Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности
Курсовая работа, 12 Марта 2012, автор: пользователь скрыл имя
Описание
Главная цель финансовой деятельности предприятия - увеличение собственного капитала и обеспечение стабильного положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа:
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
Содержание
Введение……………………………………………………………………………………3
1. Краткая характеристика предприятия…………………………………………………..5
1.1 Основные данные о предприятии……………………………………………………...5
1.2 Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный
год…………………………………………………………………………………………..7
1.3 Анализ и оценка структуры баланса……………………………………………….8
2. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………….15
2.1 Анализ платежеспособности (ликвидности)предприятия…………………………..20 2.2 Анализ эффективности производства………………………………………………..25
2.3. Оценка вероятности банкротства……………………………………………………33
Заключение……………………………………………………………………………......35
Глоссарий………………………………………………………………………………….38
Список использованных источников…………………………………………………….39
Приложение……………………………………………………………………………….40
Работа состоит из 1 файл
К.р. Костяевой Ю. Анализ финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности.doc
— 505.00 Кб (Скачать документ)
Коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 1.037 и 1.028. это значение данного коэффициента свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Коэффициент быстрой ликвидности составлял в начале года 0.81 и немного вырос в конце года до 0.875, это свидетельствует о том что предприятие успешно может расплачиваться с поставщиками, почти не прибегая к помощи товарно-материальных запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0.2 , чтобы у предприятия не возникало проблем по расчету со своими обязательствами.
Рассчитанные показатели свидетельствуют о критическом положении, предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств и ему необходимо искать другие источники для расчета с кредиторами.
2.2Анализ эффективности производства
Показатели оборачиваемости
Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней показывает, продолжительность оборота этих активов.
1) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость собственного капитала
=33049/471.5= 70.09
2) Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент капиталоотдачи) .
Рассчитывается по формуле
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость активов
= 33049/ 11096= 2.978
3) Привлечение средств в оборот
Рассчитывается по формуле :
=(выручка от реализации /360)×(продолжительность оборота отчетного года-продолжительность оборота прошлого года)
= (33049/360) ×(119.4-117.05)= 215.74 тыс.руб.
4) Коэффициент оборачиваемости средств производства
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость реальных активов
= 33049/1544.5= 21.4
5) Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость недвижимого имущества
= 33049/ 138.5=238.62
6) Коэффициент оборачиваемости текущих активов
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ среднегодовая стоимость текущих активов
=33049/10957.5= 3.016
7) Продолжительность оборота, дней
Рассчитывается по формуле :
П=360/ Коэффициент оборачиваемости текущих активов
=360/3.016= 119.4 дня
8) Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Рассчитывается по формуле :
К=Чистый объём реализации/ (среднегодовая стоимость собственного капитала+долгосрочные обязательства
=33049(471.5+0)= 70.09
Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств
№ п/п | Показатель | Формула | Значение | Отклонение | |
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| 1 |
| 3 | 4 | 5 |
1 | Чистый объём реализации, тыс.руб. | форма2 стр.010 | 19988 | 33049 | 13061 |
2 | среднегодовая стоимость текущих активов,тыс.руб. | ср.значение за год п№1 табл.2 |
| 10957.5 |
|
3 | Оборачиваемость текущих активов,раз | стр.1/стр.2 данной табл. | 3.075 | 3.016 | -0.059 |
4 | Продолжительность оборота текущих активов, дней | 360/стр.3 данной табл. | 117.05 | 119.4 | 2.35 |
5 | Привлечение средств в оборот,тыс.руб. |
|
| 215.74 |
|
В основном данные таблицы показывают, что за отчетный год чистый объем реализации вырос на 39.5%. При этом оборачиваемость текущих активов снизилась с 3.075 до 3.016 раз, а продолжительность одного оборота увеличилась на 2.35 дня. Для выявления причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств, производственных запасов и дебиторской задолженности.
Оценка состояния оборачиваемости материально- производственных запасов.
