Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере ООО «Спектр»

Рисунок 14 – Прогноз коэффициентов  финансовой устойчивости

ООО «Спектр» на 2006 г.

Таким образом, для улучшения финансового состояния предприятия были предложены следующие мероприятия:

Внутренние мероприятия:

1. Продать часть редко используемых основных средств – автомобиль ВАЗ-2106. Это позволило получить дополнительный доход за счет внереализационного результата и сокращения издержек на содержание и эксплуатацию автомобиля, а также сокращения затрат на оплату труда штатного водителя в сумме 217,917 тыс. руб.

2. Сократить запасы готовой продукции  на складах предприятия. За  счет изменения ценовой политики предприятия: применения методов стимулирования продаж и реализации 50 % излишних запасов готовой продукции со складов со скидкой в 5,5 % (обоснование величины скидки представлено ниже) дополнительная выручка от реализации продукции составит 391484,68 руб.

Таким образом, ООО «Спектр» прекратив  вложения в сверхплановые запасы готовой продукции и товаров  для перепродажи, сможет уменьшить  кредиторскую задолженность предприятия. Получив оплату от покупателей при  реализации излишков готовой продукции  на складах, ООО «Спектр» может расплатиться с кредиторами.

3. Произвести поиск внутренних источников сокращения расходов предприятия. Переход на безлимитный тариф затраты на оплату разговоров сотовых телефонов снизятся на 5280 руб. в год. В связи с реализацией мероприятий по снижению излишков готовой продукции и товаров для перепродажи сумма арендной платы сократится на 5000 руб. в месяц. В результате проведения мероприятий по установке фотореле и терморегуляторов на отдельных объектах предприятия общая сумма экономии электроэнергии за год в ООО «Спектр» составит 129077,9 руб.

4. Для улучшения финансового  состояния предприятия предлагается  ввести на предприятии должность  финансового директора, при этом  издержки на оплату его труда  составят 164160 руб. в год. Не смотря на увеличение затрат реализация данного мероприятия позволит проводить оперативную работу по контролю и управлению за финансовой устойчивостью предприятия.

Внешние мероприятия:

1. Ужесточения кредитной политики  предприятия: если предприятию  удастся сократить срок погашения 50 % краткосрочной дебиторской задолженности с 30 до 15 дней, то экономический эффект от сокращения срока погашения дебиторской задолженности составит 355843,5 руб.

2. Для изъятия долгосрочной дебиторской  задолженности предлагается использовать факторинговую систему. При продаже долгосрочной дебиторской задолженности факторинговой фирме в полном объеме, т. е. в размере 143779 руб. и получении 70 % дебиторской задолженности сразу, а также величине комиссионных факторинговой компании в размере 5 % от суммы долгосрочной дебиторской задолженности, ООО «Спектр» получит дополнительный доход 93456,35 руб.

В результате предложенных мероприятий  по улучшению финансового состояния  предприятия и его финансовой устойчивости произошло увеличение чистой прибыли предприятия более чем в 28 раз, повысилась рентабельность деятельности ООО «Спектр», достигнута абсолютной ликвидности баланса предприятия.

Прогноз типа финансовой устойчивости предприятия ООО «Спектр» на 2006 г. показал, что предприятие сохраняет первый тип финансовой устойчивости предприятия. Прогноз изменения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости предприятия, улучшении финансового состояния предприятия.

 

 

 

Заключение

 

В результате написания работы была достигнута цель, выполнены задачи исследования.

Проведенный анализ имущества предприятия показал, что наибольшую часть активов занимают оборотные активы. В 2005 г. их доля составила 97,21 %, что несколько выше по сравнению с предыдущим годом. При этом с финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась по сравнению с предыдущими годами, не смотря на существенное снижение доли запасов с 58,54 % в 2004 г. до 36,21 % в 2005 г., т. к. возросла доля дебиторской задолженности возросла с 40,32 % в 2004 г. до 62,63 % в 2005 г.

Произошло увеличение доли собственных  источников в валюте пассива баланса  с 60,27 % в 2004 г. до 74,79 % в 2005 г., что свидетельствует  об усилении финансовой устойчивости и независимости ООО «Спектр» от заемных и привлеченных средств.

