Валютное регулирование

Содержание 

      

1. Классификация иностранной валюты…………………………..3
2. Основные участники валютных рынков……………………….8
3. Таможенно-банковский валютный контроль в России ………10

      Список  использованной литературы………………………………….15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      

1. Классификация иностранной валюты

 

      Классификация валют осуществляется за определенными  признаками, а именно:

      за статусом валюты: — национальная и иностранная валюты;

      за сферой применения:

• национальная;
• международная;
• региональная: СПЗ (специальные права заимствования);
• евро.

      СПЗ — международный резервный актив, который основан Международным валютным фондом в 1969 г. для поддержания Бреттон-Вудской валютной системы фиксированных валютных курсов с целью обеспечения системы существующих официальных резервов стран-участниц.

      СПЗ - не валюта и не требование МВФ, а искусственная корзина валют, которая используется Международным валютным фондом для целей международного учета и некоторыми странами для привязывания курсов их валют¹.

      Таким образом, СПЗ — сумма специфических  стоимостей четырех валют (курсы которых определяются к доллару США) на основании валютного курса, который котируется в данное время на Лондонском рынке.

      Состав  корзины пересматривается каждые пять лет, с тем чтобы он точнее отображал  относительную важность валют, которые  входят в эту корзину, в международных торговли и финансовой системе.

      Из  октября 2000 г. метод выбора валют  было пересмотрено в связи с введением  евро как общей валюты стран —  членов ЕС и ростом ее роли на международных  финансовых рынках. Эти изменения  стали действующими с 1 января 2001 г.

      Сегодня применение СПЗ как резервного актива ограничено, в основному они служат единицей учета за операциями МВФ.

      СПЗ, экю и евро являются международными расчетными денежными единицами.

      Международная расчетная денежная единица — это валютная единица, которая используется как условный масштаб для измерения международных требований и обязательств, установление валютного паритета и курса².

      За степенью обращения на мировом валютном рынке:

• главная;
• второстепенная;
• экзотическая;

      за режимом применения:

• свободно конвертированная валюта, которая широко используется для осуществления платежей за международными операциями и продается на главных валютных рынках мира.

       Согласно Классификатору иностранных  валют к свободно конвертированным  валютам принадлежат:

     - австралийские доллары,

     - английские фунты стерлингов,

     - датские кроны,

     - доллары США,

     - исландские кроны,

     - ирландские фунты,

     - канадские доллары,

     - норвежские кроны,

     - шведские кроны,

     - швейцарские франки,

     - японские йены,

     - евро,

     - СПЗ,

     - золото,

     - паладий,

     - платина,

     - серебро;

• частично конвертированная или свободно конвертированная валюта, которая широко не используется для осуществления платежей за международными операциями и не продается на главных валютных рынках мира. Согласно Классификатору иностранных валют к этой группе принадлежат 30 валют мира;
• неконвертируемая валюта — это такая национальная валюта, которая функционирует только в пределах страны и не обменивается на иностранные валюты. Согласно Классификатору иностранных валют к этой группе принадлежат валюты государств, которые не брали на себя обязательства статьи 8 Соглашения МВФ по состоянию на май 2002 г. К таким валютам принадлежат: азербайджанские манаты, египетские фунты, новые тайванские доллары, таджикские сомони, туркменские манаты, узбекские суммы, югославские динары и все другие валюты, которые не принадлежат к первой и к второй группам;

      относительно курсов других валют:

• сильная (твердая) - это валюта, которая характеризуется стабильным валютным курсом, который отвечает основным макроэкономическим закономерностям;
• слабая (мягкая);

      по материально-вещевой форме:

• наличная;
• безналичная;

      относительно валютных запасов страны:

• резервная и др.

      Резервная валюта — это национальная валюта ведущих стран мира, который накапливается центральными банками других стран как резерв средств для международных расчетов.

      Функции резервной валюты:

• выступает международным платежным средством;
• служит базой для определения валютного паритета и валютного курса;
• используется как инструмент для проводки валютной политики - валютной интервенции.

      Для обретения статуса резервной  валюты должны существовать объективные  предпосылки, а именно:

• доминирующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов;
• развитая сеть кредитно-банковских учреждений;
• либерализация валютных операций;
• развитый рынок ссудных капиталов;
• наличие внешней конвертации валюты.

      Субъективной  предпосылкой обретения статуса  резервной валюты есть активная внешняя  валютно-кредитная политика;

      по видам валютных операций:

• валюта цены контракта;
• валюта платежа;
• валюта кредита;
• валюта клиринга;
• валюта векселя.
• по принципу построения:
• «корзинного» типа (экю) и обычная.

      Экю — европейская валютная единица, которая была введена из марта 1979 г. и условная стоимость которой определялась по методу валютной корзины³.

