Анализ процентной политики в микроэкономике

Содержание

 

 

Введение 3

Глава 1. Сущность ссудного процента, его влияние на микроэкономический рынок 5

1.1 Ссудный процент как  экономическая категория 5

1.2 Формы и функции ссудного процента 9

1.3 Методы регулирования процентных ставок со стороны государства и банков 12

1.4 Ссудный процент на  макроэкономическом и микроэкономическом  уровне 16

Глава 2. Анализ процентной политики в микроэкономике 22

2.1. Порядок начисления  и взыскания процентов по кредитам 22

2.2. Анализ кредитных вложений  и процентной политики 26

2.3. Анализ установления  процентной ставки 30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В любой развитой рыночной экономике процентная ставка в национальной валюте является одним из самых важных макроэкономических показателей, за которым  пристально следят не только профессиональные финансисты, инвесторы и аналитики, но также предприниматели и простые  граждане. Причина такого внимания ясна: процентная ставка - это самая  главная цена в национальной экономике: она отражает цену денег во времени. Кроме того, двоюродная сестра процентной ставки - это уровень инфляции, измеряемый также в процентных пунктах и  признаваемый в соответствии с монетаристской парадигмой одним из главных ориентиров и результатов состояния национальной экономики (чем меньше инфляция, тем  лучше для экономики, и наоборот). Родственная связь здесь проста: уровень номинальной процентной ставки должен быть выше уровня инфляции, при этом оба показателя измеряются в процентах годовых. В современной  экономической теории общий термин "процентная ставка" используется в единственном числе. Здесь она  рассматривается в качестве инструмента, с помощью которого государство  в лице монетарных властей воздействует на экономический цикл страны, сигнализируя об изменении кредитно-денежной политики и изменяя объем денежной массы  в обращении. На частном уровне в  повседневной практической жизни ссудный  процент  пронизывает всю экономическую  жизнь страны, присутствуя в различных  кредитных и долговых инструментах государства, банков, компаний, индивидуальных предпринимателей и частных лиц  в виде разнообразных процентных ставок.

Многообразие конкретных процентных ставок в национальной валюте - тема, которая является весьма полезным практическим знанием, накопление которого в жизни любого человека происходит эмпирическим путем. Благодаря средствам  массовой информации, либо в своей  профессиональной деятельности, либо при управлении личными сбережениями и инвестициями, мы все слышали  или регулярно сталкиваемся с  различными процентными ставками по разнообразным продуктам.

Целью данной работы является анализ сущности ссудного процента. В  соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

1. Дать определения ссудного процента и ставки процента;
2. Раскрыть механизм формирования ссудного процента;
3. Рассмотреть формы ссудного процента и виды процентных ставок;
4. Обозначить особенности денежного рынка в России.

При написании работы применялись  следующие методы исследования: монографический, статистический, аналитический, логический и другие.

Информационной базой для написания работы послужили: учебная, научная, методическая литература по рассматриваемому вопросу, законодательные акты; статистические справочники, проблемные статьи в федеральных средствах массовой информации, электронные ресурсы удаленного доступа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность ссудного процента, его влияние  на микроэкономический рынок

 

 

1.1. Ссудный процент  как экономическая категория

 

Ссудный процент является экономической категорией, функционирующей  на основе кредитных отношений. Он выражает отношения кредитора и заемщика, имеющих свои специфические интересы при получении кредита и уплате процента. В отличие от кредита  ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение  стоимости произведенного продукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости  прибавочного продукта в его превращенной форме – прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного  заемщиком.

Проценты за кредит устанавливаются  с таким расчетом, чтобы минимальная  сумма полученных от заемщика процентов  покрывала расходы банка по привлечению  ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением  маржи. В самом общем виде маржа  представляет собой разницу между  ставкой ссудного и депозитного  процента. Размер фактически сложившейся  процентной маржи определяется как  отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных  вложений.

