Основные направления совершенствования формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия

    Таким образом, накопление амортизации влечет потерю части амортизационного фонда, а отсутствие накопления – к ограничению  возможностей современного обновления основного капитала. Решением этой проблемы должна стать продуманная, взвешенная, эффективная амортизационная политика государства, важнейшей задачей которой является обеспечение сохранности средств амортизационного фонда и их целевого использования как источника воспроизводства основного капитала.

Требует также решения проблема сбережения накапливаемых ресурсов.

    Эффективное управление финансовыми ресурсами  предприятия предполагает разработку рациональной дивидендной политики.

    Основной  целью разработки дивидендной политики является установление необходимой  пропорциональности между текущим потреблением прибыли и будущим ее ростом, максимизирующим рыночную стоимость предприятия и обеспечивающим стратегическое его развитие.

      Предприятие должно разрабатывать  и использовать рациональную  эмиссионную политику. Основной целью эмиссионной политики является привлечение на фондовом рынке необходимого объема собственных финансовых средств в минимально возможные сроки. С учетом сформулированной цели эмиссионная политика предприятия представляет собой часть общей политики формирования собственных финансовых ресурсов, заключающейся в обеспечении привлечения необходимого их объема за счет выпуска и размещения на фондовом рынке ценных бумаг предприятия.

    Различные виды долговых обязательств  должны применяться при определенных ситуациях. Сумма долговых обязательств, которые может иметь предприятие, должна зависеть от имеющихся у него реальных активов. Решение о финансировании предприятия за счет выпуска и размещения ценных бумаг должно быть целесообразным, продуманным, чтобы в будущем предприятие и инвесторы получили ожидаемые результаты.

      Безусловно, рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для экономического анализа, а, следовательно, и для принятия оптимальных управленческих решений. Необходимо применение современных методов и принципов управления, которое позволяет обеспечить успешное долгосрочное функционирование предприятия в условиях рынка.

    В условиях кризиса платежей и расчетов важное значение при регулировании денежных потоков следует уделить гарантиям оплаты, для чего необходимо наладить контроль за поступлением денежных средств от всех плательщиков.

    Можно сделать выводы о том, что развитие предприятия требует, прежде всего, эффективности мобилизации собственных финансовых ресурсов и повышения эффективности  их использования, так как это обеспечивает рост финансовой устойчивости и уровня платежеспособности предприятия.

          Таким образом, проблема мобилизации собственных ресурсов связана с обеспечением необходимого уровня самофинансирования предприятия и определения стоимости привлечения собственного капитала за счет различных источников. Необходимо искать новые и оптимизировать ранее применявшиеся источники роста прибыли.

    Нельзя  недооценивать влияние на эффективность политики управления финансовыми ресурсами предприятия рационализации организационных связей управления, которая достигается посредством разработки и внедрения мероприятий контроллинга на предприятии. Также необходимо стремиться к максимальному соответствию отечественных форм финансовой отчетности международным стандартам. Положительное воздействие этих мер достигается только при принятии и реализации обоснованных решений с учетом реальных экономических условий. 

    3.2 Совершенствование формирования и управления финансовыми ресурсами предприятия 
 
 

    В настоящее время в Республике Беларусь идет процесс преобразования экономики, целью которого является переход от административно-командного типа хозяйствования к рыночному. Формируемая  рыночная экономика основывается на полной самостоятельности экономических субъектов, дополненной государственным регулированием, которое охватывает разнообразные хозяйственные процессы, в том числе и управление финансовыми ресурсами предприятий. Самостоятельность в управлении ими означает независимый выбор источников и способов финансирования. Государственное регулирование должно быть направлено на создание благоприятных условий, обеспечивающих возможности наиболее эффективного хозяйствования предприятий.

    Однако  проведенные преобразования не сформировали условия для создания механизма управления предприятиями, адекватного рыночной экономике, что в какой-то степени стало причиной развернувшегося экономиеского кризиса. Недостаточное внимание к проблемам микроэкономической политики, проводимой на уровне отдельных отраслей и предприятий, не позволило реализовать потенциал экономической реформы и наладить эффективное функционирование рыночного механизма. Высокий уровень инфляции, отсутствие тесной связи финансового и реального секторов экономики, неэффективные структурные преобразования подорвали условия самофинансирования предприятий. Убыточность многих из них и огромные объемы неплатежей создали нехватку собственных средств, поставили ряд предприятий на грань банкротства. Высокая стоимость заемных средств, не связанная с уровнем рентабельности в реальном секторе экономики, повышенный уровень риска инвестиций в промышленность сделали недоступными для них внешние источники финансирования.

      В сложившихся условиях одной  из первоочередных задач, от решения которой во многом зависит успешность проводимых в экономике преобразований, становится создание эффективной системы управления финансовыми ресурсами предприятий.

    В условиях рыночной экономики прибыль  формирует основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального характера. Для  обеспечения стабильного роста прибыли необходимо  постоянно искать резервы ее увеличения.

    Среди источников роста прибыли можно выделить:

1. Увеличение выручки от реализации продукции посредством увеличения выпуска продукции, снижения запасов готовой продукции;
2. Оптимизация затрат на производство и цен на продукцию;
3. Оптимизация структуры продукции, повышение качества, расширение номенклатуры.

