Актуальность темы тенденции развития мирового хозяйства

- выступая  в качестве серьезных институциональных  инвесторов, участники мирового  страхового рынка пострадали  в результате падения стоимости  ценных бумаг и понесли убытки, связанные непосредственно со  страхованием, в связи с предоставлением  страхового покрытия для защиты  от рисков;

- кризис  привел к многочисленным слияниям  и поглощениям, в ряде случаев  - к частичной национализации  крупнейших участников мирового  страхового рынка (AIG, Fortis, КВС  Group);

- к участникам  мирового страхового рынка стали  предъявляться более жесткие  регуляторные требования, что приводит  к возрастанию стоимости страховых  услуг для потребителей;

- кризис  усилил тенденцию роста доли  электронной формы предоставления  страховых услуг. 

Глобальный  финансовый кризис также продемонстрировал, что страховые компании и иные участники мирового страхового рынка  не способны адекватно оценить риски, связанные с ипотечными финансовыми  инструментами, платежеспособностью  контрагентов, инвестиционными вложениями. Все эти факторы обусловливают  необходимость выработки 

новых правил международного регулирования мирового страхового рынка, новых методик  надзора за страховыми группами, финансовыми  конгломератами, оценки их финансовой устойчивости и принятия таких правил всеми основными участниками  мирового страхового рынка путем  сближения национальных законодательств  государств в рассматриваемой области  деятельности.

Среди основных направлений развития мирового страхового рынка можно отмстить тенденцию  возрастания роли экспортных кредитных  агентств и страхования экспортных кредитов как механизма государственной  поддержки бизнеса и их коммерциализации. Созданные в целях поддержки  национального экспорта, современные  экспортно-кредитные агентства (ЭКА) все активнее предоставляют коммерческие страховые услуги, основываясь на принципе «национального интереса».

Тенденция разработки и внедрения инновационных  страховых продуктов основывается на стремлении участников мирового страхового рынка снизить издержки и одновременно приобрести конкурентные преимущества в борьбе за потребителя. Конвергенция и индивидуализация страховых услуг  приводит к тому, что в современных  условиях потребителю предлагается продукт, сочетающий характеристики банковского  продукта (накопительный депозит), инструмента  рынка ценных бумаг (опцион) с защитой  от риска (полис страхования жизни).

Ухудшение демографической ситуации в развитых странах стимулирует участников мирового страхового рынка предлагать инновационные инструменты, связанные  с выходом на пенсию и страхованием жизни. Новейшие страховые инструменты  на мировом страховом рынке сочетают элементы страхового полиса и инвестиций. Среди них:

«обратная»  ипотека (получение дивидендов за счет использования накопленного капитала в форме недвижимости); долгосрочное медицинское страхование;

различные виды аннуитетов, «привязанных» к  определенному инвестиционному  портфелю. При этом потребитель осуществляет выбор инвестиционной стратегии  и условий, включая гарантированный  размер дохода;

«плавающие» рентные инструменты, «отложенные» гарантии, гарантии минимального дохода, совмещенные со страхованием жизни, и многие другие сложносоставные  продукты.

Помимо  этого, в диссертации установлено, что все более значимое место  среди традиционных форм предоставления страховых услуг занимают электронные  формы их предоставления. Наблюдается  существенное повышение спроса и  предложения прямого страхования, предполагающего продажу страховых  полисов и инструментов через  интернет напрямую потребителям.

Новейшим  инструментом на мировом страховом  рынке является микрострахование. Более 4 млрд человек на планете живут  менее чем на 4 долларов в день. Традиционные страховые инструменты для них фактически недоступны, в то время как внедрение микростраховых услуг позволяет охватить и эти слои населения.

Привлекательность и ценность микростраховых продуктов (услуг) объясняются следующими причинами: их простота, оптимальное соотношение  страховой премии и страхового покрытия; понятный процесс обращения за продуктом; облегченное подтверждение убытков; ограниченное число исключений из выплат; минимальное количество требуемых  действий для получения выплаты; быстрые платежи.

Проведенный в диссертации анализ сегмента микрострахования показал, что он динамично развивается  и обладает огромными возможностями  и перспективами для участников мирового страхового рынка.

В работе показана необходимость введения новых  стандартов в регулировании финансовых инструментов, предлагаемых страховщиками, а также в организации новых  способов информирования потребителей с учетом возрастания сложности  финансовых инструментов.

Вторая  группа проблем связана с анализом системы регулирования мирового страхового рынка.