Предприятие использует долгосрочные кредиты и займы. Их доля в общем  объеме имущества предприятия за анализируемый период постепенно уменьшается. Так в 2003 г. она составила 21,52 %, в 2004 г. снизилась до 16,69 %, а в 2005 г. – до 15,41 %. Краткосрочные обязательства предприятия также имеют тенденцию к уменьшению. Не смотря на некоторый их рост с 15,2 % в 2003 г. до 23,04 % в 2004 г., в 2005 г. произошло их снижение до 9,83 %. При этом в их структуре значительной степени возросла доля краткосрочных кредитов и займов, одновременно наблюдается снижение доли кредиторской задолженности. Так в 2005 г. доля краткосрочных кредитов и займов возросла до 90,44 % от общей величины краткосрочных пассивов, а доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств упала с 43,28 % в 2004 % до 9,55 % в 2005 г.

Баланс ООО «Спектр» нельзя признать ликвидным, так как соотношения  групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности. В 2005 г. наблюдается текущая ликвидность баланса, что является положительным моментом.

За анализируемый период 2003 – 2004 гг. отмечается снижение коэффициентов  ликвидности, а в 2004 – 2005 гг. их рост. Коэффициент абсолютной ликвидности  на конец 2004 года составил 0,029, при его  значении за прошедший период 0,049. Этот показатель значительно ниже нормативного, что может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны  поставщиков, хотя можно отметить незначительный рост данного показателя за 2005 г. Значение коэффициента критической ликвидности выше нормативного, причем после некоторого его снижения за 2004 г. (на 0,614) в 2005 г. наблюдается его значительное увеличение в 2005 г. (на 4,657). Коэффициент текущей ликвидности значительно превышает нормативное значение. Он сократился за 2004г. 1,648 и составил на конец 2004 года 4,047 (при норме 2). Но в 2005 г. наблюдается значительный рост данного показателя на 5,77, что, несомненно, является благоприятной тенденцией для изучаемого предприятия.

На протяжении 2003 – 2005 гг. предприятие обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости за анализируемый период равен (1, 1, 1,).

Для более подробного анализа финансовой устойчивости был произведен анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, который показал укрепление его финансового состояния. Так коэффициент концентрации собственного капитала во всех отчетных периодах был выше нормы, с экономической точки зрения это говорит о том, что большая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных источников. Наблюдается рост значения коэффициента, и в 2005 г. он достигает высокого уровня – 0,75, что свидетельствует о стабильном финансовом положении организации, благоприятной структуре его финансовых источников и низком уровне финансового риска. Коэффициент концентрации привлеченных средств снижается, что подтверждает положение об укреплении финансового положения предприятия. За изучаемый период значение коэффициента маневренности собственного капитала неуклонно снижается. В 2003 году он составлял 1,33, в 2004 году – 1,23, в 2005 г. – 10,17. Это говорило о том, что у предприятия снижаются собственных оборотных средств. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений снижается в течение анализируемого периода, что свидетельствует о снижении финансирования внеоборотных активов внешними инвесторами. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств снижается за изучаемый период, это является положительной тенденцией. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников за 2003 – 2005 гг. превышает нормативное значение 0,6. Это положительный факт. Коэффициент структуры привлеченных средств за период с 2003 г. по 2004 г. увеличился, затем к 2005 г. произошло его снижение. В 2005 г. снизившийся уровень этого показателя свидетельствует о снижении доли краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме средств, привлеченной предприятием со стороны. Динамика коэффициента структуры заемных средств свидетельствует о том, что в 2005 г. доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств повысилась.

В период с 2004 г. по 2005 г. произошло  снижение уровня финансового левериджа, сто показывает о снижении риска  финансовых вложений в данное предприятие.

Таким образом, проведенный анализ подтвердил, то, что финансовое положение ООО «Спектр» является финансово устойчивым.

Для улучшения финансового состояния  предприятия были предложены следующие  мероприятия:

1. Продать часть редко используемых  основных средств – автомобиль  ВАЗ-2106. Это позволило получить дополнительный доход за счет внереализационного результата и сокращения издержек на содержание и эксплуатацию автомобиля, а также сокращения затрат на оплату труда штатного водителя в сумме 217,917 тыс. руб.

2. Сократить запасы готовой продукции на складах предприятия. За счет изменения ценовой политики предприятия: применения методов стимулирования продаж и реализации 50 % излишних запасов готовой продукции со складов со скидкой в 5,5 %. Дополнительная выручка от реализации продукции составит 391484,68 руб.

Таким образом, ООО «Спектр» прекратив  вложения в сверхплановые запасы готовой продукции и товаров  для перепродажи, сможет уменьшить  кредиторскую задолженность предприятия. Получив оплату от покупателей при  реализации излишков готовой продукции на складах, ООО «Спектр» может расплатиться с кредиторами.

