвычайно коротких периодах, можно не обращаться к дополнительным расчетам.
• Потери от инфляции грозят превысить расходы по учету векселя и/или факторингу. Надо сравнить ставку этих расходов с прогнозируемым уровнем инфляции. Если уровень инфляции окажется выше, то вряд ли будет иметь смысл дожидаться договорного срока оплаты труда. Впрочем, банкир тоже заботится о положительной норме  своей доходности с учетом инфляции.
• Нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателям, невозможно покрыть банковским кредитом из-за дороговизны последнего [18, С. 310].

 

1.3. Нормативно-правовые основы  управления финансово-эксплуатационными  потребностями

 

Учет материально-производственных запасов регламентируется следующими нормативными документами: Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 г № 129-ФЗ., в редакции Федерального закона от 23.07.98г. № 123 "О бухгалтерском учете" Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от24.03.2000г. №31н).

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его  применению. Утверждены приказом Минфина  РФ от 31.10.2000 г. № 94н., в редакции 2002г.

Положение по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов. ПБУ 5/01. Утверждено приказом Минфина  РФ от 09.06.01 г. №44н. (взамен действовавшего ПБУ 5/98).

Во исполнение Программы  реформирования бухгалтерского учета  в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной постановлением Правительства  Российской Федерации от 6.03.98 г. N 283, приказом Минфина России от 9.06.01 г. N 44н утверждено положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов ПБУ 5/01 (приказ зарегистрирован  в Минюсте России 19 июля 2001 г., регистрационный  номер 2806). Новое положение вышло  взамен ранее утвержденного приказом Минфина России от 15.06.98 г. N 25н положения  по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/98". Разработка новой  редакции положения вызвана введением  в практику российского бухгалтерского учета отдельных требований международных  стандартов финансовой отчетности, которые  не были реализованы в ранее принятом положении (отражение в бухгалтерском  учете создания резервов под снижение стоимости материальных ценностей). С выходом ПБУ 5/01 завершен последовательный ряд изменений, касающихся отражения  в учете средств труда, включаемых в состав средств в обороте, или  так называемых малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), в новом положении  такое понятие отсутствует. С  введением в действие положения  по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01), утвержденного  приказом Минфина России от 30.03.01 г. №26н, приобретаемые активы, учитываемые  ранее в составе МБП, включаются в состав материально-производственных запасов и отражаются как инвентарь  и хозяйственные принадлежности на счете 10 "Материалы". При принятии к бухгалтерскому учету материальных активов, срок полезного использования  которых превышает 12 месяцев, вне  зависимости от их стоимости организациям следует руководствоваться ПБУ 6/01. Методических указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 декабря 2001 года №119н Методические рекомендации по инвентаризации имущества  и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.95г. №49. Альбом новых унифицированных форм первичной учетной документации. Утвержден постановлением Госкомстата России от 30.10.97г. №71а, Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29.12.2000г. № 166-ФЗ). Приказ Минфина РФ от 26.12.2002г № 135 «в утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету специального приспособления, специального оборудования и специально одежды»[15, С. 47].

Нормативно-правовое  регулирование  дебиторской и кредиторской задолженности  осуществляется в соответствии с  федеральным законом «О бухгалтерском  учете» N 129-ФЗ,  ПБУ 9\99 «Доходы организации», ПБУ 10\99 «Расходы организации»,  ПБУ 15\08 «Учет займов и кредитов и затрат по  их обслуживанию».

Основным нормативно –  правовым документом, регулирующим бухгалтерский  учет расчетов с дебиторами и кредиторами  является Федеральный Закон «О бухгалтерском  учете» № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. Закон  устанавливает единые правовые методические основы бухгалтерского учета и отчетности, определяет сущность бухгалтерского учета  и его задачи, определяет порядок  регулирования, организации и ведения  бухгалтерского учета и предоставления бухгалтерской отчетности, а также  вопросы документации и регистрации.  Порядок списания и оценки кредиторской задолженности в бухгалтерском  учете организации регулируется ПБУ 9/99 и Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности. Порядок списания и оценки дебиторской задолженности в бухгалтерском учете организации регулируется ПБУ 10/99 и Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности. Порядок учета дебиторской и кредиторской задолженности  излагается в ПБУ 15\08 «Учет займов и кредитов и затрат по  их обслуживанию»[14, C. 26].

 

 

 

 

 

 

2. ОЦЕНКА МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВО-ЭКСПЛУАТАЦИОННЫМИ  ПОТРЕБНОСТЯМИ В ООО «САЯНСКИЙ БРОЙЛЕР» В 2006-2008 гг.

 

2.1.Характеристика и оценка состояния финансово-эксплуатационных потребностей

 

Финансово-эксплуатационные потребности предприятия представляют собой разницу между текущими активами и текущими пассивами фирмы.

