Анализ и оценка финансово-экономической деятельности предприятия

 

2.4 Анализ рентабельности предприятия

 

Анализ  рентабельности предприятия включает:

анализ  рентабельности производства;

анализ  рентабельности реализации;

анализ  рентабельности важнейших видов  продукции;

анализ  рентабельности предприятия.

 

2.4.1 Анализ рентабельности производства  продукции

Анализ  рентабельности производства продукции  дает возможность установить тот  уровень рентабельности, с которым  работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.

Рентабельность  производства продукции (Рпр) определяется по формуле:

 

Рпр = (Птп/Sтп)х100%,

где

Птп –  прибыль от производства товарной продукции;

Sтп –  себестоимость товарной продукции;

Птп = Qтп – Sтп,

где

Qтп –  объем товарной продукции в  оптовых ценах предприятия.

Для анализа  рентабельности производства составим таблицу.

Рентабельность  производства продукции

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателей			Отклонение (+, -)
		2010г.	2011г.	2012г.
1.	Товарная продукция предприятия  в оптовых ценах, тыс.руб.	115347	125845	138962	+23615
2.	Полная себестоимость, тыс.руб.	101851	104598	117423	+15572
3.	Прибыль от производства товарной продукции, тыс.руб.	13496	18526	21539	+8043
4.	Рентабельность производства, %	13,25	15,7	18,34	+5,1

 

Из данных этой таблицы видно, что фактический  уровень рентабельности производства в 2010 году выше рентабельности чем в 2008году на 5,1%. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло повышение прибыли и снижение затрат на 1 рубль товарной продукции.

Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли  от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных  и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешёвое.

 

2.4.2 Анализ рентабельности продаж

По данным отчета о  прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а  так же влияние факторов на изменение  этого показателя

Рентабельность продаж

№ п/п	Наименование  показателей	Значение  показателей			Отклонение (+, -)
		2009г.	2010г.	2011г.
1.	Выручка от реализации за вычетом НДС (В), Тыс.руб.	66415	76895	94564	+28149
2.	Производственная  себестоимость (С), Тыс.руб.	53353	68545	74365	+21012
3.	Коммерческие  расходы (КР), Тыс.руб.	3132	3541	3759	+627
4.	Управленческие  расходы, Тыс.руб.	6743	7512	8867	+2124
5.	Рентабельность  продаж, %	4,8	7,0	8,0	+3,2

 

Рентабельность продаж (Рп) – это отношение суммы  прибыли от продаж к объему реализованной  продукции:

Рп = (В – С –  КР – УР)/В*100% = Пр/В*100%

Из этой факторной  модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и  на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие  расчеты.

В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

В₁ и В_о – отчетная и базисная выручка;

С₁ и С_о – отчетная и базисная себестоимость;

КР и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР и УРо – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

Влияние изменения выручки  от реализации на рентабельность продаж:

Р_п^в = (В – С_о – КРо – УРо)/В – (Во – Со – КРо – УРо/Во)/Во*100%

Р_п^в=(140118-84797-4329-12208)/140118-(114761-84797-4329-12208)/114761*100% = +16%

В связи с ростом выручки  от реализации в отчетном году рентабельность выросла на 16%.

2. Влияние изменения  себестоимости продукции:

Р_п^с = (В₁ – С₁ – КР_о – УР_о)/В₁ – (В₁ – С_о – КР_о – УР_о)/В₁*100%

Р_п^с = (140118-94522-4329-12208)/140118-(140118-84797-4329-12208)/140118*100% = -6,94%

Повышение себестоимости  продукции привело к снижению рентабельности продаж на 6,94%.

Влияние изменения коммерческих расходов:

Р_п^кр = (В₁ – С₁ – КР₁ – УР_о)/В₁ – (В₁ – С₁ – КР_о – УР_о)/В₁*100%

Р_п^кр = (140118-94522-5885-12208)/140118-(140118-94522-4329-12208)/140118 *100% = -1,11%

За счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась  на 1,11%.

