Риск банковских злоупотреблений

Валютный рынок всегда характеризуется своей неустойчивостью  и непредсказуемостью. Это объясняется  необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в  мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями.

Валютный риск – это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные операции обычно подразделяют на «кассовые» и «срочные». Рынок кассовых сделок требует оплаты в течение двух рабочих дней со дня заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно. К таким сделкам относятся: сделка СВОП, овернайт. К срочным сделкам относятся: форвард, СВОП, фьючерсы, опционы.

Риск неуплаты по срочным  валютным сделкам зависит от кредитоспособности инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность  изменения курса и неуплаты.

Срочные инструменты применяются  клиентами банка, как основные методы страхования (хеджирования) их валютных (или финансовых) рисков. Банки вынуждены  применять эти инструменты, как  услуги клиентам. В то же время риск срочных операций достаточно серьезен и банк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с  клиентом срочные сделки.

К срочным видам сделок относят форвардные операции; СВОП; опционы; фьючерсы.

1) Форвард. Форвардной  сделкой называется такая сделка при которой курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.

Характеристики:

-  обмен валютами (расчет) произойдет не раньше чем через  2 рабочих дня после заключения  контракта;

-  будущий валютный  курс так же фиксируется при  заключении сделки;

-  срок платежа фиксируется  в контракте;

-  не встает вопрос  о ликвидности до наступления  срока платежа.

Если имеется реальная возможность возникновения валютного  риска в будущем, он покрывается  форвардной сделкой.

Банк открывает форвардную позицию в случае, если клиент продает  или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют  на будущую зафиксированную дату, а также, если сам банк продает  или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения  цен, который может привести к убыткам банка.

2) СВОП. Сделка СВОП означает  обмен одной валюты на другую  на определенный период времени.  Представляет собой комбинацию  кассовой операции – СПОТ и срочной – форвард. Обе сделки заключаются в одно и тоже время с одним и тем же партнером.

СВОП используется как  средство исключения риска процентных ставок, а также, как средство исключения риска колебания валютных курсов.

3) Опционные операции.

Опцион – это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляет покупателю право (но не обязательство) покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее.

Опцион является одним  из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как  страховку, используя при неблагоприятных  движениях курса. По сравнению с  форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что  покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления  или неосуществления сделки.

4) Фьючерсы.

Фьючерсные контракты  заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку/продажу валюты. Позиция  по фьючерсу ликвидируется с помощью  встречных контрактов. Риск по фьючерсам  минимизируется за счет возможности  покрыть обязательство по первому  фьючерсному контракту путем  осуществления встречной обратной сделки.

Сущность основных методов  спотового и срочного страхования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

 В широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами в первую очередь заемщиками. Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск может означать нарушение не только формальных, но и неформальных обязательств партнером, заемщиком или эмитентом. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям.

Важным составляющим кредитного риска являются отраслевой риск, который  связана с неопределенностью  в отношениях перспектив развития отрасли  заемщика, и риск страны – местопребывания заемщика. Последний имеет место при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием фактора риска, относящегося к стране, в которой находится заемщик.

Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формирования портфеля ценных бумаг, межбанковских  операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и  в дилерской деятельности.

Кредитный риск можно рассматривать  как один из самых крупных рисков, присущих банковской деятельности. Невысокие  темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике.

Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при  его оценке и прогнозировании: макроэкономические факторы; факторы, связанные с предприятиями  – заемщиками; факторы, связанные с банком.

Макроэкономические факторы:

1.  Кризисное состояние  экономики, общий спад производства, сокращение выпуска и реализации  продукции в силу общеэкономических  предпосылок в стране;

2.  Вероятность возникновения  для банка экономических трудностей  в силу экономических проблем  на территории, где он функционирует;

3.  В результате инфляции  возникает обесценивание сумм, уплачиваемых  заемщиком при погашении основного  долга, активы утрачивают реальную  первоначальную стоимость;

4.  Кризис неплатежей, замена  безналичных расчетов оплатой  наличностью или бартерными сделками, в результате которых выручка  от реализации не поступает  на расчетный счет предприятия;

5.  Несовершенство или  отсутствие законодательной базы, неудовлетворительное правовое  регулирование хозяйственных взаимоотношений  и имущественной ответственности  сторон кредитной сделки, банковской  деятельности в целом, резкие  изменения в нормативной базе, отсутствие у руководителей достаточного  опыта свободного предпринимательства;

6.  Незавершенность формирования  банковской системы, ее подверженность  системным рискам и возникновению  ситуаций задержки межбанковских  расчетов;

7.  Отсутствие согласованной  государственной политики и поддержки  развития отраслей реального  сектора экономики, резкое уменьшение  всех видов инвестиций;

8.  Отсутствие в стране  развитой системы страхования,  в том числе и системы страхования  рисков стихийных бедствий, кредитных  рисков, высокая стоимость страховых  услуг;

9.  Проблемы получения  достоверной информации. Отсутствуют  специализированные организации  в области сбора, оценки и  поставки информации для потенциальных  ее покупателей (в том числе  и банков), не развит информационный  обмен между банками о финансовом  состоянии клиентов, факторах неплатежеспособности, объемах заложенного имуществ;

10.    Сокращение реальных доходов и платежеспособного спроса, низкая степень деловой активности.

