Рентабельность предприятия и резервов ее повышения

      Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле: 

      СВОР=(ВР – З_пер)/П  (1.6), 

      где СВОР – сила воздействия операционного  рычага,

      ВР  – выручка от реализации,

      З_пер – затраты переменные,

      П – прибыль.

      Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убыток, но еще не имеет и прибыли. Суммы покрытия в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю. Порог рентабельности («точка безубыточности») определяется по формуле: 

      ПР=З_пост/((ВР-З_пер)/ВР)  (1.7),

      где ПР – порог рентабельности,

      З_пост – затраты постоянные,

      З_пер – затраты переменные,

      ВР  – выручка от реализации.

      Существует  определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».

      Запас финансовой прочности предприятия – это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Определяется по формуле:

      ЗФП=ВР-ПР   (1.8),

      где ЗФП – запас финансовой прочности,

      ВР  – выручка от реализации,

      ПР  – порог рентабельности.

      Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков.

      Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

      Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиальное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочисленные методы, позволяющие с помощью математического аппарата просчитать последствия предпринимаемых мер. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. УПРАВЛЕНИЕ  ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ  НА ПРИМЕРЕ ОАО  «ЩИГРОВСКАЯ МТС»

 
 

2.1. Краткая характеристика  ОАО « Щигровская  МТС» 
 

    Открытое  Акционерное Общество «Щигровская  машино-технологическая станция», именуемое  в дальнейшем «Общество», образовано в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных Обществах», Гражданским кодексом Российской Федерации и иным законодательством Российской Федерации, действующая на основании настоящего Устава. 

    Сокращенное официальное наименование Общества ОАО «Щигровская МТС».

    Место нахождение Общества: Российская Федерация, Курская область, Щигровский район, Пригородненский Сельский совет, ул. Зеленая, д66.

    ОАО «Щигровская МТС» занимается производством  сельскохозяйственной продукции, оказывает  услуги по автоперевозкам, ремонту техники, реализует сельскохозяйственную продукцию, запасные части и другие товарно-материальные ценности, оказывает услуги по уборке зерновых культур.

    Общество  учреждено на неограниченный срок деятельности. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные  неимущественные права, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки.

    Общество  имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование. Основной целью Общества является получение прибыли.

    Уставный  капитал Общества составляет 4 232 (четыре тысячи двести тридцать два) рубля. Уставный капитал Общества состоит из 4 232 (четыре тысячи двести тридцать два) рубля, обыкновенных именных акций номинальной стоимостью (один) рубль каждая, выпущенных в бездокументарной форме.

    Каждый  акционер вправе продать указанные  акции, а Общество обязано приобрести их. Генеральный директор Общества избирается Советом директоров на срок установленный заключаемым договором. Он действует на основании настоящего Устава.  Рассмотрим более подробно  производственный потенциал предприятия.

     Щигровская  МТС первоначально задумывалось как предприятие, работающее только по выполнению заказов от сельскохозяйственных предприятий предоставляя им необходимую технику и людей, работающих на ней. В последующем здесь решили еще и самим заниматься сельскохозяйственным производством. Потенциал рассматриваемого предприятия представлен в таблице 2.1 (Приложения).

     Анализируя  данные таблицы 2.1, следует, отметить снижение площади сельскохозяйственных угодий. Рост основного капитала в 2004 году по отношению к 2002 году произошел в 9,65 раза. Вместе с тем среднегодовых работников в исследуемом хозяйстве в 2004 году стало меньше, особенно это относится к занятым в сельскохозяйственном производстве. Сокращение произошло из-за перехода работников из данной отрасли в другие структурные подразделения предприятия и частично по причине увольнения с предприятия. Но затраты на оплату труда увеличились в связи с тем, что произошло повышение заработной платы.

    Далее рассмотрим выпуск продукции и ее реализацию в данном Обществе в таблице 2.2 (приложения).

    Делая вывод, мы видим следующее, в 2002 году, стоимость продукции была значительно ниже, по сравнению с 2004 годом,  это объясняется  ростом цен на продукцию, в отношении  стоимости работ и услуг, тоже значительное увеличение в 2002 году по  сравнению с 2004 годом. Реализация продукции  в 2002 и 2004 годах значительно отличается  на 203,92 % , в отношении работ и услуг  на 114,6 % .

     Уровень интенсивности производства представлен  данными таблицы 2.3 (приложения).

       Рассматривая показатели таблицы 2 можно подчеркнуть следующую тенденцию: при росте интенсивности производства в 2004 году к уровню 2002 года стоимость основных средств, энергетических ресурсов, материальных затрат в  расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий размер затрат труда снижается.

     С уровнем интенсивности производства тесно связаны другие показатели. Среди них следует изучить уровень производства продукции предприятия и особенно продуктивность земли.

     Производство  основной продукции товарных сельскохозяйственных культур исследуемого предприятия  представлено данными таблицы 2.4  (Приложения).