В узкой трактовке ФЭП - величины, связанные со спецификой финансового механизма функционирования фирмы. Это могут быть запасы, которые не принимают непосредственного участия в формировании финансовых результатов деятельности (это или произведенная, но не реализованная продукция, или необходимое количество сырья и материалов, делающее маловероятным наступление разрывов в движении капитала), или это та часть средств предприятия (его капитала), которая формально принадлежит фирме, не участвует в хозяйственном обороте (дебиторская задолженность), или это такие средства, которые, не являясь собственностью предприятия, тем не менее принимают участие в процессе его хозяйственного оборота. Таким образом, очевидным представляется достижение такого положения (с точки зрения реализации финансовых целей фирмы), когда величина запасов сокращается, размер дебиторской задолженности сокращается, а кредиторской возрастает.

Если кредиторская задолженность  фирмы (предприятия) превысит размер дебиторской  задолженности и при этом величина запасов будет минимизирована, то это может означать только одно: фирма в большей степени использует чужие ресурсы для достижения своих финансовых целей, чем другие предприятия пользуются ее ресурсами. С точки зрения финансового алгоритма функционирования фирмы - это прекрасный результат, к которому должна стремиться любая фирма.

Отрицательное значение финансово-эксплуатационных потребностей предприятия означает и то, что фирма имеет избыточные оборотные (денежные) средства и может  ставить вопрос об их непроизводительном использовании для получения  спекулятивного дохода (дохода от вложений в ценные бумаги государства и  других предприятий, дохода от спекуляций на валютном рынке и некоторых  иных видов спекулятивного дохода) и дохода от вложения денег в коммерческие банки (банковские депозиты и проч.).

В противном случае речь идет о нехватке оборотных (денежных) средств. Данная ситуация сейчас наиболее часто встречается в нашей  стране.

Поэтому, в качестве одной  из основных задач тактического финансового  менеджмента является превращение  финансово-эксплуатационных потребностей предприятия в отрицательную  величину.

Финансово-эксплуатационные потребности определяются в процентах к объему продаж и в днях относительно продолжительности оборота. Первый показатель позволяет определить, какая часть объема продаж должна быть направлена на покрытие недостатка в денежную форме оборотного капитала. Второй - количество дней, в течение которых фирма должна получать доход от продаж и направлять его не покрытие недостатка денежных средств [26, С 10]. 
      Оценка политики управления оборотным капиталом на примере ООО «Саянский Бройлер» ведется по показателям, составляющим оборотный капитал.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Состав и структура  оборотного капитала ООО «Саянский  бройлер» за 2007-2008 годах

Показатели	2007		2008		Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Удел. вес %	Сумма, тыс. руб.	Удел. вес, %
Денежные средства	540	0,11	32522	5,79	31982
Краткосрочные финансовые вложения	59420	12,15	59420	10,57	0
Дебиторская задолженность	213666	43,68	195876	34,84	-17790
Товарно-материальные запасы	208562	42,64	266862	47,47	58300
в т. ч. Запасы сырья и материалов	125632	25,68	177654	31,60	52022
Животные на выращивании  и откорме	49987	10,22	51583	9,18	1596
Запасы в незавершенном  производстве	24071	4,92	31950	5,68	7879
Готовая продукция	7185	1,47	5675	1,01	-1510
Расходы будущих периодов	1687	0,34	0	0,00	-1687
НДС по приобретенным ценностям	6825	1,40	6825	1,21	0
Прочие оборотные активы	126	0,03	657	0,12	531
ИТОГО оборотного капитала	489139	100	562162	100	73023

 

Проанализировав данную таблицу, можно сделать следующие выводы, что в 2008 году значительно выросли  денежные средства на 31982 тыс. руб. сумма  краткосрочных финансовых вложений осталась неизменной, но удельный вес  в общей сумме активов в 2008 году уменьшился на 1,58 %.  Дебиторская  задолженность в 2008 году уменьшилась  на 17790 тыс. руб., однако ее уровень остается очень высоким. Товарно-материальные запасы в отчетном периоде увеличились  на 58300 тыс. руб.

Таблица 2 – Финансово-эксплуатационные потребности ООО «Саянский бройлер» в 2007-2008 годах

Показатель	2006	2007	2008
Объем продаж, тыс. руб.	615871	719469	811811
Товарно-материальные запасы, тыс. руб.	230469	208562	266862
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	126091	213666	195876
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	74529	73004	81658
Финансово-эксплуатационные потребности, тыс. руб.	282031	349224	381080
Финансово-эксплуатационные потребности относительно объема продаж, %	45,79	48,54	46,94
Финансово-эксплуатационные потребности в днях относительно оборота, дн.	164,86	174,74	168,99

 

    Проанализировав  данную таблицу, можно сделать  следующие выводы, что на предприятии  высокий уровень финансово-эксплуатационных  потребностей.  В 2008 году их  величина составила 381080 тыс. руб., что на 99049 тыс. руб. больше, чем  2006 году. Увеличились финансово-эксплуатационные  потребности относительно объема  продаж. Уровень ФЭП в 2008 году  составил 46,9 %, это значит, что 168 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои финансово-эксплуатационные потребности. Финансово-эксплуатационные потребности в днях относительно оборота резко возрастают в 2007 году – 174 дня, но уже в 2008 году снизились до 169 дней.

      Для снижения  уровня ФЭП требуется регулировать  длительность эксплуатационного  и сбытового циклов, темпы роста  производства, сезонность производства  и реализации готовой продукции,  состояние конъюнктуры.