Факторы, связанные с предприятиями  – заемщиками:

1.  Неопределенность юридического  статуса предприятия – заемщика, отсутствие лицензирования и  патентования деятельности или  истечение срока их действия, что приводит к неправоспособности  и недееспособности субъекта  сделки и признанию его деятельности  на рынке незаконной;

2.  Слабое финансовое  состояние предприятия – заемщика, его низкая платежеспособность  и финансовая устойчивость, потеря  собственного капитала вследствие  убыточности, неспособность рассчитываться  по взятым ранее обязательствам, неустойчивость денежных потоков,  превышение оттока денежных средств  над их притоком;

3.  Значительная физическая  и моральная изношенность основных  производственных фондов, устаревшие  технологии, что создает вероятность  остановки производства в результате  отказов оборудования, аварий, производственного  брака;

4.  Отсутствие у предприятия  – заемщика прав собственности  на имущество, в том числе  и передаваемое в залог;

5.  Низкая конкурентоспособность  выпускаемой продукции, наличие  на рынке товаров-аналогов, что  предопределяет трудности с ее  продажей; слабая коммерческая работа, отсутствие собственной сбытовой  сети и устойчивых каналов  сбыта;

6.  Неудовлетворительная  организация труда, социальные  проблемы в коллективе, накопленная  задолженность по заработной  плате, высокая текучесть кадров, что создает вероятность остановки  производства по причине забастовок  и увольнений;

7.  Искажение данных  учета и отчетности, недостоверность  сведений предлагаемой для анализа  и оценки отчетности, наличие  на балансе реальных ликвидных  оборотных средств;

8.  Отсутствие заинтересованности  руководства предприятия в развитии  производства, отсутствие необходимой  управленческой квалификации у  первых лиц предприятия – заемщика;

9.  Возможность злоупотребления  со стороны управляющих предприятием;

10. Слабые финансовый анализ и планирование, недостаточное экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

11. Недостаток платежеспособных покупателей продукции, неэффективная работа с дебиторами по возврату задолженности;

Факторы, связанные с банком:

1. Недостаточная внутренняя инструктивная база: отсутствуют в письменном виде точные стандарты и методическое обеспечение кредитования; инструкции; регламенты по проведению кредитной операции; кредитная документация; нормативно-методическое обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия, инвестиционных проектов развития производства; качественной оценки бизнес-планов; отсутствует четко сформулированная кредитная политика.

2. Не проводится тщательная оценка кредитоспособности заемщика: занижаются требования к уровню платежеспособности и надежности заемщика; не достаточна, либо недостоверна информация о заемщике, отсутствует его кредитная история; отсутствует контроль за использованием полученных кредитов, что не позволяет разработать превентивные меры для избегания ситуации непогашения кредита и процентов; отсутствует реальное обеспечение по кредиту или в качестве залога приняты ценности, труднореализуемые на рынке; завышена стоимость залога, отсутствует фактическая проверка его наличия, состояния, правоспособности заемщика.

3. Недостаточная правовая  подготовленность сотрудников банка,  в результате чего не выполняются  нормы гражданского законодательства  по оформлению кредитного договора, договора залога и прочих кредитных  документов.

4. Злоупотребление должностными  лицами банка служебным положением: в результате концентрации чрезмерных  полномочий одного лица при  принятии решения о кредитовании; выдача «дружеских», необоснованных  кредитов; утаивание реальных сведений  о рисках и потерях; ошибочность  управленческих решений; несовершенство  организационной структуры управления  кредитованием.

5. Слабое управление кредитным  портфелем: выдача кредитов в  большом объеме единоличным или  взаимосвязанным заемщикам; высокая  степень концентрации кредитной  деятельности банка в какой – либо одной сфере, чувствительной к изменениям в экономике; большая доля кредитов низкого качества; большая доля кредитов, предоставляемых заемщикам – не являющимися клиентами банка, а также лицам, связанными с банком.

6. Искажение данных учета  по выданным кредитам: сокрытие  от контролирующих органов фактов  утраты активов; пролонгация безнадежных  кредитов вместо их перенесения  на счета просроченной задолженности  по основному долгу и процентам  и своевременного формирования  резервов под возможные потери  по ссудам; погашение просроченных  кредитов и процентов за счет  вновь выдаваемых кредитов.

7. Недостоверность или  отсутствие анализа и прогноза  ситуации в производстве, в кредитуемой  отрасли, в экономике региона.

8. Недостаточность информации  о состоянии расчетного счета:  размере и составе картотеки  документов, не погашенных в срок; открытых заемщиком счетов в  других банках и суммах оборотов  по ним; просроченной задолженности по другим кредитам.