Кредитование в мире

     К_{фн н п} = (394,4+3562,5)/6631,4 = 0,60

     К_{фн к п} = (288,6+3611,6)/ 6456,8=0,60

     Рентабельность  характеризует результативность хозяйственной  деятельности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль  имеет хозяйствующий субъект  с каждого рубля средств, вложенных в активы. Этот коэффициент – один из наиболее содержательных с точки зрения анализа. Чем выше показатели рентабельности тем лучше для заемщика. Рассмотрим рентабельность с двух сторон, со стороны рентабельности активов и со стороны рентабельности продаж.

• Рентабельность активов (Р_а) – отражает, насколько удачно заемщик размещает свои средства. Этот показатель выражает отдачу, которая приходится на единицу активов заемщика.  Рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости оборотных активов:

      Р_{а н п} = 1734,1/7757,5 = 0,22

      Р_{а к п.} = 1926,3/ 7934,3=0,24

• Рентабельность продаж (Р_п) – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Другими словами, сколько остается у заемщика после покрытия себестоимости продукции. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к объему продаж:

      Р_{п н п}=1734,1/6265 =0,27

      Р_{п к п}= 1926,3/6421=0,30

     Залоговое обеспечение кредита в размере 5500000 рублей должно быть не меньше суммы  предмета кредитного договора (сумма  кредита и проценты за пользование им) которая равна 6836000 рублей.  Залоговое имущество включает в себя недвижимость (торговое здание) стоимостью 6500000 рублей и товар в обороте на сумму 1000000 рублей рассчитанный по залоговой стоимости, в сумме превышающее предмет кредитного договора.

     На  втором этапе определим дополнительные (субъективные) показатели, которые определяют рыночную позицию заемщика, характеризуют его отношения с банком ранее, дают возможность реально оценить возможности заемщика. В данном случае были выделены следующие субъективные показатели, которые окажут влияние на решение о выдаче кредита:

     1 Срок деятельности предприятие  превышает 6 месяцев.

2 У  ООО «Одекс» нет просроченной  задолженности по обязательствам, связанным с уплатой основного  долга, процентов по нему, комиссий и прочих обязательств перед банком или другими лицами по привлеченным кредитам и займам, полученным гарантиям/контргарантиям, открытым аккредитивам или выданным поручительства.

3 По  результатам кредитной истории  можно сказать, что ранее взятые кредиты были возвращены полностью и своевременно.

4 Данные  о руководителе ООО «Одекс»  положительные, компрометирующей  информации о заёмщике обнаружено  не было.

     5 Предприятие является косвенно  зависимым от сезонности продаж.

     6 У заемщика имеются постоянные партнеры в бизнесе.

     На  третьем этапе проведём анализ кредитоспособности заёмщика

     Результаты  оценки финансового состояния заемщика на основании проведенных выше расчетов, которые учитывают как объективные, стороны деятельности ООО «Одекс»  представлены в таблице 2..8

Таблица 2.8

  Результаты оценки  финансового состояния  ООО «Одекс»

     Из  приведенных данных в таблице 2.8 видно, что финансовое состояние ООО «Одекс»,  оценённое по ряду заданных объективных показателей, можно назвать хорошим, т.к. все показатели, за исключением, коэффициента текущей ликвидности, не ниже и не превышают рекомендуемых значений. Причем за исследуемый период наблюдаются положительные тенденции в изменениях коэффициента быстрой, текущей и общей ликвидности, коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (коэффициент маневренности и финансовой независимости) остались на прежнем уровне, а рентабельность, которая характеризует результативность хозяйственной деятельности заемщика, в отношении активов увеличилась на 0,02,  в отношении рентабельности продаж на 0,03, что также является положительной фактором в оценке финансового состояния заёмщика. По результатам проведенного финансового анализа деятельность клиента не является убыточной. Из анализа также следует, что среднемесячной прибыли заемщика будет достаточно для погашения ежемесячного аннуитетного платежа, в части погашения основного долга, без учета суммы процентов по кредиту.

     Величина  собственного капитала в структуре  баланса составляет более 25% от валюты баланса.

     У ООО «Одекс» нет просроченной задолженности по обязательствам, связанным  с уплатой основного долга, процентов  по нему, комиссий и прочих обязательств перед банком или другими лицами по привлеченным кредитам и займам, полученным гарантиям/контргарантиям, открытым аккредитивам или выданным поручительствам.