№ п/п | Показатель | Формула | Значение | Отклонение | |
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| 1 |
| 3 | 4 | 5 |
1 | Среднегодовые МПЗ, тыс.руб. |
|
| 1904.5 |
|
2 | из них производственные запасы |
|
| 1406 |
|
3 | Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. | Форма2стр.020 |
| 32851 |
|
4 | Оборачиваемость МПЗ, раз | стр.3/стр.1 данной табл. | 18.7 | 17.25 | -1.45 |
5 | из них производственные запасы | стр.3/стр.2 данной табл. | 24.1 | 23.36 | -0.74 |
6 | Срок хранения запасов, дней | 360/стр.4 данной табл. | 18.1 | 20.87 | 2.77 |
7 | из них производственные запасы | 360/стр.5 данной табл. | 14.3 | 15.41 | 1.11 |
Данные таблицы свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов (на 1.45 раза).Срок хранения производственных запасов увеличился на 2.77 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии. Это может быть следствием плохой работы отдела сбыта, либо отдела закупок, плохо представляющего себе потребности производства.
Сводная таблица показателей оборачиваемости активов
№ п/п | Показатель | Формула | Значение | Отклонение | |
Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| 1 |
| 3 | 4 | 5 |
Оборачиваемость | |||||
1 | активов (коэффициент капиталоотдачи | Чистый объём реализации/ среднегод. Стоим. активов | 3.01 | 2.978 | -0.032 |
2 | собственного капитала | Чистый объём реализации/ среднегод. стоимость собст. капитала | 71.22 | 70.09 | -1.13 |
3 | инвестированного капитала | Чистый объём реализации/ (среднег.стоимость собств. капитала+долгоср. обяз-ва | 71.22 | 70.09 | -1.13 |
4 | средств производства | Чистый объём реализации/ средг-я стоим. реал. активов | 22.3 | 21.4 | -0.9 |
5 | основных средств (фондоотдача) | Чист. объём реализ./ среднег-я стоим. Недвижим. имущ. | 235 | 238.62 | 3.62 |
6 | текущих активов | Чист. объём реализ./ среднег-я стоим.текущ. активов | 3.075 | 3.016 | -0.059 |
7 | то же в днях | 360/стр.6 данной табл. | 117.05 | 119.36 | 2.35 |
8 | материально-производственных запасов | Чист. объём реализ./ среднег-я стоим.МПЗ | 18.7 | 17.25 | -1.45 |
9 | то же в днях | 360/стр.8 данной табл. | 24.1 | 23.36 | -0.74 |
10 | дебиторской задолженности | Чист. объём реализ./ среднег-я велич.дебиторск.задол. |
| 3.11 |
|
11 | то же в днях | 360/стр.10 данной табл. |
| 115.76 |
|
По данным таблицы оборачиваемость снизилась по всем видам активов. Наибольшее снижение оборачиваемости произошло по основным фондам и материально-производственным запасам.
Показатели рентабельности производства
Рентабельность капитала
1) Рентабельность инвестиций
Рассчитывается по формуле :
Доходы по цен.бумагам и дол.участию (Форма 2 стр.080) × 100 %
Ср.г. вел. Долгосроч.и кратк.вложений(п№10 табл.2+п№9табл.2)
= (0/10624.5) × 100 % = 0
2) Рентабельность собственного капитала
Рассчитывается по формуле :
Балансовая прибыль( Форма 2 стр.050) × 100 %
Среднегодовая стоимость собств.капитала(п№11 табл.2)
=(198/471.5) × 100 % = 0.42
3) Рентабельность активов по балансовой прибыли
Данный показатель информирует о том, сколько денежных единиц прибыло (копеек) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 рубль), независимо от источников привлечения средств.
Рассчитывается по формуле :
Балансовая прибыль( Форма 2 стр.050) × 100 %
Среднегодовая стоимость активов
=(198/11096) × 100 % = 1.784
Рентабельность продаж
4) Коэффициент рентабельности по балансовой прибыли
Рассчитывается по формуле :
Чистая выручка от реализ.(Ф2 стр.010)+проч.доходы от реализ.(Ф2 стр.090)
=(198/33051) × 100 % = 0.599
5) Коэффициент рентабельности по чистой прибыли
Рассчитывается по формуле :
Чистая выручка от реализ.(Ф2 стр.010)+проч.доходы от реализ.(Ф2 стр.090)
= =(103/33051) × 100 % = 0.312
6) Производительность труда
Рассчитывается по формуле :
чистая выручка от реализации( Форма 2 стр.010)
среднесписочная числ. персонала за год
= 33049/ 115= 287.38 тыс.руб.
7) Коэффициент рентабельности основной деятельности по балансовой прибыли
Рассчитывается по формуле :
Балансовая прибыль( Форма 2 стр.050) × 100 %