Предпринимательский риск и методы его снижения

Внутренние риски подразделяются на три вида:

· производственные, связанные с  особенностями технологического процесса на конкретном предприятии, уровнем  квалификации работников, организацией поставок сырья и материалов и  осуществлением транспортных перевозок;

· инвестиционные, несущие потенциальную  угрозу неполучения запланированного результата;

· коммерческие, обусловленные обычно неправильно проведенными маркетинговыми исследованиями, в результате которых  компания не может реализовать весь объем произведенной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке, ошибочной ценовой политикой  и др.

Из основных групп рисков деятельности организации, прежде всего, следует  выделить хозяйственные риски: производственный риск, риск нанесения ущерба собственности  организации, коммерческие риски.

Входящий в группу хозяйственных  рисков производственный риск проявляется  в возможности уменьшения объема выпуска продукции, снижения её качества, роста издержек производства и уменьшения производительности труда, возникновении  убытков в результате простоя  производства, потерь рабочего времени, недопоставок исходных материалов, сырья, энергии и т.д.

Риск нанесения ущерба собственности  предприятия, его движимому и  недвижимому имуществу (машинам  и оборудованию, компьютерным базам  данных, запасам сырья и материалов, готовой продукции на складе, грузам, денежным средствам и т.п.) обусловлен возможностью кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем, аварии, пожара, наводнения, механического  либо радиационного воздействия  и другими причинами.

Коммерческий риск связан с процессом  реализации товаров и услуг, производимых или закупаемых предприятием, и проявляется  в снижении объема реализации товаров  вследствие изменения рыночной конъюнктуры  и неблагоприятного изменения цен, повышении издержек обращения, потерях  товара в процессе его обращения  и др.

В последние годы отмечается значительное повышение для российских предприятий  значимости финансовых рисков, которые  связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов. В группу финансовых рисков входят риски, связанные с покупательной  способностью денег и инвестиционные риски.

К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфляционного  риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем  растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения  валютных курсов. Этот вид риска  чаще всего сопровождает внешнеторговые операции.

Входящий в группу инвестиционных рисков - риски предпринимательских  инвестиций связаны с рисками  прямого вложения средств в осуществление  того или иного конкретного инвестиционного  проекта. Для предприятия наиболее существенными в этой группе могут быт риски заказчика строительных работ, кредитный риск заемщика, риск ущерба в результате ошибок или упущений, связанных с оформлением права собственности на приобретаемый для предпринимательских целей объект, и т.д. Риск финансовых инвестиций проявляется в результате приобретения предприятием активов в виде ценных бумаг.

Управленческие риски включают риск отсутствия стратегического подхода  к планированию и управлению на предприятии, риск ошибок в определении целей  предприятия, прогнозировании развития внешней среды в стратегическом планировании, риск несоответствия системы  управления предприятия масштабам  и характеру его деятельности и др. Управленческие риски в значительной мере носят субъективный характер. Ведь именно предприниматель определяет цели предпринимательской деятельности, оценивает ситуацию, формирует варианты решений, делает выбор приемлемого  решения. Управленческие риски двояко влияют на совокупный предпринимательский  риск: наряду с прямым воздействием, они могут влиять опосредованно, порождая или, наоборот, устраняя ли снижая отдельные хозяйственные и финансовые риски. Таким образом, управленческие риски занимают главенствующую позицию  в совокупности основных групп рисков деятельности предприятия.

В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные  риски. Чистые риски отражают возможность  получения отрицательного или нулевого результата. К этой группе относятся большинство рисков деятельности промышленного предприятия исходя из специфики производства. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся риски, связанные с покупательной способностью денег, и инвестиционные финансовые риски.

Риск всегда связан с продолжительностью предпринимательского проекта, поэтому  его оценка должна быть привязана  к конкретному этапу выполнения работ, конкретному периоду внутри финансового года при осуществлении  производственной программы. В связи  с этим уместно выделить расчетные  и текущие риски. Расчетный риск можно оценить на стадии подготовки проекта. Текущий риск оценивается в ходе работы, в процессе осуществления проекта. При неблагоприятном стечении обстоятельств текущий риск может не только превысить расчетный, но и превзойти предельные ограничения, что, в свою очередь, приведет к необходимости отказа от данного проекта либо даже от осуществления конкретного вида предпринимательской деятельности. Часто по фактору времени риск подразделяют на долгосрочный и краткосрочный. При этом долгосрочный риск связан с развитием на перспективу, а краткосрочный – с оперативными, конъюнктурными причинами.

Поскольку важнейшей задачей любого предпринимателя, осуществляющего  предпринимательскую деятельность в нестабильной среде, является недопущение  банкротства организации, в целях  управления риском следует выделять, допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск – это угроза возникновения потерь, сопоставимых с потерей прибыли от реализации проекта или от предпринимательской  деятельности в целом. Критический  риск – это опасность потерь, сопоставимых с суммой выручки от реализации продукции (услуг). Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью потерь в размере, равном или превышающем собственный капитал предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предприятия.

2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ  И ПУТИ ИХ СНИЖЕНИЯ

Чтобы оперативно реагировать на любые  значимые изменения в условиях функционирования, предприятие должно сформировать систему  управления, основанную на предпринимательском  стиле поведения. Для этого в  общую систему управления предприятием (фирмой) включается система управления рисками (риск-менеджмент).

Управление рисками - это та часть  деятельности руководителей фирмы (управленческий или административный процесс), которая направлена на экономически эффективную защиту фирмы от нежелательных  сознательных и случайных обстоятельств, в конечном счете наносящих материальный ущерб фирме.

