Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «СибАвтоТорг»

Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает  базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем  социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных  оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).

 СОС=стр.490-стр.190-стр.230

СОС_н.г.=6-0-0=6

СОС_к.г.=6,3-0-0=6,3

Экономическая трактовка показателя величины собственных оборотных средств заключается в том, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

2. наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

СДИ= СОС+стр.590+стр.450

СДИ_н.г.=6+0+0=6

СДИ_к.г.=6,3+0+0=6,3

3. общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

ОВИ=СДИ+стр.610

ОВИ_н.г.=6+0=6

ОВИ_к.г.=6,3+0=6,3

 По полученным  данным, мы видим, что прирост  собственного капитала меньше  его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.

 

2.2.Анализ типа финансовой устойчивости  и его оценка.

 

Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.

Трем показателям  наличия источников средств для  формирования запасов затрат соответствует  три показателя обеспеченности или запасов и затрат:

• излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

∆СОС=СОС-З=СОС - (стр.210+стр.220)

∆СОС_н.г.=6-226=-220

∆СОС_к.г.=6,3-439,8=-433,5

• излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

∆СДИ=СДИ-З=СДИ  –(стр.210+стр.220)

∆СДИ_н.г.=6-226=-220

∆СДИ_к.г.=6,3-439,8=-433,5

• излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

∆ОВИ=ОВИ –З=ОВИ  –( стр.210+стр.220)

∆ОВИ_н.г.=6-226=-220

∆ОВИ_к.г.=6,3-439,8

При определении  типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в табл.

Таблица 1. Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На н.г., Тыс.руб.	На к.г., Тыс.руб.	Изменение за год
1.источники  собственных средств	6	6,3	0,3
2.внеоборотные  активы	0	0	0
3.наличие собственных  оборотных средств(1-2)	6	6,3	0,3
4.долгосрочные  кредиты и заемные средства	0	0	0
5.наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  средств для формирования запасов и затрат(3+4)	6	6,3	0,3
6.краткосрочные  кредиты и заемные средства	0	0	0
7.общая величина  основных источников средств  для формирования запасов и  затрат(5+6)	6	6,3	0,3
8.общая величина  запасов и затрат	226	439,8	213,8
9. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств(3-8)	-220	-433,5	-213,5
10. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов и затрат	-220	-433,5	-213,5
11.излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.	-220	-433,5	-213,5
12. трехкомпонентный  показатель	0,0,0	0,0,0	0,0,0

 

Таблица 2. Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

показатели	тип финансовой ситуации
	абсолют. устойчив.	нормал. устойчив.	неустойч. состояние	кризисное состояние
1.∆СОС=СОС-З	∆СОС ≥0	∆СОС <0	∆СОС <0	∆СОС <0
2.∆СДИ=СДИ-З	∆СДИ ≥0	∆СДИ ≥0	∆СДИ <0	∆СДИ <0
3.∆ОВИ=ОВИ-З	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ <0

 

Анализ трехкомпонентного  показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Наше предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования.

 

2.3.Анализ относительных показателей  финансовой устойчивости.

 

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные  коэффициенты финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций.

Финансовые коэффициенты разделяются на:

1. коэффициенты распределения – применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
2. Коэффициенты координации – для выражения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в  сравнении их значений с базисными  величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать  только базисными величинами.

Коэффициент автономии (коэффициент  финансовой независимости) является одной  из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости  от заемных источников средств. Равен  доли источников собственных средств  в общем итоге баланса.

Ка=с.490/с.699=6,3/860,2=0,0073238

Нормативное минимальное  значение коэффициента оценивается  на уровне 0,5. У нас до этого уровня далеко. С точки зрения теории это  говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств = заемные средства/собственные средства = (5 раздел + 6 раздел)/4 раздел.

Кз/с=(с.590+с.690)/с.490=(0+853,9)/6,3=135,53968

Этот коэффициент  показывает каких средств у предприятия  больше. В нашем случае заемных  средств больше, чем собственных  в 135,5 раза.

Взаимосвязь Кз/с  и Ка выражается:

Кз/с=1/Ка-1=1/0,0073238-1=135,53968

 Чем больше  Кз/с превышает 1, тем больше  зависимость предприятия от заемных средств. То есть у нашего предприятия высокая зависимость от заемных средств. Большая величина Кз/с вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Ка и Кз/с отражают степень финансовой независимости предприятия в целом.

Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние  оборотных средств:

• коэффициент маневренности собственных средств

Км=СОС/СК.

Км=6,3/6,3=1.

 Км показывает  степень мобильности собственных  источников средств с финансовой точки зрения. Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние предприятия.

• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

К_зСОС=СОС/З

К_зСОС =6,3/379,3=0,0166095

Материальные  запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.

Далее рассмотрим частный показатель:

Коэффициент финансовой устойчивости.

Кф.ус.=(с.490+с.590)/(с.399-с.390)=6,3/860,2=0,0073239

В данном случае анализ финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояния, при котором предприятие на грани банкротства. Т.к. у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

 С точки  зрения теории анализ коэффициента автономии говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств. У предприятия заемных средств больше, чем собственных в 135,5 раза. Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.

Текущую ликвидность  баланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в  ближайшее время предприятию  не удастся поправить свою платежность.

ООО «СибАвтоТорг»  ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно исправить в некоторой  степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.

 

  2.4 Анализ эффективности использования ресурсов

Для оценки эффективности  использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рассчитаем его по формуле:

 

f = Q^р / B,                                                       (2.1.)

 

где   f  — ресурсоотдача;

Q^p, В   — известно (В — берется среднегодовая сумма всех средств).

При анализе  динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция  в сторону роста ресурсоотдачи  свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала. В тенденция: ресурсоотдача в отчетном году составила 1,019 руб. против 1,21 руб. в прошлом году, т.е. на 0,191 руб., или на 15,8%.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Показатель  фондоотдачи тесно связан с производительностью  и фондовооруженностью труда. Взаимосвязь  между этими показателями выразим следующей формулой:

WŖ = Qp/R                                                  (2.2.)

Ф = F/R

F= Qp/F

где   W_R  — средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

         Q^p   — объем реализации продукции, тыс. руб.;   

          R   — среднесписочная численность работников, чел;

          Ф  — фондовооруженность труда,  руб.;

          F   — среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб;

          f — фондоотдача основных фондов, руб.

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи  является превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Используя данные форм № 2 бухгалтерской отчетности, 2-Т и II статистической отчетности, произведем факторный анализ фондоотдачи основных фондов предприятия (табл.3.).

  Таблица  3.   Выполнение плана и динамика балансовой прибыли

Наименование	План.отчет	Фактически		Отклонение
		За отчет	За прошл.	От плана  сумма	От плана %	От прошл.года	%
Прибыль (убыток) от реализ.товаров	7250	9170	8540	+1920	26,5	+630	+7,4
Проценты к  получению	-	200	110	+200	-	+90	81,8
Проценты к  уплате	-	50	-	+50	-	+50	-
Доходы от участия в до организац.	-	470	400	+470	-	+70	17,5
Прочие операционные доходы	250	320	220	+70	-	+100	45,5
Прочие операционные расходы	-	300	350	+300	-	-50	-14,3
Прибыль от финансово  – хозяйственной деятельности	7500	9810	8920	+2310	30,8	+890	10
Прочие внереализационные доходы	-	510	630	+510	-	-120	-19
Прочие внереализационные  доходы	-	150	200	150	-	-50	-25
Прибыль отчетного  периода	7500	10170	9350	+2670	35,6	320	+8,8