Методология формирования кредитной политики коммерческого банка

В полных моделях используется комплексный подход. Основоположниками  данного подхода стали труды  Балтенспергера и Сили. Согласно Балтенспергеру, полная модель должна объяснить решение: 1) об активах и обязательствах банка (и их взаимодействии); 2) о размерах банковского капитала. Модель Балтенспергера позволяет определить такое соотношение  активов и пассивов, которое обеспечивает максимум прибыли банка.

В квази-полной модели банка, предложенной Сили, определяется портфель кредитов, депозитная ставка и ликвидная  позиция банка, однако вопросы банковского  капитала остались при этом за пределами  модели. В модели Сили определяется портфель кредитов, депозитная ставка и ликвидная позиция банка. Эта  модель содержит также функцию риска, увеличивающегося при возрастании  объема ссуд. Интервал изменения депозитных ставок при поведении, минимизирующем риск, шире, чем тот же интервал при  поведении, нейтральном к риску. В соответствии с принятыми предположениями  банковская фирма рассматривается  как действующее предприятие.

На современном этапе  для анализа банковской деятельности стали использоваться модели линейного  программирования и имитационного  моделирования, а также моделирование  кризисных ситуаций, т.н. стресс-тестирование банков.

Модели линейного программирования применяются для решения задачи оптимального распределения кредитных  ресурсов. К числу достоинств этих моделей относятся детально разработанные  и хорошо апробированные алгоритмы  их реализации. Данные модели позволяют  найти оптимальную структуру  распределения кредитных средств (с учетом принятой в задаче их классификации) и оценить ожидаемые результаты (максимальную прибыль банка, его  устойчивый рост, прирост собственного капитала и т.д.).

Модели имитационного  моделирования позволяют адекватно  описать динамику функционирования банка. Примером такого рода исследований является имитационная динамическая модель, где кредитно-инвестиционная политика банка зависит как от внутреннего  кредитного потенциала банка, так и  от спроса на рынке кредитных ресурсов. Спрос на кредитные ресурсы обратно  пропорционален ставке за кредит. Кредитные  рынки валютных и рублевых ресурсов считаются независимыми. Погашение  кредитов отображается в модели с  учетом рисков невозврата ресурсов. Согласно этой модели, вклады физических лиц  считаются нелинейно зависящими от ставки банковского процента, доходов  населения и коэффициента, характеризующего склонность к сбережениям, "вклады" юридических лиц зависят от проводимой банком маркетинговой политики (охват  юридических лиц в зоне влияния  банка) и от индекса инфляции. Рассматриваемая  имитационная модель в качестве составной  ее части содержит блок оптимизации, на основе которого осуществляется процесс  распределения кредитного ресурса. Оптимизационный блок включает в  себя критерий максимизации прибыли  банка и систему ограничений  по ликвидности, резервному фонду, гэпу, спросу на отдельные виды кредитов и т.д. [31, с. 216]

Реализация модели осуществлялась на основе сценарного (вариантного) подхода. Рассматривались три ординарных сценария развития банка: 1) пессимистический (снижение объема привлекаемых средств); 2) консервативный (объемы привлекаемых средств не изменяются); 3) оптимистический (увеличение объема привлекаемых средств) и один эктраординарный (форс-мажорный), связанный с кризисным состоянием рынка ценных бумаг. Соответственно этому изменяется объем кредитного ресурса банка, а следовательно, и стратегия кредитной политики. Модели стресс-тестов позволяют оценить  потери банка в экстремальных  ситуациях. Суть стресс-тестирования заключается  в том, чтобы понять какие убытки может понести банк в той или  иной неожиданной ситуации. Стресс-тестирование используется как для оценки всей финансовой системы, так и для  отдельной кредитной организации. [27, c.55]

Существует довольно много  различных видов стресс-тестов. Можно  использовать однофакторные или  многофакторные, систематические или  несистематические сценарии. При  этом важно определить те факторы  риска, которые в наибольшей степени  могут повлиять на банк или на финансовую систему в целом. Использование  методики стресс-тестирования способно предотвратить банкротство отдельного банка, а также кризис всей финансовой системы.

Таким образом, кредитная  политика банка является важнейшим  аспектом функционирования, определяющим условия его выживания и будущее  финансовое состояние. Недооценка значимости кредитной политики является серьезным  стратегическим просчетом. В то же время  определение оптимальной кредитной  политики представляет собой сложную  многоплановую задачу, решение которой  лежит в плоскости использования современных концепций анализа банковской деятельности и применения эффективного инструментария.

