Годовая бухгалтерская отчетность организации: порядок составления и анализ ее основных показателей

      П4 – постоянные пассивы (собственные  средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед  учредителями).

      Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

А1 П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

      Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно  влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса, т. е.

А1+А2+А3

П1+П2+П3,

то четвертая  группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов, т. е.

А4

П4.

      Последнее положение имеет глубокий экономический  смысл: когда постоянные пассивы  перекрывают труднореализуемые  активы, соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятие собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

      Для оценки платежеспособности предприятия  используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств [13, с.44]. Представим их в таблице 2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2

Показатели  ликвидности 

 

      Проанализируем  ликвидность и платежеспособность ОАО «Луховицкий Мукомольный завод». Для этого рассмотрим абсолютные и относительные показатели ликвидности. 
 
 
 

      Таблица 3

      Абсолютные  показатели ликвидности  ОАО «Луховицкий 

      Мукомольный завод» 

 
 

      Относительные показатели ликвидности  ОАО «Луховицкий

      Мукомольный завод»

• коэффициент абсолютной ликвидности (стр.260+стр.250)/(стр.690-стр.640-стр.650)

на  начало периода – 0,003

на  конец периода – 0,03

• коэффициент критической ликвидности (стр.290-стр.210-стр.244)/стр.690-стр.640-стр.650)

   на  начало периода – 0,4

   на  конец периода – 0,6

• коэффициент текущей ликвидности (стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)

   на  начало периода – 2,62

   на  конец периода – 2,74 

      В результате сопоставления активов  и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности денежных средств как на начало, так и на конец года для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций. Собственный капитал предприятия больше труднореализуемых активов, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

    Очень низкое значение коэффициента  абсолютной ликвидности на начало года говорит о недостаточности готовых средств платежа предприятия. Однако на конец года значение коэффициента соответствует рекомендуемому. Это произошло за счет увеличения денежных средств. Коэффициент критической ликвидности увеличился по сравнению с началом года и стал соответствовать рекомендуемому значению за счет увеличения денежных средств и дебиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие может погасить вовремя краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами с привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности как на начало, так и на конец года свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и возможности погасить в срок его срочные обязательства.

2. Анализ финансовой устойчивости

      Финансовая  устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия

      Показатели  финансовой устойчивости позволяют  оценит степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасит  долгосрочные обязательства [13, с.64].

     Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии или, как его еще называют, коэффициент  независимости, равный доле источников средств в общем итоге баланса.

     Дополняет коэффициент автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.

     Существенной  характеристикой устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности, который равен отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Положительно характеризуют финансовое состояние высокие значения коэффициента маневренности.

     Следующий относительный показатель финансовой устойчивости предприятия - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.

  Таблица 4

  Показатели  финансовой устойчивости

 

      На  основе бухгалтерского баланса проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых коэффициентов. 
 
 
 

Таблица 5

Показатели  финансовой устойчивости

 

      Коэффициент автономии показывает, что за счет собственного капитала сформированы на начало года 90%, а на конец года 80% активов. Это значит, что предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен на начало и на коней года 0,2. Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало 20 копеек заемного капитала, то есть кредиторы участвуют в финансировании предприятия лишь на пятую часть. Зависимость предприятия от внешних источников мала.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится в пределах рекомендуемой  нормы и приближен к оптимальному.

      Коэффициент маневренности соответствует рекомендуемому и это значит, что есть возможности финансового маневрирования.

      Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как устойчивое, что обеспечивается высокой долей собственного капитала, и предполагает стабильность его деятельности в будущем году.