Финансовая стратегия предприятия

1)Чистая прибыль за 2009г. = 29 039-15 570=13 469 тыс. руб.

2)Фондоотдача за 2009г. = 3 620 024/1 416 085=2,56

3)Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) за 2009г. = 3 620 024/484 074=7,48

4)Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) за 2009г. = 360/7,48 = 48,13

5)Оборачиваемость запасов (в оборотах) за 2009г. = 3 133 326 / (513 099+3 034) = 6,07

6)Оборачиваемость запасов (в днях) за 2009г. = 360/6,07 = 59,31

7)Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) за 2009г. = (623 522+24 271)/ 3 133 326=0,21

8)Продолжительность операционного цикла за 2009г. = 48,13+59,31=107,44

9)Продолжительность финансового цикла за 2009г. = 107,44-0,21=107,23

10)Коэффициент погашаемости дебиторской за 2009г. = 1/7,48=0,13

11)Оборачиваемость собственного капитала за 2009г. = 3 620 024/415 507=8,71

12)Оборачиваемость совокупного капитала за 2009г. = 3 620 024/3 787 216=0,96

14)Коэффициент  устойчивости экономического роста за 2009г. = 13 469/ 415 507=0,03

     Таблица 11 Оценка рентабельности

1)Чистая  прибыль за 2009г. = 29 039-15 570=13 469 тыс. руб.

2)Рентабельность  продукции за 2009г. = 55 248/3 620 024=0,015

3)Рентабельность  основной деятельности за 2009г. =55 248/ (3 133 326+38 515+503 431) = 0,015

4)Рентабельность  совокупного капитала за 2009г. =13 469/3 787 216=0,004

5)Рентабельность  собственного капитала  за 2009г. =13 469/ (415 507+943) =0,032

6)Период  окупаемости собственного капитала  за 2009г. = (415 507+943)/ 13 469 = 30,92

    В ходе работы были сделаны следующие выводы.

    Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

    Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

    В нашем случае Внеоборотные активы увеличились на 217 438 тыс.руб, в том числе основные средства на 1 129 572 тыс. руб. А оборотные активы, наоборот, уменьшились на 42 436 тыс. руб. Коэффициент концентрации собственного капитала в прошлом году составил 0,11, в 2010году увеличился на 0,14 или на 0,03%. Этот коэффициент показывает, что в 2010 году 0,14 активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств. Коэффициент маневренности низкий, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами. Увеличение коэффициентов долгосрочной (с 0,04 до 0,11) задолженности, а именно с 0,27 до 0,66, свидетельствует о большей зависимости организации от внешних источников финансирования и меньшей платежеспособности.

    Трехкомпонентный  показатель финансовой устойчивости S = {0;0;0} Это означает кризисное состояние, при котором предприятие полностью  зависит от заемных источников финансирования. Предприятие имеет кредиты и  займы, не погашенные в срок, а также  просроченную кредиторскую задолженность. Предприятие находится на грани  банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская задолженность  предприятия не покрывают даже его  кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Поскольку собственных средств  и заемных средств не хватает  для финансирования материальных оборотных  средств, то формирование запасов идет за счет замедления погашения кредиторской задолженности. Восстановление устойчивости может производиться путем оптимизации  структуры пассивов, обоснованного  снижения уровня запасов и затрат или ускорения оборачиваемости  капитала, вложенного в активы.

    По  результатам проведенного анализа  финансового состояния предприятия  можно сделать вывод: у анализируемого предприятия не устойчивое финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость – далека от нормальной, платежеспособность - проблемная, Нарушена платежеспособность, финансирование текущей деятельности осуществляется за счет краткосрочных  кредитов и займов. Но при котором  все же сохраняется возможность  восстановления равновесия путем, ускорения  оборачиваемости запасов

    Для стабилизации работы предприятия ему  необходимо: увеличить долю собственных  оборотных средств в мобильной  форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства, замороженные в запасах.

    Результаты  проведенного анализа носят несколько  противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с очень высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими  реальное состояние предприятия  на текущий момент. 

    3.Рекомендации

   Наши стратегические цели на ближайшие 10 лет – это ежегодное привлечение 1,0 – 1,5 млрд. руб. инвестиций для реконструкции действующих и строительства новых производств. И второе, за счёт эффективности работы предприятия увеличить заработную плату, что согласно мастер-плана позволит провести опережение медианы средней заработной платы регионального рынка труда на 10%.

