Банки в сфере кредитных рынков

     - Соглашение  о  покупке  ценных  бумаг   с обратным выку-

пом.Сделки такого рода представляют собой краткосрочные  займы

под обеспечение   ценными  бумагами,  где  право  распоряжения

обеспечением переходит  к  кредитору.Условием  операции  служит

обязательство заемщика  выкупать ценные бумаги на строго уста-

новленную дату и  по заранее определенной цене.

     - Учет  векселей и получение ссуд  у центрального банка.Как

правило, эти ссуды  краткосрочные.Назначение их  в восполнении

нехватки ресурсов  у коммерческих банков,  вызванное  сезонными

факторами и черезвычайными  обстоятельствами.Учет  векселей  и

тратт заключается  в  досрочной  оплате  их  за  некоторый ко-

миссионный сбор.

     - Выпуск  коммерческих  бумаг.Коммерческие  бумаги  - это

краткосрочные обязательства  без обеспечения,выпускаемые  круп-

ными компаниями  с  высокой кредитоспособностью.Цель выпуска -

получение оборотных  средств для финансирования  сезонных  пот-

ребностей в  оборотном  капитале.Их  доходность  выше,  чем по

государственным. 

                    Кредитные операции банков

               1.Виды и формы кредитных соглашений 

     В  практике  банков проводится разграничение  между коммер-

ческими ссудами  и  персональными  кредитами.Этим  категориям

соответствуют различные  виды кредитных соглашений,  определяю-

щих условия предоставления займа, его погашения и т.д.

     Кредиты  коммерческим  предприятиям можно  разделить на две

группы:

     - ссуды  для финансирования оборотного  капитала;

     - ссуды для финансирования основного капитала.

     Первая  группа  связана с нехваткой  у предприятия денежных

средств для покупки  элементов оборотного капитала, необходимых

для повседневных операций.Это в основном краткосрочные  кредиты

сроком до одного года.Вторая  группа  представлена  средне-  и

долгосрочными кредитами  для покупки недвижимости,  земли, обо-

рудования и т.д.

     К  первой группе относятся:

     - кредитная  линия - соглашение между банком  и заемщиком о

максимальной сумме  кредита, которую последний сможет использо-

вать в течение  обусловленного срока и с определенными  условия-

ми.Эта форма  используется  для  покрытия сезонных влияний или

прироста дебиторской  задолженности.Часто обеспечением  кредит-

ной линии  служат  кредитуемые  банком запасы или неоплаченные

счета.

     - возобновляемая  кредитная  линия предоставляетя  банком,

если заемщик  испытывает длительную нехватку оборотных  средств

для поддержания   определенного   объема  производства.Погасив

часть кредита  заемщик может получить новую ссуду в пределах

установленного  лимита и срока действия договора.

     - ссуды  на черезвычайные нужды.Выдаются  банком  для  фи-

нансирования разового экстраординарного увеличения потребности

клиента в оборотных  средствах, связанного с получением крупно-

го заказа,заключения  выгодной сделки и другими черезвычайными

обстоятельствами.

     - перманентная  ссуда  на  пополнение  оборотного  капита-

ла.Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и  имеют целью

покрыть длительный  дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-

шение ведется  в рассрочку.Эти ссуды часто  выдают под  первона-

чальное развитие дела.

     Ко  второй группе относят:

     - срочные  ссуды выдаются на срок более  одного года в фор-

ме единичного  кредита  или  серии  последовательных  займов и

используются для  приобретения  машин,  оборудования,  ремонта

зданий, рефинансирования долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.

     - ссуды  под закладную применяются для  финансирования  по-

купки зданий,  земли.Они  рассчитаны на длительный срок (более

15 лет).

     - строительные  ссуды  выдаются  на  период  строительного

цикла (до 2-х лет).Заемщик  регулярно выплачивает процент.Затем

ссуда переоформляется  в закладную и начинается выплата  основ-

ного долга. 

     Что  касается ссуд индивидуальным  заемщикам, то они связа-

ны с приобретением  недвижимости.

     - ссуды  под закладную.Основная форма  кредита под недвижи-

мость - полностью  амортизируемая  закладная  с  фиксированным

процентом.Обеспечением кредита   служит   покупаемая  недвижи-

мость;сумма долга  погашается  равными  суммами  на  протяжении

всего срока действия ссуды.

     - ссуды  с погашением в рассрочку применяются  для  покупки

товаров длительного  пользования.Часто  ссуда не является пол-

ностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце

срока и содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик  по свое-

му выбору может  либо погасить ссуду полностью,  либо  передать

товар банку  по  остаточной  стоимости  в оплату неоплаченного

долга.

     - возобновляемые  ссуды.Заемщику открывается кредитная  ли-

ния с правом получения  кредита в  течение  определенного  сро-

ка.Условия погашения  определяются пожеланиями заемщика.Процент

начисляется на реально  полученную сумму.

     - существует  также такая распространенная форма кредита,

как ломбардный кредит.Он  подразумевает  залог  имущества  или

прав.При  предоставлении ломбардного кредита залог оценивается

не по полной стоимости,  а учитывается,  в зависимости  от вида

движимого  имущества,  только часть его стоимости.Такая оценка

связана с рисками, возникающими при реализации залога.Ломбард-

ный кредит предоставляется  под залог:

     * ценных  бумаг;

     * товаров;

     * драгоценных  металов

     * финансовых  требований.

     Стоимость  кредита складывается из процентов и  комиссион-

ных платежей.

                     2.Этапы выдачи кредита 

     2.1.Заявка  и интервью с клиентом.

     Клиент,обращающийся  в   банк   за   получением   кредита,

представляет заявку,  где содержатся исходные данные о  требуе-

мой ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-

мое обеспечение.Банк требует,  чтобы к заявке  были  приложены

документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы  о

предоставлении  ссуды и объясняющие причины  обращения в  банк.В

состав пакета сопроводительных документов входят:Баланс,  счет

прибылей и убытков  за последние 3 года,Отчет о движении кассо-

вых поступлений,  прогноз  финансирования,  нологовые  деклара-

ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному работнику,кото-

рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен точно

определить уровень  руководства и порядок ведения  дел,  обгово-

рить тонкости выполнения обязательств.

     2.2.Изучение  кредитоспособности и оценка  риска.

     Если  после  интервью  решено  продолжить  работу с клиен-

том,то документы  передаются в отдел по анализу  кредитоспособ-

ности.Там проводится углубленное и тщательное обследование фи-

нансового положения  компании-заемщика, при этом экспертам  пре-

доставляются очень  широкие полномочия.

     2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется

структурированием ссуды,  на котором определяются основные ха-

рактеристики ссуды:

     - вид  кредита;

     - сумма;

     - срок;

     - способ  погашения;

     - обеспечение;

     - цена  кредита;

     прочие  условия.

     2.4.Кредитный  мониторинг.Контроль за ходом  погашения ссу-

ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-

цесса кредитования.Он заключается в переодическом  анализе кре-

дитного досье  заемщика,  пересмотре кредитного портфеля банка,

оценке состояния  ссуд и проведении аудиторских проверок. 
 

                       Лизинг и факторинг

     Эта  форма применима к финансирования  долгосрочной  аренды

дорогостоящего  оборудования.Согласно договору о лизинге  арен-

датор получает в  долгосрочное  пользование  оборудование  при

условии  внесения  переодических платежей владельцу  оборудова-

ния.Арендодателями могит быть промышденны предприятия, имеющие

свои лизинговые компании,  а также специализированные лизинго-

вые компании.Имеются различные виды лизинга:

     1.Оперативный  лизинг.Мощные   фирмы-производители   могут

быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее

в аренду.Договор  заключается, как правило на 3-5 лет.

     2.Лизинг  недвижимости.Определенные фирмы  создают  в  сот-

рудничестве с  банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-

торые могут использоваться различным  образом.После  окончания

срока аренды,  составляющего 15-20 лет, объект продается  арен-

датору.

     3.Финансовый  лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду

таких товаров,  как  самолеты,   автомобили,   компьютеры.Срок

составлят 2-6  лет.В  финансовом  лизинге  службы технического

обслуживания и  ремонта раздельны.

     Ставки  по  лизинги рассчитываются исхлдя  из издержек про-

изводства, процентов, налогов. 

                         Факторинг

  Банк-фактор  покупает  требования какой-либо  компании и  за-

тем сам получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-

ло, об обращающихся краткосрочных требованиях,  возникающих  из

товарных поставок.В опреации факторинга имеются три участника:

фактор, первоначальный кредитор и должник,  получающий от кли-

ента товары  с отсрочкой платежа.Фактор ведет  всю бухгалтерию,