Экономический цикл. Взаимодействие мультипликатора и акселиратора

1.   Моделирование экономических циклов

     Теории  экономического цикла можно разделить  на две категории: теории, которые  в основном являются экстернальными (внешними), и теории, являющиеся в  основном интернальными (внутренними).

     Экстернальные теории усматривают главные причины  экономического цикла в колебаниях факторов, лежащих за пределами экономической  системы. Интернальные теории обращают внимание на механизм внутри самой  экономической системы, который  дает импульс самовоспроизводящемуся экономическому циклу, так что каждая экспансия порождает рецессию и  сжатие, а каждое сжатие, в свою очередь, порождает оживление и экспансию, и все это сплетается в повторяющуюся, бесконечную цепь.

     В кейнсианском подходе теория мультипликатора-акселератора использовалась как интернальная теория для объяснения и моделирования  экономических циклов.

1. Неокейнсианская теория цикла

     В своей работе "Экономические циклы  и национальный доход" (1951) Э. Хансен дает подробное объяснение механизма  инвестиционных колебаний с позиций  кейнсианства.

     Он  объясняет фазу подъема в экономике  следующим образом: пусть научно-технический  прогресс вызывает в какой-либо из отраслей некоторый объем автономных инвестиций; через механизм мультипликатора  эти инвестиции результируются в  помноженном приросте национального  дохода, а этот прирост в свою очередь (через механизм акселератора) вызывает еще большее приращение стимулированных инвестиций. Экономика  идет в гору, внутри нее раскручивается маховик бума.

     Механизм  взаимодействия мультипликатора и  акселератора Хансен называет сверхкуммулятивным процессом или системой "сверхмультипликатора". Далее он пишет: "Если дана эволюция инвестиций, мультипликатор говорит  нам, как будет развиваться доход. Если дана эволюция дохода, акселератор  говорит нам, каково поведение инвестиций. Вместе взятые мультипликатор и акселератор  заключают в себе свое определение, и мы получаем завершенную динамическую теорию. Они составляют основную структуру, или скелет, всякой эконометрической теории цикла. Более того, такая теория позволяет объединить экзогенный фактор – автономное инвестирование с эндогенными  факторами - мультипликатором и акселератором".

     Однако  подъем не длится вечно. При объяснении "механизма поворота" Э.Хансен сосредоточивает внимание на двух группах  причин.

     Первая  связана с исчерпанием автономных инвестиций. Этот процесс обусловлен, по Хансену, снижением предельной эффективности  капиталовложений (т.е. уменьшением  рентабельности каждой последующей  доли инвестиций по мере роста их объема), увеличением на стадии бума нормы  процента и, наконец, ростом цен на инвестиционные товары.

     Вторая  причина относится к сокращению предельной склонности к потреблению, ибо, согласно основному психологическому закону Кейнса, с ростом дохода, естественным для стадии подъема, склонность к  потреблению падает, а склонность к сбережению растет. Хансен пишет: "Если мы обозначим соединенную  систему рычажного взаимодействия мультипликатора-акселератора (систему "сверхмультипликатора") символом К , тогда весь эффект работы этой системы, как он сказывается из периода  в период, предстанет как КΔI = ΔY". Легко показать, что предельная склонность к потреблению находится в  обратной зависимости не только к  мультипликатору в узком смысле слова, но и к сверхмультипликатору.

     Первоначальный  импульс к росту (автономные инвестиции) действует все слабее, да к тому же все с меньшей отдачей функционирует  передаточный механизм (мультипликатор и акселератор). Происходит остановка роста и экономика поворачивает к спаду, поскольку, "когда автономные инвестиции прекращаются, доход уменьшается не только на сумму автономных инвестиций, но и на сумму стимулированного ими потребления и стимулированных инвестиций (мультипликатор и акселератор действуют в это время в обратном направлении)".