     Залоговое имущество, предоставленное для  получения кредита достаточно, чтобы покрыть издержки банка на обслуживание кредита и в случае неисполнения заёмщиком обязательств и получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами за изъятиями, предусмотренными законом. Предоставленное залоговое имущество можно реализовать по рыночной стоимости в течение 2-3 месяцев.

       На основании субъективных данных можно сделать вывод о том, что высшее руководство ООО «Одекс» имеет хорошую деловую репутацию и постоянных партнеров в бизнесе, кредитная история – безупречная и косвенная зависимость клиента от сезонности продаж позволяет говорить о положительной  и стабильной работе направленной на развитие в будущем.

     ООО «Одекс» отвечает всем основным требованиям, предъявляемым банком к потенциальным  заёмщикам, в ходе анализа не было выявлено ни одного стоп-фактора, который  бы повысил риск кредитования. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и дальше будет осуществляться на высоком уровне.

     На  основании выше проведенного анализа  кредитоспособности ООО «Одекс»  можно сделать вывод о целесообразности выдачи разового кредита на сумму 5500000 рублей и срок до 36 месяцев с процентной ставкой 18,5% годовых. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Анализ опыта кредитования предприятий малого бизнеса в мире 

     По  данным Федерального министерства экономики и технологии Германии, совокупность работников предприятий малого и среднего предпринимательства (МСП) и представителей свободных профессий (врачей, фармацевтов, адвокатов и др.) главным образом и образует средний класс Германии – основную составляющую немецкого общества со средними доходами и владеющего частной собственностью.

     МСП руководят преимущественно их владельцы, работающие на них же, и отвечают за все экономические последствия  своих действий в полном объеме. Следует подчеркнуть, что источник финансирования собственного бизнеса они находят не на финансовых рынках.

     В одной из публикаций в 2000 г. немецкий Институт исследований проблем среднего класса дал следующую классификацию  предприятий в зависимости от их величины и годового оборота:

     В настоящее время в Германии насчитывается  более 3,3 млн. МСП и индивидуальных предпринимателей в ремесленном  производстве, промышленности и непроизводственных отраслях, торговле, сфере услуг  и свободных профессий. Это более 99% предприятий налогоплательщиков. На МСП приходится почти 70% рабочих мест, они обеспечивают обучение примерно 80% всех молодых специалистов страны, платят около 45% налогов с оборота, осуществляют 30% немецкого экспорта. В 1999 г. они сосредоточили 46% валовых инвестиций и 57% ВВП Германии. Справедливо поэтому рассматривать МСП как становой хребет немецкой экономики.

     В начале 1990 г. в бывшей ГДР насчитывалось  примерно 80 тыс. частных малых ремесленных  предприятий, 10 тыс. представителей свободных  профессий и около 7,5 тыс. преимущественно крупных и средних государственных предприятий. После объединения Германии в октябре 1990 г. до конца 1994 г. практически все государственные предприятия ГДР были приватизированы. К 1999 г. количество активно работающих МСП в новых федеральных землях выросло почти до 550 тыс.

     Важнейшие регулирующие функции немецкого государства связаны с обеспечением правового и экономического порядка в стране и предусматривают основополагающие права на свободу предпринимательской деятельности (например, право заключать договоры, вступать в объединения, создавать филиалы и отделения, выбирать профессию и место работы, самостоятельно устанавливать цены на выпускаемую продукцию) и частную собственность и распоряжение ею, прежде всего средствами производства (земельными участками, зданиями, машинами и другими основными фондами). Это законодательно закрепленные принципы самостоятельного предпринимательства.

     Государство может вмешиваться в экономический  процесс, если частный сектор не в  состоянии в должной мере приспособиться к существующим или изменившимся условиям деятельности и общественным требованиям (например, в области охраны окружающей среды) или устранить недостатки экономического развития. Важное значение при этом имеет принцип соответствия государственного вмешательства правилам рыночной экономики, смысл которого в обеспечении справедливых условий и высокого уровня конкуренции. Усилия направлены на создание и сохранение как можно большего числа производительных, динамично развивающихся МСП. Антимонопольное законодательство препятствует отдельным субъектам доминировать на рынке.

     В придании стабильности финансовой и валютной системам Германии огромную роль играют независимый немецкий Центральный банк, Бундесбанк, Центральный европейский банк и банковское законодательство (в том числе и банковский надзор).

     Проводится  по возможности политика всеобъемлющей  социальной справедливости и социальных гарантий, опирающаяся на налоговое  законодательство, а также законодательство по страхованию, поддержке семьи, защите прав трудящихся (таб.3.1).

     Таблица 3.1

     Классификация предприятий в Германии