     Рассматривая  данные таблицы 2.4 необходимо отметить, что за исследуемый период 2004 год был наиболее благоприятен по урожайности зерновых и зернобобовых культур. Она оказалась выше на 11,4% уровня 2002 года. Валовый сбор зерна был в 2004 году самым высоким за рассматриваемый период.

     В последние годы предприятие стало  производить сахарную свеклу и семена подсолнечника на зерно. В этой направленности наметился  прирост производства подсолнечника в 2 раза.

     Направление деятельности рассматриваемого предприятия в основном производство продукции растениеводства, на долю которого в структуре денежной выручки приходилось: 56,8% (2002г), 62,2% (2003г), 68,8% (2004г) а на продукцию прочих видов деятельности (работы и услуги) 43,2%(2002г), 37,8% (2003г).

     Предприятие не имеет животноводческих помещений и соответствующих видов скота, и поэтому производством продукции животноводства здесь не занимаются.

     Для финансового учета информация о  затратах в основном необходима для  контрольных целей и обеспечения  сопоставимых общих данных о размерах затрат с итогами этих данных в управленческом учете. Это обеспечивает учет затрат по укрупненным контрольным блокам – элементам затрат, которые принято считать к тому же расходами по обычным видам деятельности. Данные об этих расходах представлены в таблице 2.5 (приложения).

     Приведенные данные в таблице 2.5 из расходов по обычным  видам деятельности свидетельствую о том, что наибольший удельный вес  в их структуре имеют материальные затраты. Структурное изменение приведено в таблице 2.5 (приложения).

     По  данным таблицы 2.5 можно сделать  вывод о том, что из материальных затрат на производство продукции за исследуемый период занимают наибольший удельный вес нефтепродукты, минеральные удобрения, семена и посадочный материал.

     Однако, по каждому виду продукции установлен предел затрат, которые включаются в себестоимость. Размер и структура затрат (по статьям калькуляции) представлены данными таблицы 2.6(приложения).

     Приведенные данные в таблице 2.6 свидетельствуют  о том, что на производство отдельных видов продукции статьи затрат структурно поменялись и отличаются в зависимости от продукции. Так, по зерну наибольший удельный вес затрат приходится на содержание основных средств, аналогично и по подсолнечнику. По сахарной свекле наибольший удельный вес затрат структурно приходится на удобрения. Уровень себестоимости одного центнера продукции растениеводства представлен данными таблицы 2.7(приложения).

     Приведенные в таблице 2.7 данные свидетельствуют  о росте себестоимости зерновых и зернобобовых культур. Это связано как с внешними,  так и внутренними причинами, имевшими место в анализируемом предприятии. Среди них – относительно низкая урожайность этих культур, рост затрат на потребляемые ресурсы. Предприятие лишь с 2002 года стало заниматься возделыванием сахарной свеклы и подсолнечника на зерно и уже в 2004 году возделывание сахарной свеклы не производилось. Судя по приведенным в таблице 7 данным, в 2003 году себестоимость сахарной свеклы по отношению к 2002году выросла в 2,7раза. По подсолнечнику дела обстоят намного лучше. Семена подсолнечника в 2003году стали дешевле семян 2002 года на 15,6%. Однако в 2004году их себестоимость подскочила в 1,7раза по сравнению с 2002 годом.

     Для анализа финансового состояния  предприятия необходимо рассмотреть состав и структуру имущества предприятия по данным актива баланса.

     Баланс  позволяет дать общую оценку изменения  имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобильные) активы, изучить динамику его структуры.

     Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного  и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост актива свидетельствует о расширении деятельности предприятия, а уменьшение ведет к снижению (сужению) деятельности предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности, и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

     Показатели  структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем, изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы увеличились за счет привлечения денежных средств, а какие уменьшились за счет их оттока (таблица 2.8.приложения).

     Из  приведенных в таблице 2.8 данных следует, что в 2003 году произошло изменение активов предприятия: их уменьшение в 2002 году на 2,4пункта. Однако уже в 2004году мы наблюдаем, увеличение имущества на 6,6%. Особенную озабоченность вызывают оборотные активы, но по ним можно отметить контрастную колеблемость статей баланса, особенно денежных средств и запасов. В 2004году в активах предприятия появляется новый вид имущества – краткосрочные финансовые вложения (4,98% от всего имущества). Что касается дебиторской задолженности, то она из года в год растет по причине неплатежеспособности покупателей и заказчиков. Свободных денежных средств в 2002-2003гг. у предприятия мало. На конец 2002 года  на расчетном счете предприятия было 19 тыс. руб., на конец 2003г. – 10 тыс.руб. Однако к концу исследуемого периода их величина увеличилась в 16,79 раза.

     Информация  об источниках образования имущества  предприятия представлена данными таблицы 2.9(приложения).

     Рассматривая  данные таблицы 2.9 следует заметить значительную зависимость анализируемого предприятия от внешних источников – от долгосрочных и краткосрочных обязательств, что несомненно сказывается на его финансовой зависимости от них.

     По  финансовому положению предприятие  следует считать как финансово неустойчивое и слабо платежеспособное.