Анализ и диагностика эффективности использования оборотных средств предприятия

 

     

     2. Анализ и диагностика эффективности использования оборотных средств Филиала ОАО «БелАЗ» в г. Могилёве 

     2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия 

     Филиал  республиканского унитарного промышленного  предприятия «БелАЗ» основан  в соответствии с Указом Президента РБ от 28.02.2006 г. № 129 УРП «МоАЗ им. С. М. Кирова» на основе Могилевского автомобильного завода имени С.М. Кирова в г. Могилеве в результате присоединения к РУПП «БелАЗ» в качестве филиала. Основным видом деятельности является машиностроение.

     Филиал  ОАО «БелАЗ» в городе Могилеве является одним из старейших машиностроительных предприятий Республики Беларусь и крупнейшим предприятием в СНГ и ближнего зарубежья по выпуску автомобильной техники, предназначенной для строительства дорог, плотин, карьерных работ, подземных разработок рудных материалов и строительства туннелей и мостов. Основными видами выпускаемой продукции заводом являются: самоходные скреперы, автомобили-самосвалы, фронтальные автопогрузчики, автобульдозеры, автобетоносмесители, полуприцепные автобетоносмесители, подземные автопоезда, самосвальные автопоезда, шахтные самосвалы, автобетоносмесители подземные, катки самоходные, мусоровозы и электрокары.

     Филиал  выпускает товары народного потребления, в том числе скобяные и замочные изделия, инструментальные товары, запасные части для легковых автомобилей, матрацы, медицинское оборудование и прочие ТНП.

     Завод в своем составе имеет литейное, заготовительное, сварочное, инструментальное, механообрабатывающее и сборочное  производства.

     Завод занимается не только производством, но и имеет социально - культурный комплекс. Главной целью политики предприятия является высокое качество выпускаемой продукции, её конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках как основа устойчивого динамичного развития, повышения жизненного уровня, сохранения занятости.

     Основные экономические показатели деятельности предприятия отражены в табл. 2.1 (в соответствии с Приложениями В, Г, Д). 

     Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности Филиала ОАО «БелАЗ» за 2008-2009 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	Абсолютное  отклонение	Темп роста, %
Объём производства продукции (работ, услуг): - в фактических  ценах	90061	82427	-7634	91,52
- в сопоставимых ценах	88660	74257	-14403	83,75
Стоимость запасов готовой продукции (работ, услуг): - в фактических  ценах	53964	77297	23333	143,23
- в сопоставимых ценах	60415	73029	12614	120,87
Среднесписочная численность ППП, чел.	1949	1851	-98	94,97
Выручка от реализации (за вычетом налогов  и сборов)	75485	61445	-14040	81,40
Себестоимость реализованной продукции	65988	53956	-12032	81,76
Прибыль (убыток) от реализации	-275	-2576	-2301	936,72
Убыток	-5941	-10430	-4489	175,55

 

     Как видно из таблицы 2.1, предприятие не является рентабельным, т.к. не получает прибыли, работает с убытками. К 2009 г. чистый убыток увеличился, темп роста составил 175,55%.

     В 2009 году уменьшился объем производства продукции и составил 82427 млн. р., темп роста – 91,52%, в сопоставимых ценах - 74257 млн. р. Также уменьшилась выручка от реализации на 14040 млн. р., темп роста составил 81,4%.

     Возрос  убыток от реализации на 2301 млн. р. и составил -2576 млн. р., и значительно увеличился чистый убыток – на 4489 млн. р. (в 2009 г. составил -10430 млн. р.).

     Таким образом, можно сделать вывод, что  на сегодняшний день филиал ОАО «БелАЗ» является убыточным предприятием и требует вложения новых инвестиций в основной капитал и внедрения новых технологий. 

     2.2 Анализ ликвидности баланса Филиала ОАО «БелАЗ» 

     Задача  анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния  предприятия возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

     Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными.

     В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

     1) коэффициент текущей ликвидности;

     2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность организации  собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

     Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов»: 

     К_ТЛ = , 

     где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

     V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие  у организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_{обесп СОС}) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса: 

     К_{обесп СОС} = , 

     где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

     I А - итог раздела I актива бухгалтерского  баланса (строка 190);

     II А - итог раздела II актива бухгалтерского  баланса (строка 290).