     Новый подъем начинается тогда, когда на стадии спада постепенно накопятся импульсы для новых автономных инвестиций, прежде всего новые технические  усовершенствования. Кроме того, на стадии спада доля потребления в  доходе резко возрастает (с уменьшением  дохода предельная склонность к потреблению  приближается к единице). Падение  нормы процента, уменьшение цен на капитальные блага также облегчают  впрыскивание в экономику новой  порции автономных инвестиций, а мощный сверхмультипликатор способствует закреплению тенденции к всеобщему  росту.

     В этой теории существует ряд явных  недостатков. Во-первых, концепция Хансена, как и все кейнсианские теории экономической динамики, тщательно  очищена от социальной формы воспроизводственного процесса, а следовательно, от особенностей и противоречий капиталистического способа производства. Конкретно  это проявляется, в частности, в  недооценке конфликтной формы движения производства и личного потребления, насильственно резкого (а не плавного, как у Хансена) способа восстановления пропорций в ходе кризиса и  т.д. Кроме того, анализ цикла в  работе американского экономиста велся  фактически в отрыве от процесса роста  цен и развития инфляции. Последнее  обстоятельство сыграло в дальнейшем поистине роковую роль в исторических судьбах кейнсианской теории динамики.

     Но  если сравнить теорию Хансена с теми представлениями о цикле и  кризисе, которые господствовали в  западной экономической мысли раньше, прогресс в приращении знаний сделается  очевидным. Причины циклических  колебаний выводились неоклассиками за пределы капиталистической экономики, последняя сравнивалась с детской игрушкой – качающейся лошадкой, колебания которой вызываются чисто внешними причинами. Хансен не отрицает значения экзогенных факторов (автономных инвестиций), однако он настаивает на существовании модели "самодвижущегося эндогенного цикла", т.е. внутренних механизмов циклических колебаний. Один из выводов его книги звучит, в частности, так: "Современный анализ обнаруживает, что пока экономика остается динамической, пока требования роста и прогресса вызывают большие расходы на инвестиции, до тех пор будут действовать могущественные силы, порождающие циклические колебания. Нельзя потому рассматривать цикл как патологическое состояние. Он присущ природе современной динамической экономики". ²

2. Математические  модели цикла

     Многие  математические модели цикла построены  на идее колебания инвестиций в основной капитал, другие теории подчеркивают роль инвестиции в оборотные фонды.

     В 1939 г. П. Самуэльсон издал небольшую  статью, в которой попытался объяснить  теорию цикла на основе простой кейнсианской модели мультипликатора-акселератора.³ Главная идея этой модели основана на предположении колебаний инвестирования в основной капитал. Базовая модель Самуэльсона состоит из трех уравнений:

     Первое  уравнение отражает принцип мультипликации: потребление С в период времени t равно доходу предыдущего периода Y_t-1, умноженному на константу предельной склонности к потреблению С_t.

     Из  второго уравнения следует, что  инвестиции в основной капитал  I равны разнице доходов двух предшествующих периодов, умноженной на акселератор V. Таким образом, учитывается принцип акселерации с учетом запаздывания на один период.

     Наконец, последнее уравнение свидетельствует  о том, что совокупный продукт (доход) Y равен сумме потребления С, инвестиций I и государственных расходов G. Это уравнение отражает состояние равновесия для закрытой экономики.

     В последние годы увеличивается количество математических моделей, посвященных  инвестициям в оборотные фонды, которые лучше объясняют цикличность  на кратких временных отрезках, чем  модели инвестиций в основной капитал.

     В серии работ, опубликованных в 40-е  годы XX в., английский экономист Л. А. Метцлер попытался проанализировать движение оборотных фондов в рамках теории мультипликатора-акселератора.⁴ Основу теории Метцлера можно выразить в виде следующих трех уравнений.

