48 Валютная система - это форма организации отношений валютного
рынка на национальном или международном
уровне. К элементам валютной системы относятся:*средства, используемые как
расчетные или платежно-расчетные;*органы,
осуществляющие валютное регулирование
и контроль;*условия и механизмы конвертируемости
валют;*режим определения валютного курса;*правила проведения международных расчетов;*режим
функционирования рынков драгоценных
металлов;*правила получения и использования
кредитных средств в иностранных валютах;*механизмы
валютных ограничений.
Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений
в стране, определяемая ее валютным законодательством.
Особенности национальной валютной системы
определяются степенью развития и специфики
экономики, а также внешнеэкономических
связей той или иной страны. Национальная валютная
система включает следующие основные составляющие:*национальную
денежную единицу (национальная валюта);*состав
официальных золотовалютных резервов;*паритет
национальной валюты и механизм формирования
валютного курса;*условия обратимости
национальной валюты;*наличие или отсутствие
валютных ограничений;*порядок осуществления
международных расчетов стран;*режим национального
валютного рынка и рынка золота;*национальные
органы обслуживания и регламентирующие
валютные отношения страны
Под валютой подразумевают не новый вид денег, а
особый способ их функционирования, когда
национальные деньги опосредуют международные
торговые, кредитные, платежно-расчетные
операции. По статусу валюты классифицируют
на следующие виды: *национальная (законодательно установленная денежная
единица данной страны, законное платежное
средство на территории страны, где она
выпускается);*иностранная (банкноты, монеты и требования, выраженные
в валютах других стран, законное платежное
средство на территориях других стран);*международные условные (СДР);*региональные условные (ЭКЮ, с 1 января 1999 г. евро);*евровалюты (валюты, участвующие в расчетах третьих
стран и не контролируемые финансовыми
органами страны-эмитента). Валютный курс — это цена денежной единицы данной
страны, выраженная в денежной единице
другой страны или международных счетных
валютных единицах. Валютный курс необходим
для установления пропорций обмена валют
при международной торговле товарами
и услугами, при движении капиталов в виде
инвестиций и кредитов, для сравнения
цен на мировых товарных рынках и стоимостных
показателей различных стран, переоценке
счётов в иностранной валюте фирм, банков,
правительств и частных лиц.В основе валютного
курса, особенно при фиксированном режиме,
лежит валютный паритет — это соотношение между двумя валютами,
устанавливаемое в законодательном порядке.
В настоящее время паритеты активно применяются
в странах ЕВС.
47. Внешнеторговая
политика – это комплекс мер позволяющих осуществлять
торговлю с различными регионами и странами
на различных рынках товаров и услуг. Она
должна вписываться в общую внешнеэкономическую
политику. Внешнеторговая политика (ВТП)
- это целенаправленные действия государства
и его органов по определению режима регулирования
внешнеэкономической деятельности и оптимизации
участия страны в международном разделении
труда. Основными составляющими ВТП являются
экспортная и импортная политика, валютная
политика, политика в области привлечения
иностранных инвестиций и регулирования
национальных капиталовложений за рубежом.
Самая старая форма международных отношений
- это международная торговля. Исторически
сложились два противоположных вида внешнеторговой
политики: протекционизм и свобода торговля. Свободная
торговля (либерализация) - это внешнеторговая
политика, при которой таможенные органы
только регистрируют ввоз или вывоз товаров.
Они не взимают импортные и экспортные
пошлины, не устанавливают какие-либо
количественные или иные ограничения
на внешнеторговый оборот. Такую политику
проводят страны с высокой эффективностью
национального хозяйства. В этом случае
местные предприниматели не только выдерживают
иностранную конкуренцию, но и прорывают
протекционистские таможенные барьеры,
расширяя доступ своих товаров на мировой
рынок. Протекционизм — система ограничений импорта, когда
вводятся высокие таможенные пошлины,
запрещается ввоз определенных продуктов,
используются другие меры, препятствующие
конкуренции иностранных изделий с местными.
Протекционизм представляет собой политику
государства, направленную на защиту внутреннего
рынка от иностранной конкуренции, а зачастую
и на захват внешних рынков. Политика протекционизма
поощряет развитие отечественного производства,
способного заменить импортные товары.
46. Классические теории международной
торговли Классические теории
заложили основы анализа мирохозяйственных
связей. Выводы, содержащиеся в этих теориях,
стали своего рода отправными аксиомами
для дальнейшего развития экономической
мысли в рассматриваемой области.