  В 2009 году был представлен мастер – план развития ОАО «Воронежсинтезкаучук» до 2020 г. В качестве общего направления развития технологий предполагается внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности технологических процессов, снижения себестоимости, энергоемкости и повышению потребительских свойств продукции, а также сокращение воздействия предприятия на окружающую среду.

  Очередной крупный проект, который мы должны осуществить – строительство нового производства термоэластопластов (ТЭП) мощностью 50 000 т в год.    Новая технология, представленная на этой площадке, будет в полной мере отвечать запросам отечественных и зарубежных потребителей термоэластопластов и позволит полностью удовлетворить потребности в ТЭП, используемых в дорожном строительстве.

  Реконструкция старых производств и строительство новых позволит повысить конкурентоспособность продукции и обеспечить производственную и экологическую безопасность.

  Вместе с тем, занимаясь созданием новых производств и освоением прогрессивных технологий, мы одновременно будем заботиться о повышении эффективности своей работы. Наибольшую долю прибыли должны принести латексы и ТЭПы, хорошие экономические показатели предполагаются в производстве компаундированных резиновых смесей и полимерно-битумного концентрата, с целью сохранения привлекательности для производств СКД и СКС необходимо искать пути повышения эффективности.

  Осуществить программу развития предприятия невозможно без подготовки квалифицированного персонала. Дальнейшее развитие предприятия предполагает дальнейшее выделение непрофильных и вспомогательных функций, таких как производство ацетилена и промышленных газов, техническое обслуживание и ремонт, спасательных служб, управление персоналом и финансами. В начале 2010г. был выделен транспортный цех. В качестве приоритетных направлений кадровой политики, которая должна уравновешивать баланс между интересами работника и работодателя, можно назвать:

• высокий уровень капитализации через персонал;
• эффективное использование человеческого капитала;
• развитие центров компетенций;
• соблюдение баланса интересов работников и компании;
• оценка деятельности персонала не по действиям, а по результатам.

Основные  направления развития ОАО «Воронежсинтезкаучук»  на 2011 год.

   Строительство новых и реконструкция существующих производств.

В 2011 году планируется завершить реализацию инвестиционного проекта «Установка автоматических линий упаковки каучуков в цехах выделения и сушки  ДК – 2 и № 28. Первый этап. Модернизация цеха ДК – 2».

  В первом квартале 2011 года завершен первый этап инвестиционного проекта «Полный  перевод производства полибутадиеновых каучуков на неодимовую каталитическую систему. Разделение схем СКД-НД и ДССК». В 2011 году планируется привлечение  инвестиций и выполнение проектно –  сметной документации по второму  и третьему этапам данного инвестиционного  проекта.

  Планируется продолжение реализации инвестиционного  проекта «Строительство нового производства термоэластопластов мощностью 50 000 т в год».

  Ориентировочно  объём инвестиций на предприятие  составит более 3,1 млрд. руб.

   Проработка  новых инициатив.

1. Рассматривается  вопрос о создании совместного  предприятия на площадке ОАО  «Воронеж-синтезкаучук» по производству  товарных латексов.

2. Совместно  с ОАО «СИБУР Холдинг» реализуется  НИОКР по замене водной дегазации  на безводную в производстве  каучуков СКД-НД и ДССК совместно  с Европейскими партнёрами.

3. Ведутся  консультации по вопросу строительства  на нашем предприятии новой  установки по производству полимерно-битумных  концентратов.

4. Ведётся  подготовка документов для выхода  на инвестиционный комитет по  строительству современной установки  получения промышленных газов.

   Реализация  программы по сокращению издержек.

  Разработаны технические мероприятия, которые  позволят снизить издержки производства в 2011 году на сумму 260 млн. руб.

  Ведётся проработка технических мероприятий  с целью разработки плана дальнейшего  снижения издержек производства на 2012 год. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение

    Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

    На  устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

    1. Положение предприятия на товарном  рынке; 

    2. Уровень привлекательности отрасли  в бизнесе; 

    3. Финансово-производственный потенциал  предприятия; 

    4. Степень финансовой независимости; 

    5. Уровень деловой активности;

    6. Эффективность финансово-хозяйственных  операций и др.