Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 18:43, курсовая работа
Главная цель финансовой деятельности предприятия - увеличение собственного капитала и обеспечение стабильного положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа:
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
Введение……………………………………………………………………………………3
1. Краткая характеристика предприятия…………………………………………………..5
1.1 Основные данные о предприятии……………………………………………………...5
1.2 Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный
год…………………………………………………………………………………………..7
1.3 Анализ и оценка структуры баланса……………………………………………….8
2. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………….15
2.1 Анализ платежеспособности (ликвидности)предприятия…………………………..20 2.2 Анализ эффективности производства………………………………………………..25
2.3. Оценка вероятности банкротства……………………………………………………33
Заключение……………………………………………………………………………......35
Глоссарий………………………………………………………………………………….38
Список использованных источников…………………………………………………….39
Приложение……………………………………………………………………………….40
Коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 1.037 и 1.028. это значение данного коэффициента свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Коэффициент быстрой ликвидности составлял в начале года 0.81 и немного вырос в конце года до 0.875, это свидетельствует о том что предприятие успешно может расплачиваться с поставщиками, почти не прибегая к помощи товарно-материальных запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0.2 , чтобы у предприятия не возникало проблем по расчету со своими обязательствами.
Рассчитанные показатели свидетельствуют о критическом положении, предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств и ему необходимо искать другие источники для расчета с кредиторами.
2.2Анализ эффективности производства
Показатели оборачиваемости
Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней показывает, продолжительность оборота этих активов.
1) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость собственного капитала
=33049/471.5= 70.09
2) Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент капиталоотдачи) .
Рассчитывается по формуле
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость активов
= 33049/ 11096= 2.978
3) Привлечение средств в оборот
Рассчитывается по формуле :
=(выручка от реализации /360)×(продолжительность оборота отчетного года-продолжительность оборота прошлого года)
= (33049/360) ×(119.4-117.05)= 215.74 тыс.руб.
4) Коэффициент оборачиваемости средств производства
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость реальных активов
= 33049/1544.5= 21.4
5) Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость недвижимого имущества
= 33049/ 138.5=238.62
6) Коэффициент оборачиваемости текущих активов
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость текущих активов
=33049/10957.5= 3.016
7) Продолжительность оборота, дней
Рассчитывается по формуле :
П=360/ Коэффициент оборачиваемости текущих активов
=360/3.016= 119.4 дня
8) Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ (среднегодовая стоимость собственного капитала+долгосрочные обязательства
=33049(471.5+0)= 70.09
Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств
№ п/п | Показатель | Формула | Значение | Отклонение | |
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| 1 |
| 3 | 4 | 5 |
1 | Чистый объём реализации, тыс.руб. | форма2 стр.010 | 19988 | 33049 | 13061 |
2 | среднегодовая стоимость текущих активов,тыс.руб. | ср.значение за год п№1 табл.2 |
| 10957.5 |
|
3 | Оборачиваемость текущих активов,раз | стр.1/стр.2 данной табл. | 3.075 | 3.016 | -0.059 |
4 | Продолжительность оборота текущих активов, дней | 360/стр.3 данной табл. | 117.05 | 119.4 | 2.35 |
5 | Привлечение средств в оборот,тыс.руб. |
|
| 215.74 |
|
В основном данные таблицы показывают, что за отчетный год чистый объем реализации вырос на 39.5%. При этом оборачиваемость текущих активов снизилась с 3.075 до 3.016 раз, а продолжительность одного оборота увеличилась на 2.35 дня. Для выявления причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств, производственных запасов и дебиторской задолженности.
Оценка состояния оборачиваемости материально- производственных запасов.
№ п/п | Показатель | Формула | Значение | Отклонение | |
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| 1 |
| 3 | 4 | 5 |
1 | Среднегодовые МПЗ, тыс.руб. |
|
| 1904.5 |
|
2 | из них производственные запасы |
|
| 1406 |
|
3 | Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. | Форма2стр.020 |
| 32851 |
|
4 | Оборачиваемость МПЗ, раз | стр.3/стр.1 данной табл. | 18.7 | 17.25 | -1.45 |
5 | из них производственные запасы | стр.3/стр.2 данной табл. | 24.1 | 23.36 | -0.74 |
6 | Срок хранения запасов, дней | 360/стр.4 данной табл. | 18.1 | 20.87 | 2.77 |
7 | из них производственные запасы | 360/стр.5 данной табл. | 14.3 | 15.41 | 1.11 |
Данные таблицы свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов (на 1.45 раза).Срок хранения производственных запасов увеличился на 2.77 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии. Это может быть следствием плохой работы отдела сбыта, либо отдела закупок, плохо представляющего себе потребности производства.