3. Ужесточения кредитной политики  предприятия: если предприятию  удастся сократить срок погашения  50 % краткосрочной дебиторской задолженности  с 30 до 15 дней, то экономический  эффект от сокращения срока погашения дебиторской задолженности составит 355843,5 руб.

4. Для изъятия долгосрочной дебиторской  задолженности предлагается использовать  факторинговую систему. При продаже  долгосрочной дебиторской задолженности  факторинговой фирме в полном объеме, т. е. в размере 143779 руб. и получении 70 % дебиторской задолженности сразу, а также величине комиссионных факторинговой компании в размере 5 % от суммы долгосрочной дебиторской задолженности, ООО «Спектр» получит дополнительный доход 93456,35 руб.

5. Произвести поиск внутренних источников сокращения расходов предприятия. Переход на безлимитный тариф затраты на оплату разговоров сотовых телефонов снизятся на 5280 руб. в год. В связи с реализацией мероприятий по снижению излишков готовой продукции и товаров для перепродажи сумма арендной платы сократится на 5000 руб. в месяц. В результате проведения мероприятий по установке фотореле и терморегуляторов на отдельных объектах предприятия общая сумма экономии электроэнергии за год в ООО «Спектр» составит 129077,9 руб.

6. Для улучшения финансового  состояния предприятия предлагается  ввести на предприятии должность  финансового директора, при этом  издержки на оплату его труда  составят 164160 руб. в год. Не смотря на увеличение затрат реализация данного мероприятия позволит проводить оперативную работу по контролю и управлению за финансовой устойчивостью предприятия.

В результате предложенных мероприятий  по улучшению финансового состояния  предприятия произошло увеличение чистой прибыли предприятия более чем в 28 раз, повысилась рентабельность деятельности ООО «Спектр», достигнута абсолютной ликвидности баланса предприятия.

 

 

Список использованных источников

 

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями).
2. Постановление Правительства РФ от 20.05.94г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».
3. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»: Приложение к приказу «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций».
4. Балдин К. В. Управление рисками: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / К. В. Балдин, С. Н. Воробьев. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 152 с.
5. Бердникова Т. Б. Анализ и динамика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА, 2003. – 354 с.
6. Бакаев А. С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению. – М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 245 с.
7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2005. – 247 с.
8. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 235 с.
9. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 321 с.
10. Басовский А. Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2003 – 622с.
11. Бендиков М. А., Джамай Е. В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – № 5. – C. 12 – 18.
12. Беркстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 187 с.
13. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 421 с.
14. Грачев А. В. Моделирование финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2003. – № 5. – С. 32 –39.
15. Грачев А. В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2003. – № 4. – С. 45 – 53.
16. Грачев А. В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. – 2002. – № 2. – С. 15 – 23.
17. Зарубинский В. М., Зарубинская Н. С., Демьянов Н. И., Семеренко И. В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 3. – С. 38 – 49.
18. Кизель Е. В. Финансы и кредит / Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2003. – 296 с.
19. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 652 с.
20. Ковалев В. В., Волкова О. Н. анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 402 с.
21. Крейнина М. Н Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Дело и Сервис, 2001. – 239 с.
22. Крейнина М. Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2001. – № 2. – С. 5 – 11.
23. Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовый директор. – 2005. – № 4. – С. 25 – 35.
24. Кудина М. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 387 с.
25. Любушин Н. П., Жаринов В. В., Бородина Н. В. Теория бухгалтерского учета: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 241 с.
26. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – Изд. 2-е, испр. и доп. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. – 385 с.
27. Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния предприятия // Национальная экономическая газета. – 2002. –              № 50. – С. 11 – 16.
28. Основы предпринимательства. Серия «Высшее образование». – Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. – 284 с.
29. Пещанская И. В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для вузов. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 210 с.
30. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей. – М.: Академический проект, 2004. – 323 с.
31. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1995. – 245 с.
32. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. / Г. В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 452 с.
33. Трохина С. В., Фиактстова Т. В., Ильина В. А. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы // Финансовый менеджмент. – 2002. – № 4. – С. 25 – 41.
34. Трохина С. Д., Ильина В. А., Морозова Т. Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 1. – С. 21 – 29.
35. Хахонова Н. Н. Аудит. Экзаменационные ответы. Серия «Сдаем экзамен». – Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. – 58 с.
36. Черногорский С. А., Ли Вэй. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений. – СПб.: «Издательский дом Герда», 2005. – 356 с.
37. Шанченко Н. И. Введение в анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – Ульяновск: УлГТУ, 2004. – 374 с.
38. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 289 с.
39. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 254 с.
40. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д-ра экон. Наук проф. А. С. Буланова. – М.: Юристъ, 2001. – 356 с.