Основными факторами, влияющими  на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных  вложений и их источников (кредитных  ресурсов). Распределение кредитов по срокам, способам обеспечения риска, заемщикам (государственные и коммерческие предприятия, население), целям кредита  определяет различную доходность кредитных  вложений. При этом важным является объем депозитов, их виды, сроки и  т.д. Изменение процентной маржи  может быть вызвано ростом или  снижением ставок по активным операциям  банка, ставок процентов по привлекаемым платным ресурсам (пассивным операциям) и доли платных ресурсов в общем  объеме кредитных вложений. Поэтому  размер процентной маржи находится  под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников, увязанных с наступлением времени платежа и сроками  пересмотра процентных ставок.

Ставка ссудного процента зависит от степени риска неплатежеспособности заемщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого проекта, ставок конкурирующих  банков и других факторов. Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (твердыми), плавающими и базисными (базовыми). При выдаче кредитов по фиксированной  ставке их погашение обычно сопровождается заранее установленными выплатами  по процентам, неизменным в течение  всего срока предоставленной  ссуды. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком (до 30 дней).

Плавающие процентные ставки колеблются в зависимости от степени  развития в стране рыночных отношений, изменения размера процентов  по депозитам (вкладам), спроса и предложения  на кредитные ресурсы, а также  состояния экономики и финансового  положения заемщика. В ряде случаев  коммерческий банк может изменять ставку ссудного процента (в том числе  фиксированную) в соответствии с  процентной политикой центрального банка.

Процентные ставки посудам  с плавающим процентом обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным  процентом, поскольку в данном случае выше риск заемщика (процентная ставка может вырасти и, соответственно, возрастут ежемесячные выплаты  заемщика). Кредиты с плавающими процентными ставками более выгодны  коммерческим банкам, поскольку позволяют  защитить их от возможного повышения  депозитного и учетного процента центрального банка. При использовании  плавающих процентных ставок процентный риск несет заемщик.

При установлении ссудного процента банки обычно учитывают  не только уровень учетной ставки центрального банка, но и размер базовой  ставки (представляет собой результат  средних и нейтральных воздействий  факторов на уровень ставок), а также  ставки процента других банков. Базовая  процентная ставка является своего рода точкой отсчета, небольшие банки  могут изменять ссудный процент  в зависимости от базовой ставки крупных банков.

В современной банковской практике не допускается взыскание  процентов авансом в момент выдачи кредита, поскольку заемщик еще  не получил дохода от деятельности, на проведение которой он получил  ссуду. Характерно, что проценты по краткосрочным ссудам начисляются, как правило, ежемесячно и предъявляются  ко взысканию с расчетного счета  заемщика распоряжением (мемориальным ордером) банка. По долгосрочным кредитам начисленные проценты могут уплачиваться при каждом платеже по основному  долгу. Первый платеж включает проценты, начисленные со дня выдачи первой ссуды до дня взноса первоначального  платежа. Уплата процентов производится за счет собственных средств заемщика обычно с его расчетного счета. Погашение  долга по кредитам и начисленным  процентам может осуществляться путем перечисления средств со своего счета платежным требованием, требованием-поручением, переводом через предприятия  связи, предъявлением расчетного чека, взносом наличными деньгами, по распоряжению банка, если это предусмотрено кредитным  договором или при наступлении  срока платежа в соответствии со срочным обязательством.

В случае недостатка на расчетном  счету средств для погашения  долгов банку вначале погашается задолженность по кредитам, а затем  проценты по ним. При несвоевременной  уплате процентов за пользование  кредитом из-за отсутствия средств  на расчетном счете заемщика банк может взимать пеню в размере, определенном кредитным договором, за каждый день просрочки платежа.

Экономическая роль ссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определенной процентной политикой и является результатом  конкретной системы управления ссудным  процентом. Под системой управления ссудным процентом понимается организация  всех элементов механизма функционирования ссудного процента, т.е. система процентных ставок, критерии дифференциации уровня процента, методы регулирования системы  процентных ставок, источник уплаты процента. При формировании своей процентной политики банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов (в том числе для выплаты  процентов по его пассивным операциям) и получение им необходимой прибыли.

