Анализ безубыточности предприятия

Анализ безубыточности предприятия

     Анализ  безубыточности позволяет определить тот минимально необходимый объем  реализации продукции, при котором  предприятие покрывает все свои расходы, и работает безубыточно, не получая прибыли, но и не принося  убытков. Этот минимально необходимый  объем работ соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли предприятия равна нулю. При таком бесприбыльном обороте  сумма покрытия (постоянные затраты  и прибыль ) в стоимостном выражении соответствует постоянным затратам.

     Таким образом, минимально необходимый для  безубыточной работы объем реализации строительной продукции будет равен:

, = т9+т9 35830976+2805495=38636471 д. ед.

где - постоянные расходы (ден.ед.),

- переменные  расходы (ден.ед.).

     При расчете безубыточности используют относительную величину суммы покрытия, то есть определяют процент постоянных затрат и прибыли в выручке (В) за конкретный отчетный период - коэффициент  покрытия (КП).

, = т9\т9*100 ( 26419144/62250120)*100 = 42,4  

     Q = т9+1.15*т9 п. 5итого ( 35830976+1,15*23613649) /42,4 *100 = 148553472 д. ед. 
 
 
 
 

5. Финансовые  коэффициенты.

1.Оценка ликвидности.

Коэффициенты  ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода.

1.1 Коэффициент  абсолютной ликвидности рассчитывается  как частное от деления денежных  средств на краткосрочные обязательства.

коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства/краткосрочная  задолженность.

Кабс. ликв.= 27271793/1032422 =21,7

1.2 коэффициент  быстрой ликвидности, или промежуточный  коэффициент покрытия 

Кбыст. Ликв.= денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность с ожидаемыми платежами в течении 12 мес./ краткосрочная задолженность = (27271793+25469+2045112)/1032422=23,42

1.3.Общий коэффициент  покрытия, или коэффициент текущей  ликвидности

Ктек. Ликв..=оборотные активы/краткосрочная задолженность =

30026095/1032422= 23,08

2. Оценка финансовой  устойчивости.

2.1. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств = заемные средства/собственный  капитал = 2200000/33615213 =0,11.

     Этот  коэффициент 0,11 на достаточно высоком уровне, в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражает ся в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой ак тивности и гарантией получения кредитов.

2.2.Коэффициент  зависимости (Кзавис.)= заемный капитал/валюту баланса = 200000/27271793=0,1 Чем он выше, тем больше зай мов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может при вести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициен та отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Кроме того, высокий коэффициент финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении предприятием вопроса о выборе источников финансирования.

2.3.Коэффициент  собственности (К соб.) = собственные средства /валюта баланса = 33615213/27271793= 0,89.

Этот коэффициент  свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражает ся в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой ак тивности и гарантией получения кредитов.

2.4.Коэффициент  маневренности собственных средств  (Кманевр.) = собственные оборотные средства/собственный капитал30026095/33615213 = 0,89

3.Оценка деловой  активности.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности  судят, сколько раз в среднем  дебиторская задолженность (или  только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение  отчетного периода. Коэффициент  рассчитывается по средством деления выручки от реализации продукции на средне годовую стоимость чистой дебиторской задолженности.

3.1 Оборачиваемость  дебиторской задолженности = Выручка/Величина  дебиторской задолженности = 70928087/2045112 =43,3

Компании требуется  43,3 оборота для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости  реализо ванной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициенты  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности можно  также рассчитать в днях. Для этого  необхо димо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмот ренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кре диторской задолженности.

3.2 Оборачиваемость  кредиторской задолженности = себестоимость  продукции/ величина кредиторской  задолженности = 37373466+2695630/2045112=12,2

Компании требуется  12,2 оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

     Коэффициент оборачиваемости материально-производственных за пасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывает ся как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запа сов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной про дукции на среднегодовую стоимость материально-производствен ных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для про дажи (без оплаты) материально-производственных запасов. В ходе анализа этого показателя необходимо учитывать влияние оценки ма териально-производственных запасов, особенно при сравнении де ятельности данного предприятия с конкурентами.

3.3 Оборачиваемость  материально производственных запасов  = себестоимость продукции/средняя  величина запасов = 40069096/341251+683721 = 75,6

Достаточно высокий  показатель оборачиваемости запасов, мень ше связывает средств с ликвидной статьей оборотных средств, и оборотные средства имеют большую ликвидную структуру и устойчивое финансовое положение предприятия.

4 Оценка рентабельности.

Коэффициенты  рентабельности показывают, насколько  при быльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитыва ются как отношение полученной прибыли к затраченным средст вам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализо ванной продукции.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов) рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость  активов предприятия. 

4.1 рентабельность  активов = прибыль чистая/ величина  активов =30130799/36201725 = 0,7

0,83 денежных  единицы потребуется фирме для  получения одной денежной единицы  прибыли, независимо от источника  привлечения этих средств. Этот  показатель является одним из  наиболее важных индикаторов  конкурентоспособности предпри ятия.

Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность реализации) рассчитывается посредством деления  прибыли на объем реализованной  продукции.

4.2 рентабельность  реализации = прибыль чистая/ обьем реализации </span>=30130799/70928087 = 0,37

0,37 денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

Рентабельность  продукции позволяет определить эффек тивность использования капитала, инвестированного собственни ками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохо да от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

4.3 рентабельность  продукции = прибыль чистая/себестоимость  продукции = 30130799/40069096 = 0,6

0,6 денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.