В условиях либерализации регулирования торговли страховыми услугами остро стоит  проблема выработки обязательных правил наднационального регулирования на мировом страховом рынке с  учетом того, что органы надзора  в различных странах не имеют  возможности адекватно 

оценить платежеспособность страховых групп  и холдингов, осуществляющих операции на региональных рынках.

Для национальных органов страхового регулирования  и надзора участие на международном  уровне в организациях, обеспечивающих координацию действий по публично-правовому  регулированию деятельности в сфере  страхования, стало неотъемлемой частью их работы. В диссертации выделена главенствующая роль Международной  ассоциации страховых надзоров (MACH) среди международных организаций  в сфере страхования. Показано, что  существует проблема, связанная с  тем, чго, с одной стороны, принимаемые MACH стандарты являются передовыми, учитывают накопленный мировой  опыт регулирования и надзора  в области страхования. Их применение способствует очищению рынка от недобросовестных и неквалифицированных участников, повышению ответственности всех участников мирового страхового рынка  и качества предоставляемых услуг. Однако, с другой стороны, их использование  не для всех участников мирового страхового рынка является обязательным, белее  того, в некоторых областях деятельности (например, в деятельности финансовых конгломератов) стандарты до настоящего времени не разработаны. В то же время  в качестве ориентиров для принятия управленческих решений в области  регулирования деятельности отдельных  участников мирового страхового рынка  существует практика межгосударственного  регулирования на уровне ЕС, которая  доказывает эффективность применения единых и обязательных правил.

В работе показано, что только пруденциальный надзор за участниками национальных страховых рынков в настоящий  момент недостаточен для обеспечения  системной стабильности мирового страхового рынка, что продемонстрировал мировой  финансово-экономический кризис.

В диссертации  систематизированы виды современных  институциональных структур, которые  выступают в качестве органов, регулирующих предоставление финансовых услуг (регуляторов) в отдельных мировых финансовых центрах. В большинстве стран  органы надзора контролируют сразу  два или несколько сегментов  финансового рынка (страхование, банковский сектор, деятельность на рынке ценных бумаг). В то же время в современных  условиях недостаточно эффективна работа по

гармонизации  и унификации национального законодательства в области страхования, включающего  условия допуска страховых компаний и посредников на национальные рынки, порядок формирования страховых  резервов и условия их инвестирования, принципы оценки финансовой устойчивости страховщиков.

В диссертации  предложены направления совершенствования  системы регулирования мирового страхового рынка и его наднационального регулирования.

Чтобы решить проблему внедрения эффективного наднационального регулирования, предлагается:

- сформировать  систему межгосударственного обмена  информацией об участниках мирового  страхового рынка, базирующуюся  на современных инфокоммуникационных  технологиях; 

- существенно  дополнить комплекс стандартов  деятельности участников мирового  страхового рынка, включающих  раскрытие информации, единообразные  оценки платежеспособности, условия  ограничения конкуренции, инвестиционные  требования;

- предусмотреть  специальные формы надзора за  финансовыми конгломератами и  институциональными структурами  на национальных страховых рынках;

- разработать  стандарты деятельности международных  рейтинговых агентств, которые должны  обеспечивать адекватную оценку  участников страхового рынка  и предлагаемых на мировом  страховом рынке финансовых инструментов.

Важным  аспектом совершенствования наднационального регулирования мирового страхового рынка в связи с необходимостью снижения системных рисков является «цена» таких изменений, поскольку  неизбежно будут изменены стратегии  и методы управления участников мирового страхового рынка. В работе показано, что планируемый к введению в  странах ЕС стандарт «Платежеспособность II» может повлечь увеличение административной нагрузки и издержек страховщиков.

Кроме того, в работе содержатся положения о  том, что в целях повышения  устойчивости мировой финансовой системы  на международном 

уровне  необходимы согласованные решения  стран-участниц мирового страхового рынка  по вопросу введения повышенных нормативов достаточности капитала (платежеспособности) для участников мирового страхового рынка. В отличие от банков, которые  переходят на Базель Ш, участники  мирового страхового рынка до настоящего времени не должны были соблюдать  закрепленные на международном уровне нормативы.

Таким образом, в диссертации показано, что совершенствование  наднационального регулирования мирового страхового рынка требует комплексного подхода международных организаций, правительств и финансовых регуляторов в целях выработки адекватных правил регулирования функционирования мирового страхового рынка.

Третья  группа проблем связана с исследованием  основных направлений интеграции российского  страхового рынка в мировой страховой  рынок и определением перспективных  направлений развития российского  страхового рынка.