 Влияние изменения  управленческих расходов:

Р_п^ур = (В₁ – С₁ – КР₁ – УР₁)/В₁ – (В₁ – С₁ – КР₁ – УР_о)/В₁*100%

Р_п^ур = (140118-94522-5885-17993)/140118-(140118-94522-5885-12208)/140118*100% = -4,15%

В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась  на 4,15%.

Общее влияние всех факторов составит:

Р_п^общ = 16,0-6,94-1,11-4,15=3,8%

 

2.4.3 Анализ рентабельности важнейших  видов продукции

Рентабельность изделий, выпускаемых предприятием, оказывает  существенное влияние, как на рентабельность производства, так и на рентабельность предприятия в целом.

Так, АО выпускает широкий  ассортимент продукции, для анализа  рентабельности изделий целесообразно  рассмотреть основные виды продукции.

Уровень рентабельности изделия (Ри) определяется по формуле:

Ри = (Пи / С)*100%,

где

Пи – прибыль по изделию, руб.;

Си – себестоимость  изделия, руб.

Для проведения анализа  воспользуемся данными приложения к форме 1-С калькуляции себестоимости  для чего составим аналитическую  таблицу 10.

 

 

 Рентабельность отдельных  видов продукции

Наименование  видов продукции	По  отчету 2009г. и ценам 2010г.				По  отчету 2010г.
	Кол-во	Товарная  продукция тыс. руб.	Себестоимость продукции тыс. руб.	Рентабельность  продукции, %	Кол-во	Товарная  продукция тыс. руб.	Себестоимость продукции тыс. руб.	Рентабельность  продукции, %
Стенка  бытовая	1068	22437	19682	14,0	1851	43384	33681	19,9
Шкаф  – сушка	3458	10663	9395	13,5	3358	11443	9976	14,7
Колонка	4381	15884	14297	11,1	3988	14575	18990	12,2
Стол  кухонный	4502	13351	12260	8,9	4703	15221	13875	9,7
Стол  обеденный	9860	23156	19638	15,2	9902	27904	23429	19,1
Тумба с ящиками	2058	6134	5531	10,9	2300	8281	7430	11,5
Изделия деревообработки	-	15953	13957	14,3	-	16558	13833	19,7
Прочая  продукция	-	7769	7091	9,6	-	4596	4028	14,1
Всего	-	115347	101851	13,25	-	138962	117423	18,3

 

Анализируя данные этой таблицы, видно, что наименьшую рентабельность имеет производство столов кухонных (9,7%), а наибольшую – производство бытовых стенок (19,9%)

 

2.4.4 Анализ общей рентабельности  предприятия

По рассчитанным выше показателям рентабельности нельзя судить об эффективности использования  основных производственных фондов и  оборотных средств. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности необходимо также проанализировать уровень рентабельности в целом, а именно, общей и расчетной.

Показатель общей  рентабельности рассчитывается по формуле

 

Р_ОБЩ. = П_БАЛ / (Ф_ОСН + Ф_ОБ), где

 

П_БАЛ - балансовая прибыль по предприятию, тыс. руб.

Ф_ОСН - среднегодовая стоимость ОФП, тыс. руб.

Ф_ОБ - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб.

Проведя преобразование формулы, можно проанализировать зависимость уровня общей рентабельности от:

размера прибыли на1 руб. реализованной продукции (П_БАЛ\Q_Р)

фондоемкости (1 / Q_Р) / Ф_ОСН

оборачиваемости оборотных средств 1 / Q_Р / Ф_ОБ

Р_ОБЩ. = П_БАЛ / (Ф_ОСН + Ф_ОБ) * 100 = (П_БАЛ\Q_Р) / [(Ф_ОСН / Q_Р) + (Ф_ОБ / Q_Р)] * 100;

Для анализа  влияния отдельных факторов на уровень  общей рентабельности необходимо составить  следующую таблицу.

 

Исходные данные для  анализа общей рентабельности.

