Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

Таблица 8 - Состав и структура  краткосрочных обязательств ООО «Фаворит» за 2008-2009 гг.

Виды пассивов	2008 г.		2009 г.		Отклонение (+,-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
	1	2	3	4	5	6
1.Займы и кредиты	79462	71,2	59277	52,2	-20185	-19
2.Кредиторская задолженность в т.ч	25664	22,97	47210	41,6	21546	18,63
-поставщики и подрядчики	16574	14,84	31513	27,8	14939	12,96
-задолженность перед персоналом	3526	3,2	5417	4,8	1891	1,6
-задолженность перед внебюджетным фондами	1677	1,06	3337	2,94	1660	1,88
-задолженность по налогам и сборам	1188	1,5	3365	2,96	2177	1,46
-прочие кредиторы	2699	2,4	3578	3,2	879	0,8
Итого:	111681	100	113470	100	1798	-

 

Выводы: как видно из приведенных в таблице 8 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2009 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 22,97 % за 2008 г. и 41,6 % за 2009 г. В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов.

Статья займы и кредиты  имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.

В 2009 г. наиболее весомой  статьей является задолженность  персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а  ее удельный вес увеличился на 1,6 % и  составил 4,8 % в 2009 г.

Статьи кредиторской задолженности  имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости  ООО «Фаворит» от заемных источников.

Для определения эффективности  использования кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

К оборачиваемости КЗ = Выручка

где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей  оборачиваемости кредиторской задолженности  приведем в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности

 

Показатели

Показатели	Условные  обозначения	2008 г.	2009 г.	Отклонение(+,-)
Выручка от продажи	В	99017	156969	87952
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	22519	36437	13918
Продолжительность Оборота кредиторской задолженности	Покз	82	71	-11
К оборачиваемости кредиторской задолженности	Кокз	4,4	4,3	-0,1

 

Выводы:

Кредиторская задолженность  на анализируемом предприятии за 2009 года полностью оплачивается за 71 день, и как видно из расчета  данный показатель имеет тенденции  к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить  в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.

Снижение оборачиваемости  кредиторской задолженности может  означать:

- проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;

- организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Хотя есть тенденция к  улучшению на основании таблицы 9 можно сделать вывод, что организация  имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Из вышеизложенного можно  сделать следующие выводы для  улучшения финансового положения  предприятия:

1) необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;

Далее рассчитаем влияние  факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью  метода цепных подстановок.

К п.кр.1 = В1 / Скз0 = 156969/ 22519 = 6,97

D К п.кр. (DВ) = К п.кр.1 – К п.кр.0 = 6,97 - 4,4 = 2,57

D К п.кр (DСкз) = К п.кр 1 - К п.кр 1 = 4,3- 6,97 = -2,67

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости  на 0,1 п. является увеличение средней  стоимости кредиторской задолженности  и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного  капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного  капитала из оборота. Если соотношение  равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности  рассчитывается по следующей формуле:

К =   (6)

Рассчитаем коэффициент  текущей задолженности на основе данных ООО «Фаворит»:

К тек. з. (2006)=59319 / 22519 = 2,63

К тек. з. (2007)= 61941 / 36437 = 1,7

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует  о сбалансированности имеющихся  денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности  за анализируемый период имеет тенденцию  к сокращению, что свидетельствует  о превышении дебиторской задолженности  над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые  на ООО «Фаворит» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

 

Глава 3. Рекомендации по улучшению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Фаворит»

3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности

Для анализа дебиторской  задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся  в прошедших периодах, о наличии  маловероятной к взысканию и  нереальной задолженности. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности  влечет за собой сокращение притока  денежных средств.

В целом между поступлением денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской  задолженности существует следующая  зависимость:

Сумма поступлений = Объем  реализации + Дебиторская задолженность  на начало периода - Дебиторская задолженность  на конец периода.

Предположим, бухгалтерией подготовлен прогноз продаж на предстоящий  период — месяц.

Таблица 10 - Прогноз продаж

Вид продукции	Объем реализации, шт.	Текущая продажная цена, руб	Объем реализации в  текущих ценах, руб.	Объем реализации с учетом поправки на инфляцию, руб.(8,8%)
Кухонная мебель	76	5800	440800	479590,4
Стулья и др. мебель для  сиденья	28	4060	113680	123683,8
Мебель для офисов	53	2480	131440	143006,7
Прочая мебель	14	476	6664	7250,4
Итого:	171	12816	692584	753531,3

Кухонная мебель

 

76

 

5 800

 

440 800

 

479 590,4

 

Стулья и др. мебель для  сиденья

 

Чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить дебиторскую  задолженность по состоянию на конец  прогнозируемого периода (месяца). С  этой целью можно использовать формулу  оборачиваемости

Tд.з.=Oд.з.*t/B, (7)

где Тд.з. — период оборота  дебиторской задолженности;

Oд.з. — средние остатки дебиторской задолженности;

t — длительность анализируемого периода (в рассматриваемой ситуации — месяц);

В — выручка от реализации продукции.

Если ожидается, что в  предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, допустимо  воспользоваться рассчитанным ранее значением длительности погашения дебиторской задолженности (см. табл. 6

Тогда средние остатки  дебиторской задолженности в  прогнозируемом периоде можно рассчитать по формуле

Oд.з.=Tд.з.*B/t (8)

Для более надежного определения  средних остатков задолженности  дебиторов надо учесть характер расчетов предприятия с покупателями (соотношение  последующей и предварительной  оплаты). Более точный расчет предполагает использование в числителе формулы  выручки, получаемой на условиях до следующей  оплаты. Поскольку прогнозировать данное соотношение на перспективу достаточно сложно, можно воспользоваться сложившимися соотношениями. Если такую информацию получить затруднительно или в составе  выручки значительную часть составляют расчеты с покупателями на условиях последующей оплаты, в числителе  может использоваться общий прогнозируемый объем продаж. В данном случае расчет по формуле (8):

Qд.з.=2,52*631 636,8/30= 53 057,5

Для небольших интервалов времени (месяц, квартал) средние остатки  Оср удобно определять по формуле  среднего арифметического:

Oср=(Oн+Oк)/2 (9)

где Он и Ок — остатки  на начало и конец периода.

Начальные остатки дебиторской  задолженности (остатки на конец  истекшего периода) составляли 61 352 тыс. р. Рассчитаем ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец  периода:

Ок = 2*Оср – Он (10)

2 * 53 057,5 – 61 352 = 44 763.

Таким образом, ожидаемая  сумма поступлений денежных средств  от покупателей составит

753 531,3+ 61 352 - 44 763= 770 120,3.

Как видно, вследствие увеличения к концу периода задолженности  покупателей (неоплаченной отгруженной  продукции) на 16 589 р. прогнозируемые денежные поступления будут меньше ожидаемого объема продаж на такую же величину и составят 770 120,3р.