Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Января 2012 в 18:05, курсовая работа

Описание

Предметом является ЗАО “КАН- ЕРВИС”, которое было создано в декабре 2004 года, занимающееся производством и продажей канцелярских принадлежностей.
Анализ финансовой устойчивости будет произведен на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежного капитала за период с 2008 - по 2010 гг.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ……..…...……………………………………………...…………………..3
1.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА……………………………………...6
2.ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ...11
3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО “КАНЦ-СЕРВИС” …....…17
3.1 Показатели финансовой устойчивости ЗАО “КАНЦ-СЕРВИС”………..17
3.2Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости..…....18
3.3Определение относительных показателей финансовой устойчивости.....19
3.4Определение показателей деловой активности…………………..……….20
3.5 Определение показателей ликвидности……………………..…….…...…21
3.6.Определение показателей рентабельности……………...…………......…22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….…………25
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..…………………………….…...27

Работа состоит из  1 файл

Теория АКУ предприятия.doc

— 176.00 Кб (Скачать документ)

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

УПРАВЛЕНИЯ  И ЭКОНОМИКИ 
 

Факультет менеджмента

Специальность:0805043 «Антикризисное  управление» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая 

Дисциплина: Теория антикризисного управления предприятием

Тема: «Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия» 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:

Студент группы АКУ-06 с

Кузнецова Р.В.

Преподаватель:

Ноева Е.Е. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Якутск 2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ……..…...……………………………………………...…………………..3

1.АНАЛИЗ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА……………………………………...6

2.ОЦЕНКА  И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ...11

3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО “КАН-СЕРВИС” ……...…17

     3.1 Показатели финансовой устойчивости ЗАО “КАН-СЕРВИС”………….17

     3.2Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости..…....18

     3.3Определение относительных показателей финансовой устойчивости.....19

     3.4Определение показателей деловой активности…………………..……….20

     3.5 Определение показателей ликвидности……………………..…….…...…21

     3.6.Определение показателей рентабельности……………...…………......…22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….…………25

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..…………………………….…...27 
 
 

 

ВВЕДЕНИЕ 

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным), кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение т. о., чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью  сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

     Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

       И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные  задачи анализа:

  1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
  2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
  3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

     Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

-  Наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

- Оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

-  Оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

-   Оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

-   Платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

-   Риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

-   Запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

     Предметом является ЗАО КАН- ЕРВИС”, которое было создано в декабре 2004 года, занимающееся производством и продажей канцелярских принадлежностей.

     Анализ  финансовой устойчивости будет произведен на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежного капитала за период с 2008 - по 2010 гг.

 

  1. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
 

      Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

      Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникнет вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

      Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

      Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

      Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

     Понятие платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

     Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени их погашения.

Первая  группа (А1) включает в себя абсолютно  ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

     Ко  второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

     Значительно больший срок понадобится для  превращения производственных запасов  и незавершенного производства в  готовую продукцию, а затем в  денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

     Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые  активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное  строительство.

     Соответственно  на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные  обязательства (краткосрочные кредиты  банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный  капитал, находящийся постоянно  в распоряжении предприятия.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.

     Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе рассчитывают следующие  показатели: коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент промежуточной  ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

     Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

     В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности за счет факторов первого порядка:

Кт.л.0 = (1); Кт.л.усл = (2); Кт.л.ф = (3);

Информация о работе Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия