Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

justify">     Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего показателей, тем устойчивее финансовое состояние  хозяйствующего субъекта, меньше степень  финансового риска.

 

     3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО  “КАН-СЕРВИС”

    3.1 Показатели финансовой устойчивости ЗАО “КАН - СЕРВИС”

    Финансовое  состояние любого предприятия, его  устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств), оптимальности  структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

    В качестве объекта исследования было выбрано ЗАО “КАН - СЕРВИС”, которое было создано в декабре 2004 года, занимающееся покупкой и продажей канцелярских принадлежностей. Анализ финансовой устойчивости будет произведен на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежного капитала за период с 2008 по 2010 гг.

Исходные данные

 

Практические  расчеты

Капитал = (А _внеоб. + обор.активы) - (КД + КК)

На 31 декабря 2008 = 266 301 + 155 555 – 160 123 = 261 733 руб.

На 31 декабря 2009 = 277 404 + 166 666 – 165 432 = 278 638 руб.

На 31 декабря 2010 = (306 518 + 177 777) – (15 000 + 55 678) = 413 617 руб.  

3.2Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости 

Наличие собственных оборотных  средств

СОС = СК - А _внеоб (5);

На 31 декабря 2008 = 261 733 – 266 301 = - 4 568 руб.

На 31 декабря 2009 = 278 638 – 277 404 = 1 234 руб.

На 31 декабря 2010 = 413 617 – 306 518 = 107 099 руб.

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. В 2005 году нет обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, в 2006 году она становится больше, а в 2007году ее значение сильно возрастает. Следовательно, источников формирования становится больше.

     Наличие собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат

СД = СОС + КД (6);

На 31 декабря 2010 = 107 099 + 15 000 = 122 099 руб.

     Показатель  общей величины основных источников формирования запасов и затрат

ОИ = СД + КК (7);

На 31 декабря 2010 = 122 099 + 55 678 = 177 777 руб. 

3.3Определение относительных показателей финансовой устойчивости 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К_ооо = 0,1 (10);

На 31 декабря 2008 = = - 0,03

На 31 декабря 2009= = 0,007

На 31 декабря 2010 = = 0,6

     С каждым годом происходит увеличение обеспеченности собственных средств. В 2010 году коэффициент набирает наилучшее значение, т.к. коэффициент обеспеченности собственных средств должен быть больше или равно 0,1.

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

К_омз = > 0,6 (11);

На 31 декабря 2008 = = - 0,05

На 31 декабря 2009 = = 0,01

На 31 декабря 2010= = 0,9

     По  сравнению с 2008 годом, в 2009 году происходит увеличение материальных запасов собственных средств. А в 2010 году происходит еще большее увеличение обеспеченности материальных запасов собственных средств, что является хорошим показателем для предприятия.

     Коэффициент маневренности собственного капитала

К_мн = 0,5 (12);

На 31 декабря 2008= = 0,02

На 31 декабря 2009 = = 0,004

На 31 декабря 2010= = 0,3

     В 2009 году происходит уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала по сравнению с 2008 годом. В 2010 году коэффициент маневренности собственного капитала приближается к оптимальному значению которое составляет 0,5.

Индекс  постоянного актива

К _п = (13);

На 31 декабря 2008 = = 1,017

На 31 декабря 2009= = 0,995

На 31 декабря 2010 = = 0,74

     Расчеты с каждым годом стремятся к  норме 0,5. Это свидетельствует об улучшении состояния постоянных активов.

К_мн + К _п = 1

На 31 декабря 2008 = 0,02 + 1,017 = 1

На 31 декабря 2009 = 0,004 + 0,995 = 1

На 31 декабря 2010 = 0,3 + 0,74 = 1 

     Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств

К_дзс = (15);

На 31 декабря 2010 = = 0,03

     Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств

К_с.зис. = (16);

На 31 декабря 2010 = = 0,2 

3.4Определение показателей деловой активности 

Коэффициент оборачиваемости  активов

К_об.акт. = (17);

На 31 декабря 2009 = = 8,5

На 31 декабря 2010= = 9,6

С каждым годом происходит увеличение оборачиваемости  оборотных активов.

     Средняя стоимость дебиторской задолженности

На 31 декабря 2009 = (50 123 + 48 765) : 2 = 49 444 руб.

На 31 декабря 2010= (48 765 + 53 456) : 2 = 51 110,5 руб.

Происходит  увеличение средней стоимости дебиторской  задолженности.

     Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности

К_одз = (18);

На 31 декабря 2009 = = 28,6

На 31 декабря 2010 = = 33,3

     С каждым годом происходит увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности.

     Средняя стоимость кредиторской задолженности

На 31 декабря 2009 = (56 300 + 58 404) : 2 = 57 352 руб.

На 31 декабря 2010= (58 404 + 51 219) : 2 = 54 811,5 руб.

     Происходит  уменьшение средней стоимости кредиторской задолженности.

     Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

К_окз = (19);

На 31 декабря 2009= = 24,7

На 31 декабря 2010= = 31

Происходит увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. 

3.5 Определение показателей ликвидности 

     Коэффициент общей ликвидности

К_общ = (20);

На 31 декабря 2010 = = 2,5

     Коэффициент быстрой ликвидности

К_б.л. = (21);

На 31 декабря 2010= = 1,6 

     Коэффициент абсолютной ликвидности

К _а.б. = (22);

На 31 декабря 2010= = 0,09

     Чистый  оборотный капитал

ЧОК = обор.активы – текущ.обязательства

На 31 декабря 2010= 177 777 – 70 678 = 107 099 руб. 

3.6.Определение показателей рентабельности 

     Прибыль = выручка – себестоимость

На 31 декабря 2009 = 1 415 165 – 1 010 210 = 404 955 руб.

На 31 декабря 2010 = 1 700 333 – 1 314 300 = 386 033 руб.

     За  два года происходит уменьшение прибыли.

     Средняя стоимость оборотных  активов

На 31 декабря 2009 = (155 555 + 166 666) : 2 = 161 110,5 руб.

На 31 декабря 2010 = (166 666 + 177 777) : 2 = 172 221,5 руб.

     На  протяжении двух лет средняя стоимость  оборотных активов увеличилась.

     Средняя стоимость внеоборотных активов

На 31 декабря 2009 = (266 301 + 277 404) : 2 = 27 1852,5 руб.

На 31 декабря 2010 = (277 404 + 306 518) : 2 = 291 961 руб.

     На  протяжении двух лет средняя стоимость  внеоборотных активов тоже увеличилась.

     Средняя стоимость активов

На 31 декабря 2009 = 161 110,5 + 271 852,5 = 432 963 руб.

На 31 декабря 2010 = 172 221,5 + 291 961 = 464 182,5 руб.

     Рентабельность  активов = прибыль  чистая : ср. стоимость активов

На 31 декабря 2009= = 0,9

На 31 декабря 2010 = = 0,8

     Происходит  уменьшение рентабельности активов, следовательно, уменьшается доходность.

     Рентабельность  соб.капитала = прибыль чистая : ср.стоимость соб.капитала

     Средняя стоимость собственного капитала

На 31 декабря 2009= (261 733 + 278 638) : 2 = 2 701 855 руб.

На 31 декабря 2010 = (278 638 + 413 617) : 2 = 346 127,5 руб.

     Рентабельность  собственного капитала

На 31 декабря 2009 = 0,1

На 31 декабря 2010 = 1,1

Происходит  увеличение рентабельности собственного капитала.