Источники финансирования деятельности предприятия общественного питания: оценка и пути улучшения

В акционерных обществах  существует понятие «акционерный капитал», означающий сумму активов общества за вычетом его догов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных  средств акционерного общества, который  включает в себя все вышеперечисленные  фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие.

  Фонд потребления  создается за счет отчислений  от чистой прибыли и направляется  на выплату дивидендов (в акционерных  обществах), единовременных поощрений,  материальной помощи, на оплату  дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели [29, с.84].

Кроме этого на предприятии  формируются:

• валютный фонд (если предприятие получает валютную выручку)
• фонд для выплаты заработной платы (дважды или один раз в месяц)
• фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям
• фонд для платежей в бюджет различных налогов

Также формируется ряд  других фондов денежных средств: для  погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских  работ, отчислений вышестоящей организации.

Финансовые отношения  предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная  самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми  резервами [34, с.45].

• Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, коммерческие организации и предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Начисление амортизации также происходит по нормам, установленным законодательно.
• Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одного из основных условий предпринимательской деятельности обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат и производство и реализацию продукции, инвестирование в развитии производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия разных отраслей, выпуская продукцию, необходимую потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные ассигнования из бюджета на  разных условиях.
• Принцип материальной заинтересованности – объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена целостной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.
• Принцип материальной ответственности – означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и отдельных работников. В целом для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качества продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства. Для руководителей коммерческих организаций и предприятий принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения хозяйствующим субъектом налогового законодательства.

К отдельным работникам предприятий  и организаций применяется система  штрафов, гашение премий, увольнение с работы в случаях нарушения  трудовой дисциплины, допущенного брака.

• Принцип обеспечения финансовых резервов – необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условия рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. В экономической борьбе за покупателя предприятия вынуждены продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств хозяйствующий субъект вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или новыми более доходными сферами приложения денежных средств. Наконец могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы.

Все принципы организации  финансовых отношений предприятий  находятся в развитии и для  их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются  свои формы и методы, соответствующие  уровню развития производственных сил  и производственных отношений.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные  для обеспечения его эффективной  деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих [23, с.124].

Совокупность финансовых средств предприятия принято  подразделять на оборотные средства и инвестиции.

Оборотные средства - это  совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и  обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения (рис.1.1). 

Рис.1. Поэлементный состав оборотных  средств предприятия

 

Оборотные средства функционируют  одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя  три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт.

Оборотные фонды - это те средства производства, которые целиком  потребляются в каждом новом производственном цикле, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт  и в процессе производства не сохраняют  своей натуральной формы [37, с.215].

В состав оборотных фондов включают:

- производственные запасы - сырье, вспомогательные материалы,  покупные полуфабрикаты, топливо,  тара, запасные части для ремонта  оборудования, быстроизнашивающиеся  малоценные инструменты, а также  хозяйственный инвентарь; 

- незавершенное производство - предметы труда, которые находятся  в производстве на разных стадиях  обработки в подразделениях предприятия; 

-  полуфабрикаты собственного изготовления - предметы труда, обработка которых полностью завершена в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке в других подразделениях предприятия; 

- расходы будущих периодов, к которым относятся затраты  на подготовку и освоение новой  продукции, рационализаторство и  изобретательство, а также другие  затраты, произведенные в данном  периоде, но которые будут включены  в себестоимость продукции в  последующем периоде. 

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в  кассе и на счетах [25, с.94].

Фонды обращения связаны  с обслуживанием процесса обращения  товаров, они не участвуют в образовании  стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и  ее реализации стоимость оборотных  средств возмещается в составе  выручки от реализации продукции  (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств  на предприятиях, осуществляется их нормирование.

На практике применяют  три метода нормирования оборотных  средств: 
1) аналитический - предусматривает тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением из них избыточных; 
2) коэффициентный - состоит в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства; 
3) метод прямого счета - научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Норматив оборотных средств  в производственных запасах (по сырью, материалам, топливу) определяется путем  умножения среднесуточного потребления  в стоимостном выражении на норму  запаса в днях.

Норматив оборотных средств  в незавершенном производстве определяется путем перемножения среднедневного выпуска продукции по ее производственной себестоимости на среднюю продолжительность  производственного цикла в днях и на коэффициент нарастания затрат (себестоимости) незавершенного производства.

Норматив оборотных средств  предприятия в затратах будущих  периодов рассчитывается исходя из остатка  средств на начало периода и суммы  затрат на протяжении расчетного периода  за минусом величины последующего погашения  затрат в счет себестоимости продукции.

Норматив оборотных средств  в остатках готовой продукции  определяется произведением стоимости  однодневного выпуска готовых изделий  на норму их запаса на складе в днях.

Совокупный норматив оборотных  средств представляет собой сумму  нормативов оборотных средств, исчисленных  по отдельным элементам.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств  используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости  (количество оборотов) определяется  как частное от деления объема  реализованной продукции на среднегодовую  стоимость нормируемых оборотных  средств;

- оборачиваемость (продолжительность  одного оборота в днях) рассчитывается  как соотношение количества дней  в году (360) к числу оборотов  за год;

- коэффициент загрузки  определяется отношением среднегодовой  стоимости оборотных средств  к объему реализованной продукции;

- рентабельность оборотных  средств исчисляется как отношение  прибыли предприятия к среднегодовой  стоимости оборотных средств;

- абсолютное высвобождение  отражает прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах;

- относительное высвобождение  отражает как изменение величины  оборотных средств, так и изменение  объема реализованной продукции.  Чтобы определить его, нужно  исчислить потребность в оборотных  средствах за отчетный год,  исходя из фактического оборота  по реализации продукции за  этот период и оборачиваемости  в днях за предыдущий год.  Разность даст сумму высвобождения  средств.

Пути повышения эффективности  использования оборотных средств: оптимизация запасов ресурсов и  незавершенного производства; сокращение длительности производственного цикла; улучшение организации материально-технического обеспечения; ускорение реализации товарной продукции и др.

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в объекты предпринимательской  и других видов деятельности с  целью получения дохода (прибыли).

Различают внутренние (отечественные) и внешние (иностранные) инвестиции.

Внутренние инвестиции подразделяются на: 
- финансовые инвестиции - это приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и другие; 
- реальные инвестиции (капитальные вложения) - это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства; 
- интеллектуальные инвестиции - подготовка специалистов, передача опыта, лицензий, "ноу-хау" и другие.

Внешние инвестиции делятся  на:

- прямые, дающие инвестору  полный контроль над деятельностью  иностранного предприятия;

- портфельные, обеспечивающие  инвестору право на получение  лишь дивидентов на приобретенные  акции зарубежных предприятий.

Объектами инвестиционной деятельности являются: основной капитал (вновь создаваемый  и модернизируемый), оборотный капитал, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности.

Одна из наиболее важных хозяйственных задач, которую должны решать предприятия - это выгодное вложение денежных ресурсов с целью получения  максимального дохода. Инвестиционная политика определяет наиболее приоритетные направления вложения капитала, от которых зависит эффективность  хозяйственной деятельности, обеспечение  наибольшего прироста продукции  и дохода на каждую единицу затрат.

В настоящее время наибольшую часть инвестиций предприятия направляют в капитальное строительство  на расширенное воспроизводство  основных фондов и объектов социальной инфраструктуры. К основным формам воспроизводства основных фондов относят: техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, новое строительство.

При отсутствии проекта капитальных  вложений лучший способ - это хранить  деньги на депозитах надежного банка  или приобрести контрольный пакет  акций перспективного предприятия, благодаря чему можно оказывать  прямое влияние на работу этого предприятия  и направлять его инвестиции с  выгодой для себя.

При оценке целесообразности инвестиций устанавливают ставку дисконта (капитализации), т.е. процентную ставку, характеризующую норму прибыли  инвестора (относительный показатель минимального ежегодного дохода). С  помощью дисконта (учетного процента) определяют специальный коэффициент  дисконтирования (основанный на формуле  сложных процентов) для привидения инвестиций и денежных потоков в  разные годы к нынешнему моменту.

Действенность финансовой системы  предприятия определяется, прежде всего, четкой и слаженной его работой, а также в значительной мере организацией деятельности финансовой службы.

Важнейшими задачами финансовой службы являются:

• обеспечение финансовыми ресурсами  установленных заданий по производству, капитальному строительству, внедрению  новой техники, научно-исследовательских  работ и других плановых затрат;

• выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками по выплате заработной платы и других обязательств;