Российский  страховой рынок характеризуется  значительным числом действующих страховых  компаний (в Едином государственном  реестре субъектов страхового дела на 31 декабря 2010 г. зарегистрировано 625 страховых компаний)2. Совокупный объем  активов страховых компаний России составляет около 700 млрд руб., а суммарный  уставный капитал страховых организаций - свыше 200 млрд руб. Для сравнения: совокупные активы российских банков оцениваются  з 33 трлн руб., а объем ВВП страны -41,7 трлн руб.3. Доля российского страхового рынка в ВВП страны составляет 2,5% (56-е место в мире), что гораздо  ниже, чем в среднем в странах  Европы (7,56%) и Северной Америки (8,02%)4.

Создаваемые участниками российского страхового рынка такие институциональные  структуры, как пулы и объединения, находятся на начальной стадии развития по сравнению с мировым уровнем  масштаба деятельности и объемов  финансовых ресурсов, аккумулируемых мировыми лидерами в области страхования.

2 Данные  Федеральной службы страхового  надзора: Сведения о деятельности  страховых организаций за 2010 г. // www.fsMWwww/site.nsi7web/doc_24022OlO161419.htal.

3 Обзор  банковского сектора Российской  Федерации (интернет-версия). - Февраль  2011 г. (Экспресс-выпуск) // www.cbr.rWana] ytics'bank_sys?em/#ob.

* Данные  компании Sigma Re за 2010 г. 

Во-первых, деятельность российских страховых  компаний весьма ограничена по объему и стоимости предоставляемых  страховых услуг. Во-вторых, за счет прихода в Россию иностранных  участников часть аккумулируемых в  стране финансовых потоков перенаправляется в глобальные страховые группы, в  том числе через дочерние компании крупнейших мировых брокеров. В работе показано, что, несмотря на то что государство  ограничивает степень участия иностранных  компаний на российском страховом рынке, без развития конкуренции и ликвидации «схем», которые заключаются в  простом перераспределении денежных потоков, российский страховой бизнес не сможет конкурировать с мировым  в долгосрочной перспективе, даже на рынках стран ближнего зарубежья.

Динамично развивающаяся ситуация кризисного и посткризисного периодов требует  быстрой реакции на внешние вызовы, стоящие перед российской экономикой, принятия конкретных мер по финансовому  стимулированию покупателей российской промышленной продукции, в том числе  за счет развития страхового сектора  с его возможностями по аккумулированию  необходимых финансовых ресурсов. В  работе показано, что одной из эффективных  мер, принимаемых государством, является создание Агентства по страхованию  экспортных кредитов и инвестиций.

Проведенный анализ показывает ограниченность участия  России на международном рынке страховых  услуг. Так, экспансия российского  страхового капитала в первую очередь  осуществляется в страны СНГ, а инвестиции на другие рынки (Западной Европы, Азии, США) имеют пока нерегулярный характер.

В диссертации  показано, что в настоящее время  имеются достаточные предпосылки  для повышения роли российского  страхового рынка. Для этого необходимо на государственном уровне совершенствовать формы сотрудничества ключевых министерств  и государственных органов в  сфере страхования с международными институтами, а именно с ОЭСР, MACH, ЕврАзЭС, ШОС, и в связи с созданием  ЕЭП.

Представляется, что в первую очередь российские участники страхового рынка должны активизировать создание партнерских  отношений с компаниями из стран  СНГ и самостоятельное построение агентских сетей. Для 

того  чтобы российский страховой рынок  стал межрегиональным страховым  рынком стран СНГ, предлагается осуществить:

активизацию участия российских компаний в пилотных проектах (таких, как страхование  трудовых мигрантов в рамках АТЭС, экологическое страхование в  рамках ШОС, страхование экспортных кредитов в рамках Бернского и  Пражского союзов);

дальнейшую  гармонизацию страхового законодательства в России, странах СНГ и постепенное  внедрение международных стандартов.

Важнейшим фактором повышения роли и значения российского страхового рынка является его интеграция в мировой страховой  рынок. В работе показаны следующие  основные тенденции, сопровождающие данный процесс:

передача  иностранным компаниям большей  части рисков (более 50% всех рисков);

внедрение новых более привлекательных  инструментов и повышение качества предоставления страховых услуг;

увеличение  емкости принимаемых на страхование  рисков; введение новых, современных  международных стандартов и институтов (актуарное оценивание по международным  стандартам), механизмов профессиональной ответственности («Зеленая карта», Национальный союз страховщиков ответственности); повышение  ответственности посредников (агентов  и брокеров);