Методология формирования кредитной политики банка  предполагает формулирование основных принципов, используемых для решения рассматриваемой проблемы. Первый из них определяется необходимостью учета многовекового опыта западной банковской системы. Здесь речь идет в первую очередь об использовании эффективных механизмов управления банковской деятельностью в условиях кризиса, высоких финансовых рисков и неопределенности. Второй заключается в необходимости адаптации этих механизмов к российской экономике переходного периода, специфика которого заключается в «хроническом» кризисе финансовой системы страны, в становлении банковского сектора в условиях длительного неустойчивого состояния народного хозяйства и падения производства.

Указанные принципы должны применяться сбалансировано, т.е. при разработке кредитной политики необходимо достигнуть рационального  сочетания преемственности имеющегося опыта и элементов новаторства, отражающего реалии российской экономики.

Рассмотрим  некоторые известные определения, необходимые нам для анализа  кредитной политики. Прежде чем определить понятие «кредитная политика», необходимо уточнить такие термины, как «кредит», «политика», «кредитные операции».

Кредит или  ссудный капитал — это совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе юридическому или физическому  лицу во временное пользование за плату в виде процента. Основными  принципами кредита являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер.

Политика (от греч. politike — искусство управления государством) — образ действий какого-либо субъекта (в нашем случае это кредитное учреждение), направленных на достижение определенных целей. Такими целями в данном случае могут являться: создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение  стабильного роста прибыли, увеличение собственного капитала банка и т.д.

кредитная политика — это совокупность активных и  пассивных банковских операций, рассматриваемых  на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение намеченных целей  и позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса  в условиях реально имеющихся  ограничений (обязательные нормативы  Центрального банка России и фактический  объем средств к размещению).

 «Кредитная политика (Loan policy) — документально оформленная схема организации и контроля кредитной деятельности банка. Обычно этот документ освещает следующие компоненты кредитной политики: 1) общие правила предоставления кредитов; 2) классификация кредитов; 3) конкретные направления кредитной политики; 4) контроль качества; 5) кредитные комитеты».

Для банков первоочередным моментом при разработке кредитной  политики является ясное понимание  глобальных тенденций общественного  развития и своей роли (миссии) в  этом развитии. Миссия — это то, к чему данный банк призван и может совершить за все время своего существования на выбранном поприще финансовой деятельности; это то, что в конечном счете определяет лицо банка и отличает его от других финансово-кредитных институтов. На основе сформулированной миссии разрабатываются концепции его развития (на более короткий интервал времени), в рамках действующей концеп

Исходя из данной схемы, в  процессе разработки концепции развития банка (обычно на 3-5 лет) принимают во внимание:

— исторический опыт банка, который с учетом особенностей текущего момента позволяет находить «новые решения, как хорошо забытые старые»; 
— государственная политика, которая может оказывать существенную поддержку банку, как материальную (например, путем участия государства в уставном каптале или предоставления льготных кредитов), так и нематериальную (так называемый goodwill). В результате повышается надежность банка, так как государство выступает гарантом возврата вложений населения;

— цели и задачи развития; затем осуществляется выбор стратегий  банковского функционирования как  способов реализации этих целей и  задач. При этом под банковской стратегией понимается набор возможных вариантов  кредитных операций, а множество  стратегий, ориентированных на решение  конкретных целей и задач образует кредитную политику банка.

Общая схема формирования миссии, концепции и стратегии  развития банка, а также факторы, определяющие этот процесс, показаны на рис. 9.1.

— экономическое состояние  народного хозяйства страны, которое  может быть благоприятным или  неблагоприятным для банковской системы; 
— маркетинг банковских услуг, который позволяет сконцентрировать усилия на наиболее перспективных направлениях развития банка.

Заметим, что три последних  фактора являются взаимосвязанными и формируют внешнюю экономическую  среду функционирования банка.

Кредитная политика банка  является частью его общей стратегии  развития. Основным стержнем банковской стратегии является прогнозирование  разумных альтернатив его развития. При этом следует исходить из того, что, во-первых, банк — это фирма, деятельность которой связана с  повышенными рисками, ибо она  функционирует в условиях неопределенности. Во-вторых, банк — это фирма, стремящаяся  к повышению своей доходности. Из этого вытекает, что двумя основными  факторами, оказывающими влияние на стратегию развития банка и его  кредитную политику, являются неопределенность и доходность.

