Лизинг: перспективы развития

• Мокрый лизинг (wet leasing) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др. Если техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе, то говорят о "лизинге, включающем дополнительные обязательства" (wet leasing). Предметом такого вида лизинга, как правило, бывает сложное специализированное оборудование. Wet leasing обычно используют либо изготовители этого оборудования, либо оптовые организации; финансовые учреждения и банки редко обращаются к этому виду лизинга, поскольку в их распоряжении отсутствует необходимая техническая база.

     В связи с тем, что в России пока еще не сложился рынок лизинговых услуг и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить качественное техническое обслуживание объектов лизинга, наиболее распространенным видом лизинга является чистый.

• Чистый лизинг (net leasing) - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. В отношениях "чистого лизинга" участвуют банки, страховые компании и иные финансовые организации, занимающиеся лизинговым бизнесом.
 

3. Основные понятия финансового лизинга

 
     

1. Понятие финансового лизинга

 

     Английское  слово «lease» в русской транскрипции - «лизинг», в переводе означает «аренда». Современное понятие лизинга носит сложный характер и не имеет однозначного определения. Под ним всегда подразумевается либо оперативный лизинг, либо финансовый лизинг.

     Финансовый  лизинг имеет сложный экономический механизм. он представляет собой комплекс имущественных отношений, связанный с передачей средств производства во временное пользование за счет купли продажи и последующей сдачи в лизинг.

     По  закону РК «О финансовом лизинге» от 2000 г. с учетом изменений, внесенных в 2003 и 2004 г.г. дается следующее определение:

     Финансовый  лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель  обязуется передать приобретенный  в собственность у продавца и  обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей.³

     Передача  предмета лизинга по договору лизинга  должна, согласно закону РК, соответствовать одному или нескольким из следующих условий:

• передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю (или) предоставления права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;
• срок лизинга превышает 75 % срока полезной службы предмета лизинга;
• текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90 % стоимости передаваемого предмета лизинга.
2. Функции и принципы лизинга.

 

     Функции:

• Производственная - способствует развитию производства предприятий разных отраслей (строительная, легкая и тяжелая промышленность, сельскохозяйственное производство)
• Лизинг для предприятий этих отраслей один из способов приобретения дорогостоящих основных производственных средств.
• Сбытовая - для продавца- изготовителя этих производственных средств Финансовый лизинг представляет собой один из способов реализации своей продукции (канал сбыта).
• Инвестиционная - лизингодатель, приобретая имущество у продавца с целью последующей передачи в лизинг , осуществляет по сути вложение средств в производственное имущество и ожидает получение прибыли в будущем, т.к. стоимость имущества не только окупится, но и принесет ему доход.

     Принципы:

• Срочность, платность, возвратность - принципы кредитования;
• Инновационность, экономичность, целенаправленность, имущественная ответственность;
• Договорные отношения, равноправность сторон, добровольность отношений.
• Обособление имуществом права пользования от собственника, неразрывность договора при изменении собственника имущества.

 
     

3. Объекты и субъекты лизинга.

 

     Согласно  ГК РК и закону РК «О финансовом лизинге» объектами лизинга могут быть: здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности.

     НЕ  могут быть объектами  лизинга: ценные бумаги и природные ресурсы.⁴

     В соответствии с классификатором  основных средств, к движимому имуществу относятся:

• силовые машины и оборудование и т.п.;
• рабочие машины и оборудование для всех отраслей (в т.ч. агропромышленного комплекса);
• средства вычислительной и оргтехники;
• все виды транспортных средств;
• прочие машины и оборудование.

     К недвижимому имуществу  относятся:

• производственные здания;
• сооружения (нефтяные и газовые сооружения, гидро-, теплотехнические и транспортные сооружения);

     Следует отметить, что объектом лизинга может  быть как новое имущество, так  и имущество бывшее в употреблении.

     Субъектами  лизинга выступают:

• Лизингополучатель - физическое (индив. предприниматель) или юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, приобретающее имущество во временное владение и пользование по договору.
• Лизингодатель - физическое лицо (индив. предприниматель) или юридическое лицо, приобретающее имущество в собственность для последующей передачи в лизинг.
• Продавец - поставщик, изготовитель имущества, лицо, реализующее имущество лизингодателю.
• Инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (финансовые учреждения - банки, инвестфонды, страховые компании и др.).

     Таблица – Характеристики субъектов лизинговых отношений

     

Продавцы  объектов лизинга	Лизингодатели	Лизингополучатели	Дополнительные  участники (косвенное участие)
производители имущества; торговые фирмы; собственники имущесва;	лизинговые  компании; филиалы, дочерние фирмы предприятий-производителей имущества; государственные органы; банки; финансово-кредитные учреждения	предприятия различных отраслей; индивидуальные предприниматели	банки; страховые компании; инвестфонды.

