Ценообразование на рынке нефти

Содержание.

Введение 3

1. Глава 1. Мировой рынок нефти 4
1. Обеспеченность стран мира природными запасами нефти 4
2. Добыча и потребление нефти в мире 7
2. Глава 2. Механизмы ценообразования на мировом рынке нефти 9
1. Динамика мировых цен на нефть 9
2. Биржевая торговля нефтью сегодня 11
3. Факторы, влияющие на цену нефти 13

Заключение 16

Список использованных источников 17

Введение.

Актуальность  темы данной курсовой работы обусловлена  тем, что нефть была, есть и в обозримом будущем останется основным источником первичной энергии, потребление которой неуклонно расширяется в связи с дальнейшим развитием мировой экономики. Одновременно растет использование нефти и нефтепродуктов в качестве сырья для химической промышленности, что, как известно, экономически более оправданно и эффективно по сравнению с прямым энергетическим использованием углеводородов.

На долю нефти  в общем мировом энергобалансе 2003 г. пришлось — около 40%, тогда как угля — 27%, природного газа — 23%, ядерного топлива — 7,5% и гидроэнергии — около 2,5%¹

Несмотря на то, что в течение последних 30 лет роль мирового рынка нефти в мировой экономике оставалась исключительно высокой, сам рынок вследствие различных геополитических процессов претерпевал практически революционные изменения: трансформировалась его структура, степень либерализации, принципы ценообразования. 
 
 

Глава 1. Мировой рынок  нефти.

1.1. Обеспеченность стран мира природными запасами нефти

Необходимым условием для осуществления масштабных долгосрочных инвестиций в нефтедобывающую промышленность при условии благоприятных перспектив спроса на нефть на мировом рынке является наличие соответствующих геологических запасов нефти, как в конкретном регионе, так и в мире в целом.

Оценка геологических  запасов нефти в земных недрах всегда носит приблизительный характер. Точность ее зависит от множества причин и прежде всего от степени геологической изученности территории, масштабов уже проведенных поисково-разведочных работ, критериев и методов, применяемых при обработке полученных результатов полевых исследований, а также нередко от общеэкономических, политических и даже социальных факторов, подчас вынуждающих отдельные фирмы и даже страны публиковать намеренно завышенные или, напротив, заниженные оценки имеющихся у них запасов природного сырья.

Необходимые масштабы геолого-поисковых и разведочных работ определяются в первую очередь неуклонно растущей потребностью в нефти, долговременной динамикой мировых цен на нефть, а также, естественно, наличием соответствующих месторождений, а в последние десятилетия — чрезвычайно быстрым развитием новых более эффективных технологий их разведки и последующей добычи нефти.

Используемый  в международных источниках термин «достоверные запасы» для всех стран, кроме СНГ, определяет выявленные геологические  запасы, которые могут быть извлечены из недр при соответствующих мировых ценах на нефть и уровне используемой технологии, то есть при условии, что их добыча экономически будет оправданна. По иному оцениваются запасы в странах СНГ, где, как правило, приводятся данные о «разведанных запасах» без учета какой-либо экономической составляющей.

Обеспеченность  страны геологическими запасами тех  или иных полезных ископаемых, в  том числе и нефти, наиболее часто  оценивается количеством лет, в  течение которого эти запасы могут  быть исчерпаны при уже достигнутом уровне добычи. Следует, однако, отметить, что этот в принципе очень важный показатель имеет не статический характер, фатально определяющий срок полного исчерпания природных запасов в той или иной стране или в мире в целом, а динамический, характеризующий соотношение степени реальной геологической изученности соответствующей территории и месторождений, с одной стороны, темпов и объемов добычи полезного ископаемого год от года в перспективе — с другой.

Таблица 1. Десять ведущих стран по доказанным запасам нефти (2003, млрд. баррелей)

Источник: World Energy Outlook 2004 

Эксперты компании British Petroleum в своем Statistical Review of World Energy 2006 считают, что при нынешних темпах добычи нефтяные месторождения Кувейта  иссякнут через 128 лет, Саудовской Аравии — через 85, Ирана — 67, России — 20, Туркмении — 12, США — 10 лет, Азербайджана — 67 лет. Ираку нефти хватит почти на 129 лет².

По оценкам  лондонской исследовательской компании Smith Rea Energy Associates Ltd., мировые производители нефти могут прибавить к своим уже разведанным запасам еще по крайней мере 350 млрд барр. (около 50 млрд т), если учтут всю нефть, которая стала доступной для извлечения благодаря последним достижениям в технологии ее добычи. Указанная цифра эквивалентна дополнительно почти 14 годам уровня современного мирового потребления нефти.

По имеющимся  оценкам, более 3/4 мировых современных  достоверных запасов нефти сосредоточено  в странах — членах ОПЕК, и  почти 9/10 — в государствах, которые  относят к развивающимся, хотя некоторые из них, например, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, именно за счет доходов от нефти по размерам национального дохода на душу населения опережают даже промышленно развитые страны.

График 1. Распределение доказанных запасов нефти  по регионам мира

Источник: BP Statistical Review of World Energy 2006

Наиболее важной новой тенденцией в динамике запасов  нефти в конце XX века является их прирост преимущественно за счет детализации разведочных работ на уже действующих месторождениях. В итоге, при общем сокращении числа открытия новых крупных нефтяных месторождений и уменьшении средней величины запасов на них, заметно растет общий объем запасов нефти на уже известных и прилегающих к ним нефтяных площадях. И это притом, что применение новейшего геофизического оборудования в сочетании с компьютерным моделированием геологических площадей обходится существенно дешевле традиционного разведочного бурения и дает больший коммерческий эффект. Вместе с тем, используя новые технологии, ведущие мировые нефтедобывающие компании все более активно проникают и в отдаленные малоосвоенные районы, ранее неисследованные и прежде считавшиеся нерентабельными для разработки.

Ретроспективная статистика новых месторождений, выявленных в мире в разные периоды, свидетельствует о том, что как в количественном, так и в объемном отношении пик открытий был пройден еще в начале 70-х годов XX века. Тем не менее глобальный углеводородный потенциал остается значительным, но его перевод в активный баланс запасов требует существенных технологических усилий и финансовых затрат. Результаты поисково-разведочных работ в последние годы показывают, что открытия новых месторождений сдвигаются в зону континентального шельфа, а в качественном отношении представлены преимущественно газом.

В последнее пятилетие два самых крупных в мире месторождения были обнаружены в России и Иране. В число 11 крупнейших открытий в мире в 2001-2005 годах также входит нефтяное месторождение имени Филановского в российском секторе Каспия. Сообщество ученых и практиков нефтяной индустрии едино во мнении, что эпоха открытия гигантских месторождений в России миновала, однако при адекватной постановке поисково-разведочных работ крупные месторождения могут быть найдены не только в шельфовой зоне, на Каспии и в Восточной Сибири, но и в старых нефтегазоносных регионах.

Рисунок 1. Крупнейшие месторождения, открытые за последние 5 лет.

Источник: Коммерсантъ, Business Guide (Нефть и газ) от 21.11.2006

По поводу долгосрочных перспектив развития мировой нефтедобывающей  отрасли в связи с ее обеспеченностью природными запасами существуют различные точки зрения. Высказываются, в том числе, и радикальные предположения, что она существенно утратит свои позиции уже в первой трети XXI века и в целом текущий век будет столетием газа и угля. Действительно, мировые доказанные геологические запасы и прогнозные ресурсы газа существенно превосходят нефтяной сырьевой потенциал. Однако специфические особенности использования, в частности угля, с позиций экологических проблем, как известно, значительно сужают сферу его применения. Сегодня преобладает мнение, которое разделяет и автор, что еще многие десятилетия нефть будет по-прежнему играть ведущую роль как наиболее удобный и высокоэффективный энергоноситель. Продолжительность нефтяного века может быть оценена не только на основе анализа текущего состояния уже достоверно разведанных геологических запасов, но и в значительной мере с учетом прогнозируемых, но пока еще не выявленных ресурсов, разумеется, с учетом быстро развивающегося прогресса в новых методах поиска, разведки и степени извлечения нефти из земных недр.

Вместе с тем  нефть, как известно, представляет собой  невозобновляемый ресурс, запасы которого пусть даже и в весьма отдаленной перспективе рано или поздно все-таки будут исчерпаны. Ключевой вопрос в этой связи, однако, заключается в том, как определить тот конкретный момент времени, когда абсолютное сокращение природных запасов нефти реально скажется на ее предложении на мировом рынке и соответствующем удовлетворении спроса. При нынешних же объемах добычи и ценах нефти в мире, согласно расчетам BP, хватит приблизительно на 40 лет.

1.2. Добыча и потребление нефти в мире.

В условиях растущего  спроса на нефть на мировом рынке, география ее добычи в мире в первую очередь определяется фактическим наличием, масштабами и качеством нефтяных месторождений в данных регионах, а также имеющимися добывающими мощностями и соответствующей инфраструктурой для транспортировки нефти.

Таблица 2. Мировые лидеры по добыче нефти (в тыс. баррелей в день).

Источник: OPEC Annual Statistical Bulletin 2005

Как видно из Таблицы 2, ведущую роль в мировой добыче нефти играет Саудовская Аравия. Россия уверенно занимает второе место и в последние годы все активнее наступает на пятки саудовцам. Более того, в 2006 по объемам добычи нефти Россия уже обогнала Саудовскую Аравию. В сентябре 2006, по данным Argus, добыча нефти в России составила 9,712 млн барр./сут по сравнению с 9,1 млн барр./сут, добытыми в королевстве³. Правда, стоит отметить, что Саудовская Аравия, в отличие, от России, располагает большими резервными мощностями, которые она может быстро ввести в строй, что обеспечивает ей доминирующее положение на мировом рынке нефти. Кроме того, себестоимость производства нефти в королевстве гораздо ниже себестоимости добычи сырья в России. И то, что Россия производит больше нефти, чем Саудовская Аравия, не означает, что она станет крупнейшим поставщиком или даже займет второе место. Если в России в сентябре было добыто 39,76 млн т, то сентябрьский объем экспорта в совокупности составил 18,737 млн т. США занимают третье место, но пик добычи нефти в этой стране уже давно позади и в настоящее время все крупнейшие месторождения в Штатах близки к исчерпанию. 
 

График 2. Потребление нефти по регионам (млн. баррелей в день)

Источник: BP Statistical Review of World Energy 2006

Лидером в мировом потреблении нефти являются США (около 25%), за которыми с большим отставанием идут Япония (8%), Китай (5,2%), Германия (4,2%), Россия (3,9%), Южная Корея (3,1%), Италия (2,8%), Франция (2,7%), Великобритания (2,5%) Канада и Индия (по 2,4%), Бразилия и Мексика (по 2,2%). В целом же в 2005 г. на долю указанных 13 государств пришлось около 70% мирового потребления нефти.

После острого  нефтяного кризиса первой половины 70-х годов потребление нефти  на душу населения почти повсюду  начало сокращаться. Так, в США потребление нефти на душу населения, достигнув в 1976 г. рекордного уровня в 22,8 барр., к 1991 г. упало до 18,25 барр., а в 2002 г. лишь слегка превысило этот уровень. В странах Западной Европы в том же 1976 г. оно достигло 11,38 барр., в дальнейшем снизилось и стабилизировалось, а в 2002 г. составило 9,49 барр. Все государства мира сегодня вынуждены задумываться об альтернативных источниках энергии. Это обусловлено не столько потенциальным дефицитом нефти и природного газа, сколько нежеланием стран впадать в зависимость от поставщиков энергоресурсов. К примеру, российско-украинский газовый конфликт, разразившийся в начале 2006, заставил страны Евросоюза осознать свою зависимость от России и, как следствие, задуматься о развитии альтернативных источников энергии. Великобритания и Финляндия вернулись к обсуждению программ по ядерной энергетике.