     Расчет  данных коэффициентов представлен  в таблице 2.2 (данные для расчета  взяты из Приложения Б). 

     Таблица 2.2 – Расчет коэффициентов ликвидности баланса

Коэффициенты  ликвидности	Значение  коэффициента
	На  начало отчетного года	На конец  отчетного года
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,416	0,449
Коэффициент обеспеченности СОС	-0,201	-1,145

 

     Структура бухгалтерского баланса Филиала  ОАО «БелАЗ» является неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, т.к. одновременно выполняются следующих два условия:

     1) коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 1,3;

     2) коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами на конец  отчетного имеет значение менее  0,2. 

     2.3 Анализ состава  и структуры оборотных средств предприятия 

     Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные  средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

     Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

     Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятий. Так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства - в незавершенное производство и т.д. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).

     Показатели  состава, структуры и динамики оборотных активов предприятия представлены в таблице 2.3 (Приложение Б). 

     Таблица 2.3 - Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса Филиала ОАО «БелАЗ»

Показатели	На начало года		На конец  года		Изменение за год (+,-)
	сумма, млн.р.	удельный вес,%	сумма, млн.р.	удельный вес,%	сумма, млн.р.	удельный вес, %
1 Запасы и затраты, в т.ч:	109390	84,64	139030	87,78	29640	3,139
1.1 сырье, материалы и др.	43760	40	44925	32,31	1165	-7,69
1.2 затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты	14781	13,51	28921	20,8	14140	7,29
1.3 расходы на реализацию	18	0,016	2	0,001	-16	-0,015
1.4 готовая продукция и товары для реализации	50456	46,12	64232	46,2	13776	0,075
1.5 расходы будущих периодов	375	0,343	950	0,683	575	0,34
2 Налоги по приобретенным товарам,  работам, услугам	112	0,087	60	0,038	-52	-0,049
3 Дебиторская задолженность (долгосрочная)	1237	0,957	1236	0,78	-1	-0,177
4 Дебиторская задолженность (краткосрочная), в т.ч:	10533	8,15	13788	8,705	3255	0,555
4.1 покупателей и заказчиков	9253	87,85	11468	83,17	2215	-4,674
4.2 поставщиков и подрядчиков	490	4,652	973	7,057	483	2,405
4.3 по налогам и сборам	35	0,332	39	0,283	4	-0,049
4.4 по расчетам с персоналом	71	0,674	49	0,355	-22	-0,319
4.5 разных дебиторов	684	6,494	1259	9,131	575	2,637
5 Денежные средства	5	0,004	4	0,003	-1	-0,001
6 Финансовые вложения	112	0,087	3774	2,383	3662	2,296
7 Прочие оборотные активы	7851	6,075	493	0,311	-7358	-5,763
Итого оборотных активов	129240	100	158385	100	29145	-

 

     В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов Филиала ОАО «БелАЗ» на конец отчетного года составила 158385 млн. р., что на 29145 млн. р. больше, чем на начало года.

     Наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 139030 млн. р., что на 29640 млн. р. больше, чем на начало года (темп роста – 127,09%). Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов увеличился за отчетный год на 3,14% и составил 87,78%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция и товары для реализации, сумма которых на отчетную дату – 64232 млн. р., что на 13776 млн. р. больше, чем на начало года. Наблюдается значительный рост расходов будущих периодов на 575 млн. р. и уменьшение расходов на реализацию на 16 млн. р., что говорит о том, что у предприятия проблемы со сбытом своей продукции.

     Сами  денежные средства уменьшились - на 1 млн. р., их остаток на конец года составил 4 млн. р.

     Финансовые  вложения на конец года составили 3774 млн. р., их сумма по сравнению с началом года увеличилась на 3662 млн. р.

     Исходя  из данных бухгалтерского баланса Филиала ОАО «БелАЗ» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 2.4 (в соответствии с Приложением Б). 

     Таблица 2.4 - Состав активов Филиала ОАО «БелАЗ»

Показатели	На начало года		На конец  года		Изменение за год (+,-)
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %
1.Внеоборотные  активы	181444	58,4	194532	55,12	13088	-3,28
2.Оборотные  активы	129240	41,6	158385	44,88	29145	3,28
Итого активов	310684	100	352917	100	42233	-