    Поиск резервов увеличения прибыли при  оптимизации затрат должен быть направлен, прежде всего, на обоснование возможности  снижения себестоимости и роста  прибыли за счет снижения управленческих и коммерческих расходов, а также  прямых переменных затрат в себестоимости единицы реализованной продукции.

    В практике предпринимательской деятельности применяются различные способы  снижения себестоимости продукции. Выделяют два направления резервов снижения себестоимости продукции.

    Первое  представляет собой снижение условно-переменных затрат. Оно, в свою очередь, состоит из двух частей:

    - улучшение использования условно-переменных  материальных затрат (сырья, материалов, покупных комплектующих изделий  и полуфабрикатов, топлива и энергии  на технологические цели);

    - повышение эффективности использования  условно-переменных трудовых затрат (рост производительности труда  и улучшение использования рабочего  времени).

    В основе формирования затрат на производство продукции должно лежать их научно обоснованное калькулирование по нормам, обусловленным техническими, технологическими, конструкторскими другими характеристиками и особенностями производимой продукции. Основными резервами снижения условно-переменных материальных затрат является уменьшение норм расхода материалов на единицу продукции как в результате внедрения мероприятий научно-технического прогресса, так и вследствие улучшения системы нормирования материалов на предприятии. Резервы снижения условно-переменных материальных затрат в результате внедрения мероприятий научно-технического прогресса определяются по формуле (1). 

                           РМЗ_нтп = åå(Н_фij – Н_бij)´Ц_пij´К_j),                                     (1) 

    где Н_фij и Н_бij – нормы расхода i-го вида материальных ресурсов до внедрения и после внедрения мероприятий научно-технического прогресса соответственно для производства единицы продукции j-го вида;

    Ц_пij – плановая цена i-го вида материальных ресурсов для производства единицы продукции j-го вида;

    Кj- количество выпущенных изделий j-го вида с момента внедрения мероприятий и до конца года;

    n- количество видов материальных ресурсов для производства продукции j-го вида;

    m- количество видов продукции.

    По  данной формуле можно определить влияние внедренных мероприятий  научно-технического прогресса на экономию условно-переменных  материальных затрат (резерв из снижения) через изменение норм. Источниками информации для такого анализа служат акты внедрения научно-технических и организационных мероприятий. Например, за счет изменения технологии и повышений качества изготовления заготовок может быть снижен расход металла, идущего на изготовление поддонов для холодильников. Норма расхода металла до внедрения и после внедрения мероприятий соответственно составляет 0,12 м² и 0,1 м²; стоимость 1 м² — 50 тыс. руб.; 1 200 — количество поддонов с момента внедрения мероприятия и до конца года. Величина экономии материальных затрат составит (0,1- 0,12) х 50 х 1200 = 1200 тыс. руб.

      Для того чтобы найти резерв  снижения условно-переменных материальных затрат за счет улучшения нормирования материалов, целесообразно воспользоваться предыдущей формулой. Однако при этом показатели Н_ф и Н_б являются нормами расхода материальных ресурсов до внедрения и после внедрения новой нормы, pacсчитанной более прогрессивными методами и с учетом повышения конкурентоспособности производимой продукции соответственно.

    Резерв  снижения условно-переменных материальных затрат в будущих периодах за счет устранении неэффективного и нерационального использовании материальных ресурсов, обусловленного отступлением от технологии производства продукции и сбоями в работе служб материально-технического обеспечения предприятия, равен образовавшемуся вследствие наличия указанных негативных факторов перерасходу по прямым материальным затратам в отчетном периоде.

    Расчет  экономии (перерасхода) по условно-переменным материальным затратам за счет замены материалов производится по формуле (2): 

                                      DМ_ц = å (М_з ´ Ц_з – М_п ´ Ц_п),                                     (2) 

    где Мз и Мп – количество заменяющих и применявшихся материалов соответственно;

    Цз  и Цп – цены заменяющих и применявшихся  материалов;

      n- количество замен.

    Например, для покраски деталей вместо краски зарубежного производства предлагается использовать отечественную. Расход импортной краски - 0,05 кг, отечественной — 0,07кг. Однако цена импортной краски составляет 21 тыс. руб. за 1 кг, отечественной - 13 тыс. руб. за 1 кг. Количество деталей, которые необходимо покрасить — 120 500 шт. В данном случае экономия составит

     13 тыс. руб. ´ 0,07 - 21 тыс. руб. ´ 0,05) ´ 120500 = 126526 руб.

    При приобретении материальных ресурсов резерв снижения условно-переменных материальных затрат за счет применения на предприятии более рациональной ценовой политики, предполагающей проведение маркетинговых исследований, поиск оптимальных рынков приобретения материальных ресурсов и поставщиков равен: 

                                    РМЗ_ц = åå (Ц_фij – Ц_оij)´ Н_фij´К_фj,                           (3)

    где Ц_фij — действующая на предприятии цена приобретения i-гo вида материальных ресурсов для производства единицы продукции j-гo вида;