      Стоимость в экю каждой европейской валюты каждый день изменялась, поскольку  она зависела от двух величин - веса стабильной валюты в корзине и  курса валюты в других европейских  валютах, который также каждый день изменялся на валютных рынках.

      Экю выполняла четыре главные функции:

• первая - общая единица в механизме обменных валютных курсов: действовала как индикатор, т.е. определяла отклонение курса одной валюты от других;
• вторая функция - единица расчетов за кредитными соглашениями;
• третья функция - единица для взаиморасчетов за долгами между национальными валютными учреждениями;
• четвертая функция - единица расчетов в бюджете Европейского Сообщества. Т.е. все внешние пошлины, налоги, платежи и другие внутренние расчеты Сообщества выражались и платились в экю.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
      

2. Основные  участники валютных рынков

 

      Валютный  рынок развивается стремительными темпами. Довольно важно знать, кто  оказывает наибольшее влияние на движение курсов валют, это дает возможность для составления наиболее точных прогнозов котировок при использовании фундаментального анализа валютного рынка. К основным участникам валютного рынка можно отнести: Центробанки ведущих мировых держав;  крупные коммерческие банки; международные торговые корпорации; мировые валютные биржи; финансово-инвестиционные компании и фонды; брокерские компании, специализирующиеся на торговле валютой; частные трейдеры⁴.

      Центральные банки и казначейства – это самые крупные участники на валютном рынке, именно от их действий зависят резкие скачки курса валют, они осуществляют управление золотовалютными резервами и отвечают за проведение валютных интервенций. Самыми крупными представителями в этой группе выступают – FED США – Федеральная Резервная Система, ЕБРР  Европейский банк реконструкции и развития, ЕЦБ – Европейский Центральный Банк, Центральные Банки Японии, Великобритании, Германии. В их задачи входит стабилизация курсов национальных валют и пополнение валютных резервов, их операции не нацелены на получении прибыли и носят чисто регулятивный характер. Характеризуются большими объемами и могут вызвать заметное изменение курсов.

      Коммерческие банки – эта группа осуществляет наибольшие объемы торговых операций, количество их довольно велико, так же как и велика их активность. На них возложена функция посредников по операциям клиентов, которыми могут являться довольно крупные компании так и мелкие инвесторы. Основную прибыль коммерческие банки получают за счет комиссионных с клиентов и проведения самостоятельных спекулятивных операций. Самыми крупными из них являются такие как - Standard Bank, Deutsche Bank, Citibank и  Union Bank of Switzerland, и другие.

      Мировые валютные биржи – сами по себе не участвуют в обменных операциях как отдельные представители, они формируют структуру валютного рынка. Поэтому у них нет необходимости находиться в конкретном месте, а практически все операции осуществляются дистанционно. Самими крупными валютными биржами по объемам торгов являются - Нью-Йоркская, Токийская, Лондонская. Торговля проходит во время работы торговых сессий, но за счет разницы часовых поясов торговать на валютных биржах можно практически круглосуточно.

      Крупные торговые корпорации – сюда входят все контрагенты для нормальной деятельности, которых требуется постоянный обмен одной валюты на другую, связано это с несколькими причинами. Во первых не всегда существует возможность совершить сделку в имеющейся валюте, а во-вторых, иногда бывает выгодней приобрести нужную валюты на бирже, за счет разницы курсов. Деятельность этих фирм в основном связана с импортно-экспортными операциями, действуют они через коммерческие банки, так как не считают нужным самостоятельно участвовать в торгах.

      Финансово-инвестиционные компании и фонды – посредники, в задачи которых входит управления средствами клиентов, для получения наибольшей прибыли. Зачастую эти компании осуществляю спекуляции валютой для получения прибыли. Данная группа довольно обширна и в нее так же можно отнести тех брокеров, которые осуществляют доверительное управление средствами клиентов.

      Брокерские компании – напрямую участвуют в торговле на валютной бирже, а зачастую так же выступают посредниками для коммерческих банков и компаний. Они формируют рынок, и выступаю в роли маркет-мэйкеров создавая правила игры. Их основная функция заключается в проведении операций. 

      

3. Таможенно-банковский валютный контроль в России

 

      Таможенно-банковский валютный контроль как единая система, имеющая определенную структуру, технологию и информационные связи, существует в Российской Федерации с 1994 г., когда организацией контроля за поступлением валютной выручки от экспорта товаров было положено начало ее формирования. В дальнейшем (1995 г.) система получила функцию контроля обоснованности платежей в иностранной валюте за импортируемые товары. С ноября 1996 г. на существующей технологической основе обработки информационных потоков, с целью осуществления мер государственного регулирования, начат контроль исполнения внешнеторговых бартерных сделок.