Реструктуризация кредитных организаций

 
 

Таким образом, эффект от проведения реструктуризации возможен только при согласовании действий учредителей (участников), кредиторов, руководителей кредитных организаций, законодательной и исполнительной власти. 
 

1.3. Виды реструктуризации кредитной организации 

Реструктуризация  имеет различные формы проявления. Разнородность видов реструктуризации обусловлена такими факторами, как причины преобразований, их цели, роль менеджмента в этом процессе, интересы различных групп участников.  

• Антикризисная реструктуризация направлена на преодоление негативных явлений и достижение определенного уровня заданных показателей.
• Стабилизационная реструктуризация. Ее целью является сохранение банковского бизнеса в рамках достигнутых результатов.
• Инновационная реструктуризация направлена на совершенствование банковского бизнеса. Она тесно связана с предпринимательским подходом. Ее конечная цель – обеспечение устойчивого развития банковского бизнеса в долгосрочной перспективе.

 

Промежуточные цели уточняются в соответствии со складывающейся внешней ситуацией  и внутрибанковскими потребностями. 

С точки зрения инициирования  процесса реструктуризация может подразделяться на: 

• Добровольную
• Обязательную.

 

Добровольная  реструктуризация инициируется самой кредитной организацией.

Обязательная  проводится по решению Банка России. 

Антикризисная реструктуризация может быть как добровольной, так и обязательной. Инновационная реструктуризация носит добровольный характер. 

Реструктуризация  может осуществляться как при  сохранении организационно-пространственных границ банковского бизнеса, так и выходить за их пределы. Формы реструктуризации в первом случае приведут к укрупнению банков за счет собственных ресурсов на основе поэтапного расширения банковского бизнеса.  

Данные  формы включают: диверсификацию, интернационализацию и специализацию банковского бизнеса. 

Диверсификация  осуществляется по трем направлениям:  

1. Освоение новых видов банковской деятельности и продуктового ряда,

что позволяет  сохранять конкурентные преимущества на традиционных банковских рынках;

2. Применение обычных банковских услуг в новых сферах и для удовлетворения новых потребностей;

3. Переход в область, не связанную с текущим бизнесом. 

Отличительной особенностью интернационализации является изменение географической среды банковского бизнеса. Интернационализация более рискованна, обходится дороже, однако при благоприятных макроэкономических условиях обеспечивает получение высокой прибыли. Несмотря на значительный адаптационный период, рост доходов возможен сразу за счет увеличения депозитной базы и сокращения затрат на привлечение кредитов на межбанковском рынке. 

При специализации банка на одном или нескольких направлениях повышение рентабельности достигается за счет роста вложений в конкретные виды деятельности, что приводит к достижению лидерства в определенной сфере. 

Изменение границ банковского бизнеса приводит к  образованию новых организационных структур. В этом случае встает вопрос о выборе способа преобразования банковской деятельности. Для создания новых структур существует несколько способов: 

• Разделение  банка на несколько самостоятельных  учреждений;
• Выделение из банка отдельных звеньев;
• Слияние с другими кредитными организациями;
• Присоединение к другим банкам;
• Образование консолидированных групп с предприятиями не-

     финансового сектора экономики. 
 

Глава 2. История термина «реструктуризация» 

Термин «реструктуризация», пришедший в Россию вместе с другими новыми понятиями, связанными с ведением бизнеса, сегодня применяется очень часто для обозначения процессов организационной и финансовой перестройки управления компаниями. 

2.1. История реструктуризации  на примере зарубежных компаний 

Содержание понятия  реструктуризации даже в западной экономике  не является устоявшимся.  

Впервые о реструктуризации заговорили еще в 80-х годах XX века, когда экономика США пережила ряд кризисных явлений, первопричинами которых были мировой энергетический кризис, вызвавший экономический спад, а также усиление конкуренции со стороны других развитых стран, и, прежде всего, Японии и ФРГ.  

Примером реструктуризации, проведенной в тот период, являются действия руководства компании «Крайслер» — производителя автомобилей. К 1981 г. из-за сильного спада продаж, вызванного мировым энергетическим кризисом, дальнейшее существование компании оказалось под вопросом. Меры, предпринятые вновь назначенным генеральным директором компании, включали: сокращение численности персонала, закрытие и распродажу убыточных подразделений, реструктуризацию долга, смену продуктовой стратегии. В результате уровень продаж был восстановлен, а компания — спасена. 

Рост реструктуризации, наблюдавшийся в 80-х годах, объясняется  тем, что послевоенная экономика западных стран активно способствовала формированию малоэффективных промышленных конгломератов, часто занимавшихся многими не связанными между собой видами бизнеса.  

Можно привести в пример производителя бытовой  электроники фирму «Сони», в течение нескольких лет владевшую киностудией «Коламбия пикчерз», нефтяную компанию «Бритиш петролеум», которая в 70-х годах пыталась заниматься добычей угля и производством металлов, а также химическим производством. Более поздние примеры — финансово-промышленные концерны Кореи «Дэу» и «Киа».

Кризисные явления  в мировой экономике только подчеркнули  слабости таких компаний — наличие  малоэффективных и непрофильных видов бизнеса, распыление внимания руководства, перекрестное субсидирование отдельных продуктов и подразделений, да и просто неэффективное вложение капитала. 