Сводная таблица показателей оборачиваемости активов
№ п/п | Показатель | Формула | Значение | Отклонение | |
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| 1 |
| 3 | 4 | 5 |
Оборачиваемость | |||||
1 | активов (коэффициент капиталоотдачи | Чистый объём реализации/ среднегод. Стоим. активов | 3.01 | 2.978 | -0.032 |
2 | собственного капитала | Чистый объём реализации/ среднегод. стоимость собст. капитала | 71.22 | 70.09 | -1.13 |
3 | инвестированного капитала | Чистый объём реализации/ (среднег.стоимость собств. капитала+долгоср. обяз-ва | 71.22 | 70.09 | -1.13 |
4 | средств производства | Чистый объём реализации/ средг-я стоим. реал. активов | 22.3 | 21.4 | -0.9 |
5 | основных средств (фондоотдача) | Чист. объём реализ./ среднег-я стоим. Недвижим. имущ. | 235 | 238.62 | 3.62 |
6 | текущих активов | Чист. объём реализ./ среднег-я стоим.текущ. активов | 3.075 | 3.016 | -0.059 |
7 | то же в днях | 360/стр.6 данной табл. | 117.05 | 119.36 | 2.35 |
8 | материально-производственных запасов | Чист. объём реализ./ среднег-я стоим.МПЗ | 18.7 | 17.25 | -1.45 |
9 | то же в днях | 360/стр.8 данной табл. | 24.1 | 23.36 | -0.74 |
10 | дебиторской задолженности | Чист. объём реализ./ среднег-я велич.дебиторск.задол. |
| 3.11 |
|
11 | то же в днях | 360/стр.10 данной табл. |
| 115.76 |
|
По данным таблицы оборачиваемость снизилась по всем видам активов. Наибольшее снижение оборачиваемости произошло по основным фондам и материально-производственным запасам.
Показатели рентабельности производства
Рентабельность капитала
1) Рентабельность инвестиций
Рассчитывается по формуле :
Доходы по цен.бумагам и дол.участию (Форма 2 стр.080) × 100 %
Ср.г. вел. Долгосроч.и кратк.вложений(п№10 табл.2+п№9табл.2)
= (0/10624.5) × 100 % = 0
2) Рентабельность собственного капитала
Рассчитывается по формуле :
Балансовая прибыль( Форма 2 стр.050) × 100 %
Среднегодовая стоимость собств.капитала(п№11 табл.2)
=(198/471.5) × 100 % = 0.42
3) Рентабельность активов по балансовой прибыли
Данный показатель информирует о том, сколько денежных единиц прибыло (копеек) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 рубль), независимо от источников привлечения средств.
Рассчитывается по формуле :
Балансовая прибыль( Форма 2 стр.050) × 100 %
Среднегодовая стоимость активов
=(198/11096) × 100 % = 1.784
Рентабельность продаж
4) Коэффициент рентабельности по балансовой прибыли
Рассчитывается по формуле :
Чистая выручка от реализ.(Ф2 стр.010)+проч.доходы от реализ.(Ф2 стр.090)
=(198/33051) × 100 % = 0.599
5) Коэффициент рентабельности по чистой прибыли
Рассчитывается по формуле :
Чистая выручка от реализ.(Ф2 стр.010)+проч.доходы от реализ.(Ф2 стр.090)
= =(103/33051) × 100 % = 0.312
6) Производительность труда
Рассчитывается по формуле :
чистая выручка от реализации( Форма 2 стр.010)
среднесписочная числ. персонала за год
= 33049/ 115= 287.38 тыс.руб.
7) Коэффициент рентабельности основной деятельности по балансовой прибыли
Рассчитывается по формуле :
Балансовая прибыль( Форма 2 стр.050) × 100 %
Информация о работе Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности