Финансовый анализ деятельности предприятия ООО «ВИП Сервис»

 

         Таким образом, анализируя данные таблицы можно сделать следующие выводы.

     Наличие собственных оборотных средств  предприятия ООО «ВИП Сервис»  за анализируемый период увеличилось  на 4757 тыс. руб. или на 6,45%. При этом общая величина основных источников формирования запасов и затрат уменьшилась  на 3532,5 тыс. руб. и составила 78499 тыс. руб.

     Негативное  влияние на работу предприятия оказывает  недостаток собственных оборотных  средств в формировании запасов  и затрат, который в 2010 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников – 27247,5 тыс. руб.

     Расчет  типа устойчивости предприятия показал, что ООО «ВИП Сервис» обладает абсолютной устойчивостью, т.к. З < ЕС + М. Однако, в 2010 г. она уменьшилась  на 22,58%, что является отрицательным  фактором для работы предприятия.

     Коэффициенты  автономии, финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами постоянно  растут и превышают свое нормальное ограничение, что положительно сказывается  на финансовой устойчивости предприятия.

     Однако, величина коэффициента маневренности  ниже, чем предельное ограничение  указанного коэффициента. Это свидетельствует  о низкой возможности у предприятия  для маневрирования своими средствами и, как следствие, неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

     Таким образом, учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период предприятие  ООО «ВИП Сервис» обладает абсолютной устойчивостью, однако существуют некоторые  факторы (недостаток собственных оборотных  средств и излишек общей величины основных источников в формировании запасов и затрат; величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента), которые отрицательно сказываются  на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

     Для улучшения финансового состояния  предприятия необходимо добиться либо снижения величины запасов и затрат (З), либо увеличения собственных оборотных  средств (ЕC) или величины краткосрочных  кредитов (М).

     Для решения задачи снижения величины запасов  и затрат можно предложить такие  меры, как инвентаризация запасов  с целью выявления в них  неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и  затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости  производства, и другие меры.

     Устойчивость  финансового состояния может  быть повышена путем:

     - ускорения оборачиваемости капитала  в текущих активах, в результате  чего произойдет относительное  его сокращение на рубль оборота;

     - обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива);

     - пополнения собственного оборотного  капитала за счет внутренних  и внешних источников.

     Далее проанализируем ликвидность баланса  предприятия ООО «ВИП Сервис».

2.4.2 Анализ ликвидности  ООО «ВИП Сервис»

     Для определения ликвидности баланса  предприятия ООО «ВИП Сервис»  сопоставим произведенные расчеты  групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при  следующих соотношениях групп активов  и обязательств: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

     Сравнение наиболее ликвидных и быстрореализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия  в ближайшее к моменту проведения анализа время.

     Учитывая, что А1, 2009 < П1, 2009, А2, 2009 < П2, 2009 и  А1, 2010 < П1, 2010, А2, 2010 < < П2, 2010, делаем вывод о неплатежеспособности предприятия  ООО «ВИП Сервис» в ближайшее  время.

     Сравнение же медленнореализуемых активов  с долгосрочными обязательствами (А3, 2009 > П3, 2009, А4, 2009 < П4, 2009 и А3, 2010 > П3, 2010, А4, 2010 < < П4, 2010) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз  платежеспособ-ности предприятия  ООО «ВИП Сервис».

     Ликвидность предприятия определяется также  с помощью ряда финансовых коэффициентов.

     - Коэффициент абсолютной ликвидности  (Ка.л) рассчитывается по формуле:

, (14)

          где В – краткосрочные финансовые  вложения и денежные средства.

     Нормальное  ограничение – Ка.л ≥ 0,2 ~ 0,5. Коэффициент  показывает, какая часть текущей  задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления  баланса время.

     Рассчитаем  значение коэффициента абсолютной ликвидности:

       и  .

     - Коэффициент покрытия, или текущей  ликвидности (Кт.л), рассчитывается  как отношение всех оборотных  активов (за вычетом расходов  будущих периодов) к сумме срочных  обстоятельств (сумма кредиторской  задолженности и краткосрочных  кредитов):

. (15)

        Нормальное ограничение – КТ.Л  ≥ 2. Коэффициент показывает, в  какой степени текущие активы  покрывают краткосрочные обязательства.

     Рассчитаем  значение коэффициента текущей ликвидности:

       и  .

     Проанализировав ликвидность предприятия ООО  «ВИП Сервис», можно сделать следующее  заключение.

     На  момент составления баланса его  нельзя признать ликвидным, так как  два из соотношений групп активов  и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные  активы меньше наиболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).

     За  отчетный период увеличился платежный  недостаток наиболее ликвидных активов, в 2010 г. он составил 27567 тыс. руб. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства на 124629,5 тыс. руб. Однако из-за низкой ликвидности запасов  имеющийся платежный излишек  по этим группам вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств  для погашения наиболее срочных  обязательств.