Реструктуризация  в США в 80-х годах смогла состояться только благодаря достаточно сильному контролю со стороны финансового  рынка. Дисциплинирующее воздействие  финансового рынка проявилось в многочисленных поглощениях малоэффективных компаний. Получив контроль над компанией через скупку акций, поглощающие группы распродавали ее активы по частям, повышали эффективность работы оставшихся подразделений, после чего продавали акции по значительно более высокой цене. Чтобы избежать угрозы поглощения, руководство компаний вынуждено было повышать эффективность своей работы самостоятельно.

Созданная в  итоге стоимость в масштабах  экономики США составила сотни  миллиардов долларов, хотя при этом около трети крупных корпораций прекратили свое существование. 

2.2. История термина  «реструктуризация»  из зарубежного опыта реструктуризации банковских систем 

Реструктуризация  банков — не уникальная проблема России. За последние 25 лет банковские кризисы  случались более чем в 70 странах.

И везде процесс  восстановления равновесия шел болезненно, везде государство в нем участвовало (хотя степень такого участия в  разное время и в разных странах  значительно варьируется).

Пионером  в области реструктуризации банковской системы стали США, создав под влиянием Великой депрессии 1929—1933 годов систему гарантирования вкладов и специальный институт для управления этой системой, которому одновременно было поручено заниматься реструктуризацией, — Федеральную корпорацию по страхованию депозитов (ФКСД). 

Следующий этап реструктуризации банковских систем связан с серией банковских кризисов в самых разных странах в течение последних трех десятилетий. 

В США за 1980—1991 годы  прекратили существование 1300 банков и 1400 ссудосберегательных ассоциаций. Реструктуризация банковской системы  стоила, по различным оценкам, от 300 до 500 миллиардов  долларов. (5% ВВП).  

В 1995 году банковский кризис произошел в Японии. В 1994 — 1995 годы - во  Франции, в 1989—1990 годы  - в  Австралии, в 1987 — 1989 годы - в  Норвегии. В 1991 году - в Швеции, в 1991—1993 годы  -  в  Финляндии, в 1980—1982, 1989—1990 и в 1995 годы - в Аргентине. В 1990, 1994—1995 годы - в Бразилии, в 1981—1982, 1990—1991 и в 1995 годы - в Мексике, 1982—1984 годы - в  Чили, в 1994—1995 годы - в  Индии, в 1994 году - в  Индонезии, в 1985—1988 годы - в Малайзии, в 1981—1987 годы - на Филиппинах, в 1991—1995 годы - в Венгрии, в 1990-х годах - Польше, Болгарии, Литве, Латвии, Эстонии, Южной Корее и других странах. 

В некоторых  странах системные кризисы повторяются  периодически. Отдельные государства (Великобритания, Голландия, Дания, Австрия, Швейцария и другие) смогли избежать системных банковских кризисов во многом благодаря наличию системы их предотвращения, прежде всего за счет эффективного банковского надзора и регулирования. 

Стоимость реструктуризации банковских систем сильно колеблется: от 5% ВВП в США, 10% — в Венгрии  и Бразилии, до 41%  — в Чили и 55% — в Аргентине. 

В кризисной  ситуации центральные банки могут  обеспечить определенную помощь проблемным банкам, особенно в случаях нарушения  их текущей ликвидности. В Венесуэле 8 банков, считавшихся платежеспособными, использовали специальные линии ликвидности для оплаты изъятий денежных средств. Правда, впоследствии они не смогли погасить взятые средства.

В других случаях  кредитование является планомерным  шагом центральных банков с целью  поддержания банковской системы  во время кризиса и предоставления, таким образом, кредитным организациям времени и средств на реструктуризацию.

Специальные налоговые  привилегии для реструктурируемых  банков используются относительно мало. Тем не менее, Бразилия применяла  налоговые стимулы для поощрения  поглощений: поглощаемый банк мог вычесть стоимость недействующих кредитов, а поглощающий банк получал кредит, равный разнице между ценой приобретения и балансовой стоимостью приобретаемого пакета акций. Некоторые страны дают налоговые стимулы под акции и облигации, выпускаемые в ходе реализации программ реструктуризации. 

В условиях реструктуризации банковской системы правила регулирования  и надзора в краткосрочном  плане нередко смягчаются. Однако такой специальный режим регулирования  и надзора на период кризиса обычно компенсируется формированием в среднесрочном плане системы регулирования и надзора, более адекватно учитывающей риски банковской деятельности. 

Действия государства, направленные на спасение банков, попавших в трудное положение, могут способствовать снижению у банков чувства ответственности за собственные действия, В этой связи важно, чтобы условия помощи не поощряли безответственное поведение банков в будущем.  

Вместе с тем  участники банков не всегда должны нести ответственность. Например, в  случае возникновения потерь от кредитов, которые выдавались по настоянию  правительства.

В ходе реструктуризации банковских систем в  большинстве стран  были созданы специализированные институты, на которые были возложены задачи управления данным процессом.

Правительства и центральные банки многих стран  различными способами занимались разрешением  банковских кризисов и реструктуризацией  своих банковских систем. Практика показала, что не существует ни идеальной формы реструктуризации, ни универсальной стратегии нормализации ситуации в банковском секторе и во многих случаях те или иные действия зависят от конкретных обстоятельств. 

Однако  можно выделить и  общие черты успешных программ, осуществленных в зарубежных странах: 

• скорейшее определение масштабов проблемы, признание ее на государственном  уровне и готовность властей выделить существенные финансовые ресурсы на ее решение;
• принятие прозрачных и адекватных существу проблемы мер, удаление из проблемных банков плохих активов;
• разработка комплексной, прозрачной, оперативной программы реструктуризации, ее четкое и последовательное осуществление;
• совершенствование процедур банковского надзора.