Теория абсолютных преимуществ А. Смита Основоположник
экономической науки Адам Смит в своей
книге «Исследование о природе и причинах
богатства народов» (1776 г.) существенное
внимание уделил разделению труда на основе
специализации экономической деятельности.
Таким образом, суть взглядов А. Смита
состоит в том, что основой развития международной
торговли служит различие в абсолютных
издержках. Торговля будет приносить экономический
эффект, если товары будут ввозиться из
страны, где издержки абсолютно меньше,
а вывозиться те товары, издержки которых
в данной стране ниже, чем за рубежом.
Теория сравнительных преимуществ
Д. Риккардо Другой классик,
Давид Рикардо, в своей книге «Начала политической
экономики и налогообложения» (1817 г.) убедительно
доказал, что межгосударственная специализация
выгодна не только в тех случаях, когда
какая-либо страна имеет абсолютное преимущество
в производстве и сбыте данного товара
по сравнению с другими странами, т.е. не
обязательно, чтобы затраты на производство
этого товара были меньше по сравнению
с затратами на аналогичные товары, созданные
за рубежом. Вполне достаточно, по мнению
Д. Рикардо, чтобы эта страна экспортировала
те товары, по которым у нее есть сравнительные
преимущества, т.е. чтобы по этим товарам
соотношение ее затрат с затратами других
стран было бы более благоприятным для
нее, чем по другим товарам.Теория сравнительных
преимуществ основана на ряде допущений.
Она исходит из наличия двух стран и двух
товаров; издержек производства только
в виде заработной платы, которая к тому
же одинакова для всех профессий; игнорирования
различий в уровне заработной платы между
странами; отсутствия транспортных издержек
и наличия свободной торговли. Эти исходные
предпосылки были необходимы для выявления
основных принципов развития международной
торговли. Есть теоретические доказательства
того, что рикардианская модель работает
и в случае множества товаров, а также
при учете транспортных издержек. Таким
образом, теория сравнительных преимуществ
рекомендует стране импортировать те
товары, издержки производства которых
в данной стране по сравнению с другими
товарами выше, чем экспортируемых товаров.Теория
соотношения факторов производства Хекшера—
Олина Дальнейшее развитие
классической теории международной торговли
связано с созданием в 20-х гг. ХХ в. шведскими
экономистами Эли Хекшером и Бертилем
Олином теории соотношения факторов производства,
которая наиболее полно была изложена
в книге последнего «Межрегиональная
и международная торговля» (1933 г.). Эта
теория основывается на тех же предпосылках,
что и теории абсолютных и сравнительных
преимуществ Смита и Рикардо. Основное
различие состоит в том, что она исходит
из наличия не одного, а двух факторов
производства: труда и капитала. Согласно
воззрениям Хекшера и Олина каждая страна
в разной степени наделена этими факторами
производства, что и порождает различия
в соотношении цен на них в странах, участвующих
в международной торговле. Ценой капитала
является процентная ставка, а ценой труда
— заработная плата.Уровень относительных
цен, т.е. соотношение цен на капитал и
труд в странах, более насыщенных капиталом,
будет меньше, чем в странах, где имеется
дефицит капитала и относительно большие
трудовые ресурсы. И, наоборот, уровень
относительных цен на труд и капитал в
странах с избыточными трудовыми ресурсами
будет меньше, чем в других странах, где
их недостает.Это в свою очередь приводит
к различию относительных цен на одни
и те же товары, от которого зависят национальные
сравнительные преимущества. Отсюда каждая
страна стремится специализироваться
на производстве товаров, требующих больше
факторов, которыми она относительно лучше
наделена.
Теорема выравнивания
цен на факторы производства (теорема Хекшера— Олина— Самуэльсона)Под воздействием
международной торговли относительные
цены на товары, участвующие в мировом
товарообороте, имеют тенденцию к выравниванию.
Это приводит и к выравниванию соотношения
цен на факторы производства, используемые
при создании этих товаров в различных
странах. Характер этого взаимодействия
был раскрыт американским экономистом
П. Самуэльсоном, исходившим из основных
постулатов теории Хекшера—Олина. В соответствии
с теоремой Хекшера—Олина—Самуэльсона
механизм выравнивания цен на факторы
производства состоит в следующем. При
отсутствии внешней торговли цены на факторы
производства (заработная плата и процентная
ставка) будут различаться в обеих странах:
цена на избыточный фактор будет относительно
ниже, а цена на дефицитный фактор — относительно
выше.
