Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

     В результате исследования, были выявлены следующие отличительные признаки в составе и структуре статей баланса [наим-е предпр-я].

      За  анализируемый период валюта баланса  уменьшилась в абсолютном выражении  на 267,018 тыс. руб. (36,12 %).

      В отчётном периоде произошёл прирост  стоимости имущества организации. Прирост активов в основном был обусловлен ростом внеоборотных активов на 42291 тыс. руб. (13,38 %).

      Основные  средства предприятия занимают наибольший удельный вес в активе (73,3 %) и увеличились  в абсолютном выражении на 30,291 тыс. руб. (9,59 %), что говорит о росте производственных мощностей организации, следовательно руководству предприятия необходимо поддерживать рациональную политику по увеличению производства продукции.

      Факторами улучшения структуры оборотных  средств являются:

• оптимизация производственных запасов;
• эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;
• сокращение длительности производственного цикла;
• сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах и соответственно высвобождение денежных средств.

      Следует отметить, что отсутствие дебиторской  задолженности покупателей и  заказчиков является положительным  моментом в деятельности предприятия, что свидетельствует о возврате денежных средств дебиторами и сокращению длительности возврата средств.

      Руководству организации также следует поддерживать рациональную политику по выбору деловых партнеров, тщательно оценивать их финансовые состояния и платежеспособность.

      Положительным моментом является снижение запасов  сырья и готовой продукции, при  увеличивающемся темпе роста доходов от реализации и основных средств. Руководству предприятия не следует допускать роста данного показателя, ввиду того, что это приведет к увеличению расходов на их хранение. Для этого необходимо проводить рациональную сбытовую политику.

      Рост  денежных средств является позитивным сдвигом в деятельности предприятия, поэтому необходимо их пустить в  оборот, т.е. их рациональное использование  будет способствовать в будущем  улучшению ситуации.

      Изменение пассивов обусловлено изменением капитал и резервов организации, которые снизились на 73249 тыс. руб. (69,55 %). Наибольший удельный вес в них занимает нераспределенная прибыль. Резервный капитал не создается, что является негативным моментом.

      В отчётном периоде снизился объём  нераспределённой прибыли на 73,249 тыс. руб. (67,56 %). Данные средства следует направить на расширение деятельности, а также на разрешение проблемных моментов.

     Краткосрочные обязательства снизились на 193,769 тыс. руб. (61,12 %) и составили в 2010 г. 304,647 тыс. руб., таким образом, следует также повышать финансовую независимость предприятия. Негативным моментом деятельности является превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью, чего не следует допускать. Высокий удельный вес кредиторской задолженности свидетельствует о её использовании для финансирования деятельности, отсутствии долгосрочных заёмных средств. Необходимо вести рациональную политику по сокращению кредиторской задолженности и использованию долгосрочных заемных средств.

      Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности и платежеспособности [наим-е предпр-я] на основе баланса данного предприятия.

      Результаты  расчетов свидетельствуют о том, что [наим-е предпр-я] имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности.

      Ликвидность баланса не выполняется – наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств из-за чрезмерного размера кредиторской задолженности. В краткосрочном периоде у предприятия возникают проблемы ликвидности или неплатежеспособности.

      Предприятие находится в неудовлетворительном финансовом состоянии, собственного капитала и заёмных источников недостаточно для покрытия запасов и затрат. Предприятие не привлекает долгосрочные заёмные средства для улучшения финансового состояния, а использует краткосрочные обязательства. Следует привлечь долгосрочный заёмный капитал, т.к. краткосрочные кредиты обходятся предприятию дороже.

      В целом за отчетный период финансовое состояние организации улучшилось по сравнению с предыдущим периодом, но все же остается неудовлетворительным, поэтому предприятию необходимо срочно принимать меры, по решению проблем ликвидности, привлечению долгосрочного заемного капитала, проведению рациональной сбытовой политики, искать новые резервы и пути снижения себестоимости продукции.

     Приняв  во внимание выявленные в ходе анализа  негативные явления, можно дать некоторые  рекомендации по улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия.

     Одной из первостепенных задач  является доведение ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этого необходимо проведение мероприятий, направленных на  оптимизацию структуры активов и пассивов баланса, а именно:

     - следует уделить внимание нормированию структуры оборотных активов  и доведения ее до оптимальной: Запасы  = 66,7%, Дебиторская задолженность = 26,7%, Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6% (против имеющихся: запасы – 16,81%; дебиторская задолженность – 0%; денежные средства  – 7,3%);

     - [наим-е предпр-я] следует принять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств, это возможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции),  провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений;

     - [наим-е предпр-я] можно рекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов за счет оптимизации управления дебиторской задолженностью, совершенствования форм расчетов с покупателями;

• активнее пользоваться заемными средствами, в том числе долгосрочными кредитами и займами;
• предприятию необходимо повысить долю собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат. Поскольку пополнение собственного капитала происходит за счет нераспределенной прибыли, перед [наим-е предпр-я] стоит задача ее увеличения. Основным фактором, влияющим на прибыль от продаж, является их себестоимость, следовательно, предприятию необходимо детально проанализировать возможности снижения издержек производства  с изысканием резервов их экономии;
• обратить внимание на организацию производственного цикла, на повышение качества продукции, ее конкурентоспособность.
• своевременно проводить оценку финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости и потенциального банкротства), для чего создать на предприятии соответствующее подразделение.

                       Библиографический список 

1. Алексеева, А.И., Васильев, Ю.В., Малеева, А.В., Ушвицкий, Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное  пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672 с.;
2. Анализ финансовой отчетности. - URL: http://www.profiz.ru/se/2_09/analiz_finansovoi_otchetn;
3. Анализ финансового состояния предприятия. - URL: http://becmology.ru/blog/economy/fin_an01.htm;
4. Анализ финансового состояния предприятия. - URL: http://www.socrates.ru/pdf/Fin_analysis.pdf;
5. Анализ финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. - URL: http://revolution.allbest.ru/finance/00223284_0.html;
6. Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. – URL: http://www.kylbakov.ru/page53/index.html;
7. Бреславцева, Н.А. Бухгалтерская отчетность: учеб. пособие / Н.А. Бреславцева – Шахты: изд-во ЮРГУЭС, 2006. - 41 с.;
8. Бухгалтерский баланс ООО «Лайт-09»;
9. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова – М.: Омега – Л., 2010. – 351 с.;
10. Любушин, М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.;
11. Пожидаева, Т.А. Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. «Практикум по анализу финансовой отчетности»: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 427 с.;
12. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник для вузов. – Исп. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008.