Объектом управления в риск-менеджменте является риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между субъектами предпринимательства в процессе реализации риска. Субъект управления – это группа руководителей и специалистов, которая посредством различных приемов и способов осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.

Риск-менеджмент, рассматриваемый  как система управления риском и  экономическими отношениями, возникающими в процессе этого управления, включает стратегию и тактику управленческих действий. Под стратегией управления понимаются направления и способы  использования средств для достижения поставленной цели. В соответствии со стратегией выбираются варианты управленческих решений и концентрируются усилия на осуществлении этих вариантов. При достижении поставленной цели определенная стратегия утрачивает своё значение. Новые цели требуют разработки новой стратегии. Тактика – это конкретные приемы и методы, которые служат достижению поставленной цели в реальных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения, приемов и методов управления, наиболее соответствующих конкретной хозяйственной ситуации.

В управлении рисками предприятий  следует различать два относительно автономных блока действий – организация  борьбы непосредственно с опасностями (рисками) и организация борьбы с  экономическими последствиями реализации этих опасностей (рисков). Борьба с опасностями  с технической точки зрения может  носить характер предупреждения (превенции) и пресечения (репрессии). На предупреждение опасностей направлены такие действия, как приобретение (сбор) и анализ необходимой информации о риске, прогнозирование развития внешней  среды, активный маркетинг и стратегическое планирование деятельности предприятия, обучение персонала и его инструктирование, увольнение некомпетентных сотрудников, осуществление противоаварийных, противопожарных и других предупредительных мероприятий.

Репрессивная деятельность направлена на сокращение экономических последствий  уже реализовавшегося риска. Ее успех  на предприятии предопределяется готовностью  к принятию экстренных мер, подкрепленной  материальными и финансовыми  ресурсами. Пресечение уже возникших  опасностей реализуется через такие  меры, как расторжение договоров  с ненадежными партнерами, сокращение численности персонала, ликвидация убыточных филиалов, работа пожарных команд по тушению пожаров, действия по проведению спасательных работ, ремонту  поврежденных линий электропередачи, гидротехнических сооружений, путепроводов и т.д. Во многих случаях успешность репрессивных мер зависит от возможности  оперативного принятия управленческих решений.

Даже при самой эффективной  организации превентивной и репрессивной деятельности полностью избежать ущерба от реализации опасностей (рисков) невозможно.

Поскольку многие методы управления рисками являются не только взаимодополняющими, но и альтернативными, исходя из конкретной ситуации каждое предприятие должно сделать наиболее оправданный с экономической точки зрения выбор между ними.

В российской хозяйственной практике наиболее распространены методы избежание  и локализации риска. Этими методами пользуются руководители многих производственных предприятий.

Хозяйствующие субъекты, использующие методы избежания риска, отказываются от инновационных и иных проектов, эффективность которых вызывает хотя бы незначительные сомнения. Сдаче в аренду неиспользуемых площадей и оборудования они предпочитают их консервацию, страхованию – поиск гарантов. Метод «поиска гарантов» широко применяется как мелкими, так и крупными предприятиями. При этом первые используют гарантии различных фондов (поддержки малого предпринимательства, рыночных реформ и т.д.), вторые – органов государственного и муниципального управления. Выдача подобных гарантий в определенной мере способствует развитию коррупции и не заинтересовывает предприятия в принятии мер по снижению риска.

Методы локализации риска позволяют  предприятию выделить наиболее финансово  опасный этап или участок деятельности в обособленное структурное подразделение  или дочернюю фирму (обычно малое  предприятие). Этот метод также допускает  реализацию рисковых инвестиционных проектов через механизм договоров о совместной деятельности. Производственные предприятия  применяют методы локализации риска  через выделение в самостоятельные  дочерние предприятия своих торговых отделов (развившихся в силу необходимости  реализации товаров, полученных по бартеру), транспортным и ремонтно-строительных подразделений.

Методы диверсификации риска представляют собой более гибкие, но во многих случаях трудноприменимые инструменты управления, находящиеся в определенном противоречии с методами избежания риска. Под диверсификацией понимается инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, т.е. это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Фирма в своей хозяйственной деятельности, предвидя падение спроса или заказов на основной вид работ, готовит запасные фронты работ или переориентирует производство на выпуск другой продукции.

Диверсификация предусматривает  два основных способа управления рисками - активный и пассивный. Активное управление представляет собой составление  прогноза размера возможных доходов  по основной хозяйственной деятельности от реализации нескольких инвестиционных проектов. Активная тактика фирмы  по продвижению продукции предполагает, с одной стороны, пристальное  отслеживание, изучение и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов, захват значительной доли рынка  со специализацией по однородному выпуску  продукции, а с другой стороны, - максимально  быструю переориентацию одного вида работ на другой, включая возможную  передислокацию на другую территорию, рынок.

Пассивное управление предусматривает  создание неизменного рынка товаров  с определенным уровнем риска  и стабильное удерживание своих  позиций в отрасли. Пассивное  управление характеризуется низким оборотом, минимальным уровнем концентрации объемов работ.

Основными приемами ограничения и  снижения экономических последствий  риска являются лимитирование, самострахование и страхование.

Лимитирование (установление предельных сумм расходов по одной сделке, норм инвестирования в один объект, пределов компетенции в принятии финансовых решений отдельными работниками и т.п.) должно применяться для снижения возможных экономических последствий реализации риска, особенно при достаточно сложной и разветвленной структуре управления крупными объектами, имеющими филиалы и дочерние структуры.