Анализ денежных потоков предприятия

      Денежные средства и активные расчеты  не  достаточны для покрытия краткосрочной задолженности предприятия.  В 2001 году,  так же,  как и в 2002,  имеется недостаток собственных оборотных средств.  Причем в 2002 году он увеличился более чем в полтора раза.  Это говорит о негативных изменениях в ликвидности баланса предприятия.

      Анализируя финансовую устойчивость,  видно,  что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.  Хотя источники формирования превышают запасы и затраты на значительную сумму,  это происходит из - за наличия источников средств,  снимающих финансовую напряженность (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской).  А коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств за счет тех же источников,  снимающих финансовую напряженность,  оказывается даже больше единицы.  Таким образом,  финансовая устойчивость предприятия  ОАО             “ Фриз  “  полностью зависит от суммы превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.  Это является резервом и источником приемлемого финансового положения фирмы,  но также исчезновение данного источника является наиболее рискованным фактором снижения финансовой устойчивости предприятия.  Финансовая неустойчивость в2001 и 2002годах приемлема и нормальна,  поскольку источники,  ослабляющие финансовую неустойчивость у предприятия достаточно велики.

      Анализ ликвидности баланса говорит о том,  что с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов предприятие  имеет определенный ряд недостатков:  имеется платежный недостаток по погашению краткосрочных обязательств,  который в 2002 году еще более увеличился.  То есть на предприятие существует несоответствие по срочности в обязательствах и возможности реализации активов.

      Деловая активность предприятия снизилась,  уменьшелась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств.  Предприятие достаточно сильно зависит от своих кредиторов.

      Платежеспособность предприятия на конец2001и 2002 годов была вполне удовлетворительна,  то есть на 01.01.02г.  предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности,  а на 01.01.03г. - чуть более четверти.  В 2001 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал  ори-

ентировочно установленные нормы.

      Коэффициент критической ликвидности ниже нормы,  а в 1998 году он понизился на 0,06 пункта,  хотя в 2002году дебиторской задолженности возросла,  но свободные денежные средства уменьшились.  Это говорит о том,  что в 2001,  как и в2002году,  предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.

 

      Исходя из вышесказанного,  можно сделать вывод,  что имущественное положение   ухудшилось - в 2002 году выросла статья “ Убытки “,  произошли негативные изменения как в статьях актива,  так и пассива баланса.

      Финансовое состояние ОАО “ Фриз “ является неустойчивым.  В 2002 году появилась вероятность возникновения банкротства через несколько лет,  если руководство предприятия серьезно не задумается о способах повышения финансовой устойчивости и мерах по восстановлению платежеспособности предприятия.  Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов,  что позволит уменьшить себестоимость работ,  а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и  положительно повлияет на показатели прибыли предприятия.

 
 
 

 

БИБЛИОГРАФИЯ

 
 

1.  Аудит:   Учебник  для  вузов  /  В. И. Подольский,  Г. Б. Поляк,  А. А. Савин М. 2002

2.  Баканов М. И.,  Шеремет А. Д.  Теория экономического анализа:  Учебник 2001

3.  Бухгалтерский учет. Под ред. П.С.Безруких. - М., Бухгалтерский учет 2001

4.  ГК  РФ, М 2002

5.  Нормативные акты РФ 2002. 

6.  Ковалев В.В. Финансовый анализ М. 2001

7.  Козлова Е. П., Бабченко Т. Н., Галанина Е. Н.  Бухгалтерский учет в малом      предпринимательстве. - М.2002

8.  Коласс Б.   Управление    финансовой    деятельностью    предприятия.  -  М.2002

9.  Справочник финансиста предприятия. - М.:  2001

10.  Тренев Н. Н.   Управление  финансами:   Учеб.  пособие.  -  М2001

11. Г.В. Савицкая Анализ Хоз. Деятельности М 2003

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  1

     

 
 

 

Баланс ОАО «Фриз»