Участие в международной
торговле и специализация страны
на производстве капиталоемких товаров
приводят к переливу капитала в экспортные
отрасли. Спрос на избыточный в данной
стране фактор производства превосходит
предложение последнего и его цена (процентная ставка)
повышается. Напротив, спрос на труд, являющийся
дефицитным в данной стране фактором,
относительно сокращается, что приводит
к снижению его цены — заработной платы.
В другой же стране, относительно лучше
наделенной трудовыми ресурсами, специализация
на производстве трудоемких товаров приводит
к значительному перемещению трудовых
ресурсов в соответствующие экспортные
отрасли. Возрастание спроса на труд ведет
к росту заработной платы. Спрос на капитал
относительно уменьшается, что обусловливает
уменьшение его цены — процентной
45. Внешняя торговля. Мультипликатор
в открытой экономике Внешняя торговля
- торговля между странами, состоящая из
вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров
и услуг. Внешняя торговля осуществляется
преимущественно через коммерческие сделки,
оформляемые внешнеторговыми контрактами.
Поскольку экспорт
и импорт — элементы совокупных расходов, то они действуют на экономику с мультипликационным
эффектом, однако их влияние на экономику проявляется
по-разному по причине того, что экспорт
и импорт представляют собой альтернативные
процессы в системе национальных счетов.
Дополнительное увеличение экспорта,
связанное с ростом зарубежного спроса,
повлечет при прочих равных условиях увеличение
производства, порождающее дополнительные
доходы, которые через расходы на потребление
и инвестирование также окажут влияние
на рост производства. В дальнейшем все
повторяется снова и снова. Напротив, увеличение
импорта тождественно ''утечке" из потока
"расходы-доходы", ведущей
к мультипликационному сокращению национального
производст-ва. В этом смысле импорт по
воздействию на экономику похож на сбережения,
которые также по принципу мультипликатора сокращают
уровень национального производства.
В целом мультипликатор в открытой экономике (мультипликатор внешней
торговли) показывает, в каком направлении
воздействует внешняя торговля на уровень
национального производства и дохода
— способствует их росту или ведет к сокращению.
Если значение коэффициента мультипликации
больше единицы, это означает, что внешняя
торговля положительно влияет на макроэкономические
показатели национального хозяйства,
и наоборот. Для расчета мультипликатора внешней
торговли необходимо обратиться к чистому
экспорту Хп . Как уже отмечалось, чистый
экспорт представляет собой разницу между
экспортом страны и величиной ее импорта.
При этом отечественный экспорт не зависит
от величины национального дохода страны,
а определяется доходами других стран.
Поэтому в системе национальных счетов
он может быть представлен как автономная
величина EX. Напротив, отечественный импорт
находится в прямой зависимости от отечественного
национального дохода и может быть выражен
через предельную склонность к импортированию
т, умноженному на величину дохода В результате
функция чистого экспорта примет вид:
Предельная склонность к импортированию
показывает, насколько увеличивается
импорт при росте национального дохода
на 1 денежную единицу: где AIM-— прирост
импорта; — прирост национального дохода.
В закрытой экономике мультипликатор
расходов — величина, обратная предельной
склонности к сбережению 5=1 — с, где с —
предельная склонность к потреблению:
1-е ' В открытой экономике направление
изменения чистого экспорта зависит от
динамики его составляющих — экспорта
и импорта.
Поскольку предельная склонность к импортированию,
так же как и предельная склонность к сбережению,
характеризует "утечку" из внутреннего
потока расходов, то значение мультипликатора в открытой экономике примет
вид:нального дохода страны) автоматически
уменьшает чистый экспорт. Если национальный
доход страны увеличится в результате
роста спроса иностранцев на отечественные
товары и услуги, то, вероятнее всего, это
приведет и к росту чистого экспорта, т.
е. к улучшению баланса текущих раций.
Аналогичный результат будет и в том случае,
если национальный доход страны возрастет
под влиянием расширения внутреннего
спроса на отечественные товары и соответствующего
сокращения спроса на импорт. Если это
будет сопровождаться улучшением экспортных
возможностей страны, то сальдо счета
текущих операций также возрастет.
44. Международные экономические отношения
(МЭО) — экономические отношения
между государствами, региональными группировками,
транснациональными корпорациями и другими
субъектами мирового хозяйства. Включают
валютно-финансовые, торговые, производственные,
трудовые и другие отношения. Лидирующей
формой международных экономических отношений
является валютно-финансовые отношения[1]. В современном мире особенно
актуальным является глобализация и регионализация
международных экономических отношений.