     Из  первого уравнения следует, что  в период времени t производство y(t) равно производству потребительских  благ, предназначенных для продажи u(t), плюс производству оборотных фондов s(t), плюс неиндуцированные чистые инвестиции V₀.

     Второе  уравнение показывает, что производство потребительских благ u(t) равно потреблению  в предыдущем периоде. Оно предполагает, что потребители в каждом периоде  тратят постоянную долю b дохода, полученного в этот период; оно предполагает также, что не существует никакого лага между получением дохода и его потреблением.

     Третье  уравнение показывает, что производство оборотных фондов равно разнице  между потреблением в двух предшествующих периодах.

     В этой упрощенной модели Метцлер предполагает, что производители намерены поддерживать запасы оборотных фондов S₀ на определенном уровне. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение

    Итак, условием устойчивости и стабильного  экономического развития является равновесие, сбалансированность между общественным производством и потреблением, совокупным спросом и совокупным предложением. Однако в рыночной экономике состояние равновесности периодически нарушается. Наблюдается определенная цикличность, повторяемость в функционировании национального хозяйства, когда периоды подъема экономики сменяются периодами спада и застоя. Цикличность можно определить как движение национальной экономики от одного макроэкономического равновесия к другому. В конечном итоге через цикличность проявляется экономический рост, ибо движение происходит не по кругу, а по спирали, отражая как долговременные, так и среднесрочные колебания конъюнктуры.

    Мы  приходим к выводу, что для экономики  характерны колебания объема национального продукта и уровня цен. Экономические циклы всегда имеют одни и те же фазы: пик, спад, подъем и оживление, но циклы отличаются друг от друга по интенсивности и продолжительности.

    Хотя  для объяснения циклического развития экономики использовались такие исходные причинные факторы, как технические новшества, политические события, накопления денежной массы, обычно считается, что непосредственной детерминантой объема национального производства и занятости является объем общих расходов. Модель мультипликатора-акселератора, так же объясняет цикличность развития экономики.

    В своем первоначальном виде теория мультипликатора-акселератора в полной мере не соответствует экономической  действительности, однако дальнейшие дополнения и усовершенствования позволяют  достаточно точно описывать реальные данные. Однако при этом следует  учитывать условия, в которых  реализуется каждая конкретная модель – инфляцию, научно-технический  прогресс, наличие свободных производственных мощностей, товарных запасов и т.д. Без учета таких параметров теория мультипликатора-акселератора теряет всякий практический смысл и превращается скорее в учебную модель, помогающую лучше уяснить макроэкономические принципы.

    Иногда  принцип мультипликатора-акселератора не действует вовсе, например, если стимулирующий эффект от инвестиций нейтрализуется высокой инфляцией. Принцип акселерации находит  свое проявление при условии, что  для полного удовлетворения возросшего спроса необходимо значительное расширение производства средств производства. При наличии товарных запасов  или незаполненных производственных мощностей он не реализуется.

    Все секторы экономики по-разному  и в разной степени подвергаютс воздействию экономического цикла. Цикл оказывает более сильное влияние на объем продукции и занятость в отраслях, производящих инвестиционные товары и товары длительного пользования, чем в отраслях, выпускающих товары кратковременного пользования.

    Очевидно, что экономические циклы и  кризисы не существуют вне связи  с объективными условиями. Каждый цикл и кризис воспроизводит ту экономическую обстановку, в которой он развивается. Но охарактеризовать тот или иной цикл или кризис можно только с временного расстояния.

    Современная рыночная экономика функционирует  в условиях активного воздействия на нее государства. Государственное воздействие на экономику способно существенно повлиять на ход экономического цикла, меняя характер экономической динамики: глубину и частоту кризисов, продолжительность фаз цикла и соотношение между ними. Под влиянием государственного воздействия меняется механизм циклического движения. Управление коммерческими циклами — чрезвычайно сложная задача, успешно решить которую правительство может лишь в том случае, если в стране существуют достаточно развитые рыночные механизмы.