Отчетность предприятия и ее использование как информационной базы экономического анализа

Роль финансовой отчетности заключается в том, что  она служит  основной информационной базой финансового анализа. Бухгалтерская отчетность является важным, а часто единственным источником информации для так называемых внешних пользователей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21

2.2. Анализ имущественного  положения по данным

бухгалтерского учета.

 

Финансовая оценка имущественного положения предприятия представлена в активе баланса, а также в  форме № 5 бухгалтерской отчетности.

Отметим, что говоря об анализе имущественного положения предприятия, мы имеем  в виду не предметно - внещностную  или функциональную его характеристики (это сфера интересов не финансовых менеджеров, а линейных руководителей), а денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности  и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия. В  данном случае речь идет о средствах  предприятия, либо принадлежащих ему  на праве собственности, либо о которых  предполагается, что в соответствии с договором право собственности  на них перейдет в некотором будущем  и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия (имеются в  виду объекты лизинга). Именно этим объясняется тот факт, что в  оценке имущественного положения предприятия  используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. Наиболее информативными являются следующие  показатели:

• обеспечение благоприятной динамики ключевых рыночных индикаторов: рыночной капитализации, дохода (прибыли) на акцию, рентабельности собственного капитала и др.;
• занятие ниши на рынке продукции, завоевание определенной доли на этом рынке, обеспечение заданного темпа роста имущественного потенциала и (или) прибыли и др.;

обеспечение рентабельности отдельных производств и подразделений, снижение себестоимости продукции, обеспечение достаточного уровня диверсификации производственной деятельности. Рост этого показателя в динамике свидетельствует  о наращивании имущественного потенциала предприятия.

• обеспечение требований экологического и природоохранного характера, вовлечение работников в процесс управления, разработка мероприятий по снижению текучести кадров и повышению привлекательности фирмы для новых сотрудников и др.

 

22

Поскольку главным фактором для аналитика является наличие  информационных ресурсов, наиболее распространено подразделение анализа на внешний  и внутренний. В рамках внешнего финансового анализа, как правило, несложно выделить процедуры, относящиеся  к объекту анализа и информационно  обеспеченные доступной отчетностью. Например, комплексный анализ будет  включать аналитические процедуры, упорядоченные, в частности, по разделам баланса, анализ имущественного потенциала предприятия — процедуры, определяемые логикой построения актива баланса, и т.д. Если речь идет о внутрифирменном  анализе, то, как правило, берется  соответствующая методика внешнего анализа и дополняется процедурами, информационно обеспеченными внутренней отчетностью, данными оперативного и бухгалтерского учета. Например, одной  из ключевых характеристик материально-технической  базы предприятия являются данные о  возрастном составе оборудования. Этих данных нет в отчетности, но для  внутреннего аналитика они доступны по данным аналитического учета. Группировка активов по возрастному составу, расчет среднего возраста базового оборудования представляют собой дополнительную аналитическую процедуру, возможную лишь в рамках внутреннего анализа.

На основании  данных Приложения к бухгалтерскому балансу  ОАО «БИОХИМ» (приложение №7) произведем анализ имущественного положения исследуемого предприятия, рассчитав абсолютные отклонения, сопоставив данные на начало  и на конец отчетного периода (таблица 1).

Таблица 1. Основные средства организации

Показатель		на начало отчетного периода (ты с. руб.)	на конец отчетного периода (тыс. руб.)	Абсолютное отклонение: +;- (тыс. руб.)
наименование	код
Здания	070	19145	19145	0
Сооружения и передаточные устройства	075	9526	10683	1157
Машины и оборудование	080	25829	30468	4639
Транспортные средства	085	2740	2080	- 660
Производственный и хозяйственный  инвентарь	090	42	40	-2
Другие виды основных средств	110	202	162	-40
Земельные участки и объекты природопользования	115	1029	1029	0
ИТОГО	130	58512	63606	5094

23

Общая стоимость  основных средств, находящихся в собственности ОАО «БИОХИМ» составляет на конец отчетного периода 63606 тыс. руб., а на начало данного периода составляла 58512 тыс. руб. Из этого можно сделать вывод, что исследуемая организация улучшила свое имущественное положение на 5094 тыс. руб. Это положительный момент в деятельности предприятия и свидетельствует о его развитии.

Увеличение  имущества общества связано с  приростом сооружений и передаточных устройств на 1157 тыс. руб., машин и  оборудования – на 4639 тыс. руб.

Однако  следует отметить, что на предприятии  произошло сокращение следующих  основных средств: транспортных средств  – на 660 тыс. руб., производственного  и хозяйственного инвентаря –  на 2 тыс. руб., других видов основных средств – на 40 тыс. руб. Это отрицательный  момент.

Уменьшение  имущества могло произойти в  связи с его продажей, износом, потерей в чрезвычайных ситуациях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24

2.3. Анализ  финансового положения по данным

бухгалтерской отчетности

 

 

Финансовое  состояние  предприятия  характеризуется   широким   кругом

показателей,  отражающим наличие,  размещение  и  использование  финансовых ресурсов. В условиях   массовой   неплатежеспособности   предприятий    и практического применения ко многим из них процедуры банкротства  объективная и  точная  оценка  их  финансового  состояния   приобретает   первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту  или  иную  дату  помогает ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие  управляло  финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой финансового анализа, так как в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Финансовый  анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения организации  и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности. Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа  финансовой отчетности является получение  ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния  и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

25

 

Существенное  влияние на финансовое положение  организации, финансовые результаты ее деятельности, движение ее денежных средств  оказывает информация о хозяйственной  деятельности организации, касающаяся:

•   операций, осуществляемых в иностранной  валюте;

•   материально-производственных запасов;

•   основных средств;

•   доходов и расходов организации;

•   последствий событий после отчетной даты;

•   последствий условных фактов хозяйственной  деятельности.

Подобный  анализ выполняется по данным публичной  бухгалтерской отчетности.

Финансовое  состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации  и во многом определяется взаимоотношениями  с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа  каждый из партнеров может оценить  выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей  анализа финансового состояния  позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

В изучении финансового состояния конкретной организации заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относятся собственники и администрация организации, к  внешним - кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры.

Анализ  финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях их укрепления и определения возможностей, условий  работы предприятия, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу организации.

Анализ  финансового состояния в интересах  внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических  интересов - способности предприятия  своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование  средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.

26

 Анализ  бухгалтерской отчетности предполагает  использование конкретных приемов  или методов, одним из которых  является "чтение" баланса, или  изучение абсолютных величин. "Чтение", или знакомство с содержанием,  баланса позволяет установить  основные источники средств (собственные  и заемные); основные направления  вложения средств; соотношение  средств и источников и другие  характеристики, позволяющие оценить  имущественное положение предприятия  и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных  величинах, не всегда позволяет  точно определить динамику показателей   и недостаточна для обоснования  решений. Поэтому наряду с абсолютными  величинами при анализе бухгалтерской  отчетности используются различные  приемы анализа, предполагающие  расчет и оценку относительных  показателей. К ним относятся  горизонтальный, вертикальный, трендовый,  факторный анализ и расчет  коэффициентов.

Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия  и величина активов, и их структура  претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений  можно получить с помощью горизонтального  и вертикального анализа отчетности.

Смысл горизонтального  анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100%; далее  строятся динамические ряды статей и  разделов баланса в процентах  к их базисным значениям. Степень  агрегированности определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы  роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать  не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.