Для наглядности рассмотрим таблицу «Простые и сложные проценты для капитала  PV =100 000»  

   Насколько прогрессивна сложная  процентная ставка, очевидно, ее более  интенсивный рост при увеличении срока  капитализации и  доходности  налицо.

Инфляция

Изменение стоимости за счет инфляции: 

С= S*J     (9) 

C – номинальная стоимость,

S – реальная стоимость (та, которая бы была, если бы не было инфляции),

J – индекс инфляции, равный 1+ j,

j – процент инфляции.

   Инфляция  является цепным процессом  и всегда учитывается  по формуле сложного процента.

   Таким образом инфляция порождает такие понятия, как реальная и номинальная процентные ставки.  Под реальной процентной ставкой понимают ставку процента i , который бы капитализировался не будь инфляции j. Под номинальной процентной ставкой h понимают ставку, применяемую инфляционным деньгам. Эти ставки (для сложных процентов) соотносятся: 

   1+h = (1+i) (1+j),   (10)  

   откуда  получаем  

   h = i + j + ij.          (11) 

   Часто последним членом пренебрегают, т.е. : 

   h=i +j,                    (12) 

   рассчитанная  таким образом  номинальная ставка не сильно отличается от рассчитанной по формуле (12), но только в случае если инфляция не существенна. Если темпы инфляции высоки, то пренебрегать последним членом нельзя. 
 
 
 
 
 

    Список  литературы

1. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента», М: «Финансы и статистика» 2001;
2. Жуленев С.В. «Финансовая математика» изд. МГУ 2001;
3. Камзолов А.А., Максимов А.К., Миловидов К.Н. «Финансово-математические модели» изд. «РГУНГ им .И.М. Губкина» 1997.