Доминирующая роль в установлении мирового
экономического порядка принадлежит транснациональному
капиталу и международным институтам,
среди которых важная роль принадлежит
Всемирному Банку и Международному валютному
фонду (МВФ). В результате международного
разделения труда сформировались мировые
полюса экономического и технологического
развития (Североамериканский, Западноевропейский
и Азиатско-Тихоокеанский). Среди актуальных
проблем международных экономических
отношений выделяются проблемы создания свободных экономических
зон, международных транспортных
коридоров и интернет-экономики[2]. Формы МЭО Выделяют следующие формы
МЭО:*международная специализация производства
и научно-технических работ;*обмен научно-техническими
результатами;*международная кооперация
производства;*международная торговля;*информационные,
валютно-финансовые и кредитные связи
между странами;*движение капитала и рабочей
силы;*деятельность международных экономических
организаций, хозяйственное сотрудничество
в решении глобальных проблем. Поскольку
МЭО основываются на международном разделении
труда, значение и соотношение основных
форм и направлений МЭО определяется углублением
МРТ и переходом к его высшим типам. В этой
связи необходимо отметить следующее:
Общий тип МРТ предопределяет межотраслевой
международный обмен, в частности товарами
добывающих и обрабатывающих отраслей
отдельных стран. Частное разделение труда
приводит к развитию и преобладанию международной
торговли готовыми изделиями разных отраслей
и производств, в том числе внутриотраслевой.
Наконец, единичный тип МРТ означает специализацию
на отдельных этапах производства (узлах,
деталях, полуфабрикатах и т. п.) и стадиях
технологического цикла (переделах), а
также в рамках научно-технических, проектно-конструкторских
и технологических разработок и даже инвестиционного
процесса. Тем самым создаются предпосылки
ускоренного роста емкости международного
рынка, устойчивого расширения МЭО.
43. Денежно - кредитная политика - это политика государства,
воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения
стабильности цен, полной занятости населения
и роста реального объема производства. Без верной денежно-кредитной
политики, проводимой Центральным
Банком, экономика не может эффективно
функционировать. Воздействие на макроэкономические
процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется
посредством денежно - кредитного регулирования.
Основным проводником денежно-кредитной
политики и органом, осуществляющим денежно-кредитное
регулирование, является центральный банк.Денежно-кредитное регулирование
- это совокупность конкретных мероприятий
центрального банка, направленных на изменение
денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного
обращения и рынка ссудных капиталов. Денежно - кредитная политика является
составной частью единой государственной экономической
политики. Центральный банк выполняет свою часть
- денежно-кредитную политику, он отвечает
за ее проведение. Центральный банк Российской
Федерации корректирует, изменяет денежно
- кредитную политику, чтобы сгладить неблагоприятное
воздействие других блоков экономической
политики. И в свою очередь, денежно –
кредитная политика должна подкрепляться
бюджетно - налоговыми, структурными мерами
в рамках единой государственной экономической
политики. Основные инструменты с помощью которых центральный
банк проводит свою политику по отношению
к коммерческим банкам. К ним относятся
в первую очередь изменение ставки рефинансирования,
изменение норм обязательных резервов,
операции на открытом рынке с ценными
бумагами и иностранной валютой, а также
некоторые меры, носящие жесткий административный
характер. Минимальные резервы выполняют
две основные функции:Во-первых, они как
ликвидные резервы служат обеспечением
обязательств коммерческих банков по
депозитам их клиентов. Периодическим
изменением нормы обязательных резервов
центральный банк поддерживает степень
ликвидности коммерческих банков на минимально
допустимом уровне в зависимости от экономической
ситуации.Во-вторых, минимальные резервы
являются инструментом, используемым
центральным банком для регулирования
объема денежной массы в стране. Посредством
изменения норматива резервных средств
центральный банк регулирует масштабы
активных операций коммерческих банков
(в основном объем выдаваемых ими кредитов),
а следовательно, и возможности осуществления
ими депозитной эмиссии. Рефинансирование
коммерческих банков.Термин "рефинансирование"
означает получение денежных средств
кредитными учреждениями от центрального
банка. Центральный банк может выдавать
кредиты коммерческим банкам, а также
переучитывать ценные бумаги, находящиеся
в их портфелях (как правило, векселя).Переучет
векселей долгое время был одним из основных
методов денежно-кредитной политики центральных
банков Западной Европы. Центральные банки
предъявляли определенные требования
к учитываемому векселю, главным из которых
являлась надежность долгового обязательства.