Известно, что в сфере  кредитной политики банки сталкиваются с тремя основными видами рисков:

1) кредитным риском; 
2) риском ликвидности; 
3) процентным риском.

Особенно велико значение процентного риска: сама суть финансового  посредничества банков предполагает игру на величине процентных ставок.

Риск этого вида наиболее высок в периоды с неустойчивой процентной ставкой, когда он становится повседневным банковским риском. Поэтому  его прогноз чрезвычайно важен  на этапе становления рыночных отношений, который часто характеризуется  высокими и нестабильными темпами  инфляции и колеблющимися ставками процента. В условиях относительно стабильной экономики наиболее опасным  является кредитный риск — именно он является главным виновником краха  кредитных учреждений в странах  с развитым рынком.

Исследование причин банковских банкротств, проведенное в США  аппаратом Контролера по валюте, содержит вывод, что низкое качество активов, отсутствие своевременного выявления  проблемных кредитов стали главными причинами большинства банкротств [4].

Различные виды риска являются взаимосвязанными: высокий  процентный риск (неожиданное изменение  ставок) и обусловленная им финансовая нестабильность хозяйственных агентов  может по цепочке спровоцировать высокий кредитный риск (большую  вероятность невозврата кредитов) и  риск ликвидности (отсутствие у банка  необходимых средств для выполнения обязательств).

Заметим, что  для реализации банками кредитной  политики, ориентированной на развитие российского производства, требуется  разработка специальных экономических  механизмов и, в частности, отмены ряда регламентации. Для того чтобы банки  стали действительно основой  возрождения промышленности России, необходимы соответствующие изменения  в нормативной базе, позволяющие  организовать более тесные взаимодействия между кредитными учреждениями и  промышленными предприятиями.

К таким изменениям нормативной базы можно отнести:

— установление равных прав для всех инвесторов; 
— введение повсеместной упрощенной процедуры регистрации и реализации любых залогов, включая незавершенное строительство; 
— введение внесудебного механизма взыскания очевидной задолженности и механизма избирательной уступки прав требования; 
— определение полномочий банков по использованию блокировки накопительного счета заемщика и т.д.

Описанные выше мероприятия в целом способствуют изменению существующей ныне тенденции  замкнутого обращения финансовых ресурсов на альтернативный процесс перетока их из посреднической сферы в производственную. Этот процесс должен осуществляться на основе совместно разрабатываемых  банками и предприятиями взаимовыгодных схем взаимодействия. При этом следует  избегать «крайних» ситуаций. Рассмотрим три примера.

Пример первый. В ряде случаев сложившееся взаимодействие банка и предприятия строится по принципу «финансовой иглы», когда  финансовая помощь предприятию превращается в его финансовую зависимость  от банка. Механизм такой зависимости  прост и основывается на уже упомянутом «золотом правиле» рынка: перетекание  средств в сферу с большей  нормой прибыли (см. рис. 9.5).

Обладая контрольным пакетом  акций предприятия, банк обеспечивает такое распределение получаемой прибыли, при котором большая  ее часть направляется не на развитие производства, а на увеличение банковских пассивов, приносящих относительно больший  доход. В результате предприятие  испытывает «инвестиционный голод» и для поддержания производства вынуждено обращаться за кредитами  к банку, попадая тем самым  в еще большую от него зависимость. Круг замыкается, и процесс повторяется  снова.

Пример второй. Финансовая зависимость может иметь и  обратную направленность: банк становится зависимым от предприятия, которому он дал кредит. Если предприятие  кредит не возвращает, банк оказывается  перед дилеммой: либо отнести выделенную сумму в разряд безнадежных долгов, либо выделить новый кредит для поддержки  предприятия — «должника», которое  обещает «в самой ближайшей перспективе» возвратить и старые, и новые долги. В этой ситуации, как показано на рис. 9.5, отсутствуют контуры, описывающие  процесс реинвестирования, так как  финансовые средства обычно направляются на потребление (зарплату); прибыль  становится либо «отрицательной», либо размеры ее гораздо меньше взятых предприятием кредитных обязательств. Отношения банка и предприятия  строятся на основе положительной обратной связи, усиливающей потоки финансовых средств из банка к предприятию, что инициирует увеличение дефицита средств и потребность в новых  кредитах.