 
     

4. Преимущества лизинга:

 
     

1. Для лизингополучателя:

• 100 процентное кредитование с различным периодом и сроком платежей

• обновление основных средств, приобретение дорогостоящего оборудования или начать крупный инвестиционный проект
• возможны различные схемы выплат: денежные, компенсационные, смешанные; а также: фиксирование или плавающие ставки погашения основного долга.

2. Для лизингодателя:

• снижение риска невозврата средств (в отличие от кредитного механизма)
• снижение риска морального и физического износа, т.к. имущество при финансовом лизинге чаще всего выкупается лизингополучателем;
• возможность получения налоговых льгот со стороны государства

3. Для продавца

• дополнительная возможность сбыта своей продукции
• сделка для продавца выглядит менее рискованной, т.к. лизингодатель берет на себя риск невозврата стоимости имущества.

4. Для государства в целом

• развитие отраслей за счет притока инвестиций через лизинговый механизм, повышает общий уровень капиталовложений
• лизинг усиливает конкуренцию между источниками финансирования
• при государственном международном лизинге сумма предстоящих лизинговых платежей не учитываются в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам.

 
     

5. Отличия лизинга от аренды.

 

     В таблице 1 приведены отличия лизинга  от аренды.

     Таб.1

     

Основные  параметры	Виды  отношений
	Арендные	Лизинговые
1. Субъекты отношений	Арендодатель  и арендатор.	Поставщик (изготовитель) имущества, лизингодатель и лизингополучатель.
2. Объекты отношений	Любое имущество, разрешенное в обороте, включая  природные объекты.	Имущество, используемое для предпринимательской деятельности, исключая природные объекты.
3. Правовое отношение сторон	Имущественное двухстороннее правоотношение.	Коммерческое  трехстороннее правоотношение.
4. Ответственность наймодателя за  качество имущества	За качество отвечает арендодатель.	Лизингодатель не отвечает за качество имущества.
5. Отношение с продавцом имущества	Арендодатель (продавец), арендатор (покупатель).	Лизингодатель и лизингополучатель    выступают  солидарными покупателями имущества  у продавца.
6. Обязанности наймодателя	Как у собственника имущества.	Инвестирование  лизинговой сделки.
7. Уведомление продавца о цели  приобретения имущества	Не производится.	Лизингодатель указывает цель передачи имущества  в лизинг конкретному лизингополучателю.
8. Право собственности на имущество  после возвращения его стоимости	Только в  форме купли-продажи.	Обычно предполагается право выбора (опцион).

 

     Существует  шесть существенных отличий:

1. Лизинговые отношения предусматривают трехстороннее и более участие субъектов;
2. При лизинге активная роль отводится лизингополучателю, а при аренде нет.
3. При лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями покупателя.
4. По договору лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за недостатки переданного имущества.
5. Несмотря на то, что в течение всего срока собственником является лизингодатель, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности.
6. Лизингополучатель при досрочном разрыве должен уплатить неустойку.

 

 

Заключение  

     Исходя из всего  вышесказанного можно сделать вывод  о том, что финансовый лизинг является не только эффективным способом обновления производственных фондов  предприятия и расширения производства без единовременного  привлечения значительных финансовых ресурсов самого предприятия, но и мощным инструментом развития экономики страны в целом за счет притока инвестиций через лизинговый механизм. Заключение лизингового договора выгодно для всех сторон данного соглашения. Для продавца – это дополнительная возможность сбыта своей продукции, для лизингополучателя – возможность расширения и улучшения бизнеса, для государства – развитие инновационных технологий и экономики в общем.

 

      Литература

 

1. Аверьянов О. В. Особенности лизинга предприятий // Юридический мир, 2004, №4.
2. Актуальные проблемы гражданского права: Сборник статей. Выпуск 5 (статья Юсевой Ю. В. Понятие финансовой аренды и её регулирование в международном частном праве, стр. 484-525) / Под редакцией В. В. Витрянского; Исследовательский цент частного права. Российская школа частного права. – Москва, 2007.
3. Асташкина А. В. Правовое положение российских лизинговых компаний // Закон и право, 2006, №7.
4. Белов А. П. Правовые издержки в правовом государстве (раздел Аренда и лизинг) // Право и экономика, 2005, №11.
5. Боровинская Н. А., Комарова С. В. К вопросу о понятии договора лизинга // Юрист, 2005, №9.
6. Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества. – Москва, 2006.
7. Витрянский В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. - Москва, 2007.     
8. Газман В. Д. Налоговые и иные льготы по лизингу // Гражданин и право, 2004, №5, №6.
9. Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговой операции: Учебное пособие. – Москва, 2007.
10. Гражданское право. Учебник в двух томах. Том второй / Ответственный редактор Е. А. Суханов. – Москва, 2006.