Наиболее важные закономерности построения систем процентных ставок рынка ссудных капиталов сводятся к следующему:

1) Ставки по свободно  обращающимся денежным инструментам (свободно обратимым ценным бумагам)  обычно ниже ставок по инструментам  с ограниченной обратимостью;

2) Ставки по пассивным  операциям банка ниже ставок  по активным операциям;

3) Ставки на межбанковском  рынке (оптовые ставки) в среднем  ниже ставок по кредитным операциям  с клиентурой (розничные ставки);

4) Ставки по кредитам  первоклассных заемщиков ниже  ставок по кредитам менее надежных  должников;

5) Долгосрочные ставки  изменяются более плавно, чем  краткосрочные;

6) Ставки по долгосрочным  кредитам обычно выше ставок  по краткосрочным ссудам;

7) Ставки по кредитам  с обеспечением ниже ставок  по необеспеченным ссудам.

Ссудный процент связан с  предоставлением, так называемых дисконтных ссуд, т.е. ссуд, номинальная величина которых меньше той величины, которая  фактически передается в распоряжение заемщика банком в момент выдачи ссуды. Разница между номинальной величиной  ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с последнего также  в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы за кредит. Например, в случае обычного банковского  кредита в размере 100 000 000 рублей под 30% годовых заемщик получает 100 000 000 рублей, а возвращает 130 000 000 рублей. При использовании дисконтного процента (30% годовых) заемщик получает 70 000 000 рублей (100 000 000-30 000 000), а выплатит 100 000 000 рублей. В данном случае заемщик реально выплачивает процент несколько больший, чем в случае простой банковской ссуды. Это связано с тем, что дисконтный процент учитывает тот риск, который был связан с выдачей кредита.

Современное государство  с рыночной экономикой, контролируя  движение ссудного процента, может  влиять практически на все параметры  общественного производства. В частности, регулируя ставку ссудного процента, государство через центральный  банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности  производства и росту курса национальной валюты, снижению конкурентоспособности  своих товаров, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капитала и сдерживанию  его экспорта и т.д.

 

1.2.Формы и функции  кредита

 

Кредитор и заемщик  выступают в сделке предпринимателями, ставящими основной целью получение  дохода (прибыли). Кредитор получает доход  в виде ссудного процента по кредиту. Заемщик должен получить доход от использования средств от кредита  в производстве товаров или услуг. Часть этого дохода заемщик отдает кредитору в форме процента.

Ставка ссудного процента рассчитывается:

 

r = R/K x 100%

 

где r — ставка ссудного процента;

R — годовой доход кредитора; 

К — сумма денежного  капитала, отданного взаймы.

В развитой экономике величина ссудного процента формируется на рынке  кредитов и устанавливается в  процессе достижения равновесия между  спросом и предложением.

На величину ссудного процента существенное влияние оказывает  также государственная кредитно-денежная политика. Государство с помощью  экономических инструментов осуществляет регулирование ссудного процента.

В таблице 1.1. приведена классификация  форм ссудного процента.

Таблица 1.1 - Классификация форм ссудного процента

Классификационный признак	Форма ссудного процента
По формам кредита	1. Коммерческий процент 2. Банковский процент 3. Потребительский процент 4. Процент по лизинговым сделкам 5. Процент по государственному  кредиту
По видам кредитных учреждений	1. Ставка рефинансирования ЦБ  РФ (учетный процент ЦБ) 2. Банковский процент 3. Процент по операциям ломбардов
По видам инвестиционных кредитов	1. Процент по кредитам в оборотные  средства 2. Процент по инвестициям в  основные фонды 3. Процент по инвестициям в  ценные бумаги
По срокам кредитования	1. Процент по краткосрочным ссудам 2. Процент по среднесрочным ссудам 3. Процент по долгосрочным ссудам
По видам операций кредитного учреждения	1. Депозитный процент 2. Вексельный процент 3. Учетный процент банка (плата,  взимаемая банками за авансирование  векселей до наступления срока  по ним, выраженная в %) 4. Процент по ссудам 5. Процент по межбанковским кредитам