№	Наименование  показателей	Условное  обозначение	Значение  показателей
			Отчет 2010 г.	Отчет 2011 г	Отчет 2012г
1	Балансовая  прибыль, Тыс. руб	ПБАЛ	13756	18547	20677
2	Объем реализованной  продукции, Тыс. руб	QP	114761	129115	140118
3	Среднегодовая стоимость основных производственных, Тыс. руб фондов	ФОСН	36793	36988	37047
4	Средние остатки  основных оборотных средств, Тыс. руб	ФОБ	34396	37001	39703
5	Фондоотдача основных производственных фондов, руб/руб.	QP / ФОСН	3,12	3,49	3,78
6	Фондоемкость, руб./руб.	ФОСН / QP	0,32	0,29	0,26
7	Количество  оборотов нормируемых оборотных  средств, число оборотов	QP / ФОБ	3,34	3,49	3,53
8	Коэффициент закрепления оборотных средств, доли единиц	ФОБ / QP	0,3	0,29	0,28
9	Прибыль на 1 руб. реализованной продукции, руб/руб.	ПБАЛ / QP	0,12	0,14	0,15
10	Уровень общей  рентабельности, %	ПБАЛ / (ФОСН + ФОБ) * 100	19,3	25,1	26,9

 

Для удобства проведения анализа используем следующие обозначения:

Р₁ и Р₀ – общая рентабельность отчетного и базового периодов

П₁ и П₀ – прибыль на 1 руб. РП в отчетном и базовом периоде

Е₁ и Е₀ – фондорентабельность в отчетном и базовом периоде

К₁ и К₀ – коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном и базовом периоде

Данные таблицы 12 показывают, что уровень общей рентабельности изменился на:

Р_ОБЩ = Р₁ – Р₀ = 26,9-19,3=7,6%

 

Определяем влияние  прибыльности:

Р₁ = П₁ / (Е₀ + К₀)*100 – Р₀;

Р₁ = 0,15/(0,32+0,30)*100-19,3=4,9%

 

В связи с увеличением  прибыли на 1 руб. реализованной продукции  общая рентабельность возросла на 4,9%

2. Определяем  влияние фондорентабельности:

Р₂ = П₁ / (Е₁ + К₀)*100 – П₁ / (Е₀ + К₀)*100;

Р₂ = 0,15-(0,26+0,30)*100-0,15/(0,32+0,30)*100=2,6 %

 

Уменьшение  фондорентабельности привело к  росту общей рентабельности на 2,6 %

Определяем  влияние коэффициента закрепления  оборотных средств:

Р₃ = П₁ / (Е₁ + К₁)*100 – П₁ / (Е₁ + К₀)*100;

Р₃ =0,15/(0,26+0,28)*100-0,15(0,26+0,30)*100=1,1 %

 

За счет ускорения оборачиваемости оборотных  средств общая рентабельность возросла на 1,1 %

Общее влияние  всех факторов составит:

Р_ОБЩ = 4,9+2,6+1,1=7,6%

 

Выводы

Анализ  прибыли показал, что наибольшее влияние на ее изменение оказывает  рост цен как на готовую продукцию, так и на сырьевые и материальные ресурсы.

Большое влияние на увеличение прибыли имеет  рост объемов производства и выручки  от реализации продукции.

На изменение  балансовой прибыли существенное влияние  оказывают различного рода непроизводственные расходы.

Обновление  ассортимента и его расширение при  соответствующем качестве позволяет  увеличить спрос на продукцию  предприятия.

В связи  с этим в дипломном проекте  предлагается техническое мероприятие, позволяющее повлиять на увеличение объемов продукции, пользующейся спросом  у населения, более высокого качества и удовлетворяющей требованиям  потребителей, а следовательно и  на увеличение прибыли и повышение  рентабельности предприятия.

 

 

III. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

3.1 Технологическое мероприятие

 

Акционерное общество, приобретая древесно-стружечные плиты (в т.ч. и ламинированные) используют их не только для изготовления мебели самим предприятием, но и поставляет мебельные заготовки другим организациям и предпринимателям.