     При этом коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности имеют размеры ниже нормальных ограничений, что говорит  об отсутствии кредитоспособности.

     В целом же на основе анализов финансовой устойчивости предприятия ООО «ВИП Сервис» можно сделать вывод, что предприятие находится в  неустойчивом состоянии и имеет  низкую кредитоспобность. Таким образом, к анализируемому предприятию как  к деловому партнеру и заемщику следует  относиться с осторожностью.

     Далее перейдем к анализу деловой активности ООО «ВИП Сервис».

2.4.3 Анализ деловой  активности ООО  «ВИП Сервис»

     Оценку  деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи, валюты баланса. Экономически оправданной считается  ситуация, когда соотношение между  относительными показателями, отражающими  динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид:

         ТРчп >> ТРвр >> ТРвб >> 100%, (16)

где ТРчп - темп роста чистой прибыли, %;

ТРвр - темп роста выручки от продажи, %;

ТРвб - темп роста валюты баланса, %.

     Подставив в данное неравенство результаты деятельности предприятия ООО «ВИП Сервис» за отчетный период, получим  следующее:

     94,53 < 108,03 > 102,29 >> 100%.

     Это означает, что в анализируемом периоде падает рентабельность деятельности организации и снижается скорость обращения активов и снижается скорость обращения активов, что является отрицательной оценкой финансового состояния предприятия.

     Для количественного измерения деловой  активности рассчитывают как минимум  два показателя: скорость обращения  имущества (С) и его рентабельность (РА).

     Таким образом, учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных  показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет их осуществляется по формулам:

(17)

           где ВР – выручка от продажи  товаров, тыс. руб.;

      - средняя величина имущества,  рассчитываемая по формуле средней  арифметической простой  = ( ВБн + ВБк ) : 2, тыс. руб.;

     ВБн, ВБк - валюта баланса, соответственно, на начало и конец анализируемого периода, тыс. руб.;

(18)

     где ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

     Использование средней величины имущества предприятия  обусловлено тем, что выручка  от продажи и прибыль взяты  за отчетный период нарастающим итогом.

     На  базе этих двух частных показателей  можно определить обобщающий по данному  разделу (К1), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их темпов роста.

     Таким образом, обобщающий коэффициент деловой  активности будет рассчитываться по формуле:

 или  , (19)

         где ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения  и рентабельности имущества, %.

     Используя формулы (16-19), рассчитаем основные показатели деловой активности предприятия ООО «ВИП Сервис», полученные результаты представим в виде таблицы.

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  деловой активности предприятия ООО  «ВИП Сервис»

Таблица 6.- Анализ деловой активности предприятия ООО «ВИП Сервис»

№ п/п	Показатели	Ед. измер.	Фактически		Отклонение, (+, -)	Темп роста, %
			2009 г.	2010 г.
1	Выручка от продажи  товаров	тыс. руб.	99017	106969	7952	108,03
2	Чистая прибыль	тыс. руб.	16476	15575	-901	94,53
3	Средняя величина активов	тыс. руб.	313469,5	320644	71724,5	102,29
4	Скорость обращения  активов (стр.1:стр.3)	об.	0,32	0,33	0,01	103,13
5	Рентабельность  активов (стр.2:стр3)*100%	%	5,26	4,86	-0,4	92,39
6	Комплексный показатель деловой активности (стр.4+стр.5):2 или	%	х	х	х	97,69

 

          По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о уменьшении деловой активности предприятия. Так, комплексный коэффициент деловой активности уменьшился на 2,31%, что связано, прежде всего, с уменьшением рентабельности активов на 7,61%. Рентабельность активов в отчетном году составила 4,86%, что на 0,4%% меньше прошлого. Данный факт отрицательно сказывается на деловой активности предприятия.

         Скорость обращения активов в отчетном периоде возросла по сравнению с прошлым и составила 0,33 оборота в год. Это говорит о повышении его отдачи в части объема продаж.

       Далее проанализируем рентабельность ООО «ВИП Сервис».

2.4.4 Анализ рентабельности ООО «ВИП Сервис»

     Рентабельность  – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными и потребленными  ресурсами.

     Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

     а) показатели, характеризующие окупаемость  издержек производства и инвестиционных проектов;

     б) показатели рентабельности продаж;

     в) показатели, определяющие доходность капитала и его частей.

     Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в предприятие или иные финансовые операции.

     Система показателей рентабельности основывается на составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных  и финансовых операций.

          Предлагается следующая классификация и порядок расчета комплекса основных показателей рентабельности..

     С помощью перечисленных показателей  рентабельности проанализируем эффективность  использования активов предприятия  ООО «ВИП Сервис» за 2009-2010 гг., т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.  
 
 
 

Классификация и порядок расчета  показателей рентабельности