Возможно ли устранить причины экономического кризиса?

1.Возможно ли устранить причины  экономического кризиса?

 Закончился ли мировой  экономический кризис или нас  ждут новые потрясения после  небольшой передышки? Какое место  займет Россия в послекризисном  мире? Спасет ли нас модернизация? Свое мнение по этим вопросам  ведущие экономисты страны высказали  19 января в РИА «Новости».

Об успешном преодолении  кризиса можно говорить лишь после  того, как будут устранены его  причины.

Финансовые причины. По мнению большинства аналитиков, кризис был  вызван переизбытком дешевых кредитов, возникшим после того как в  начале 2000-х Федеральная резервная  система США снизила ставку рефинансирования до 1%. В результате мировая экономика  оказалась "перегретой" и росла  быстрее своих возможностей, поясняет руководитель Экономической экспертной группы Евсей Гурвич. Это привело  к тому, что на всех рынках надулись пузыри (на рынке недвижимости, на фондовом рынке и т.д.).

Если рассматривать этот кризис как чисто финансовый, то в целом его можно считать  преодоленным и даже ожидать после него небольшого оживления экономики, считает научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин. При этом он подчеркивает, что особого подъема, как было после великой депрессии, ожидать не стоит. Во-первых, потому что темпы роста мировой экономики в предыдущие годы были ненормально высокими, а, во-вторых, потому что глубинные причины кризиса все же не были устранены.

Структурные причины. По мнению Евгения Ясина, причиной кризиса  стали не только сбои в работе финансовой системы, но и изменения в структуре  мировой экономики. Все большую  роль на мировой арене играют развивающиеся  страны, особенно Китай и Индия. За счет наличия дешевой и все  более квалифицированной рабочей  силы они постепенно вытесняют развитые страны со многих рынков, оставляя за ними лишь сферу сервиса и интеллектуальных разработок. По оценкам МВФ, с 2007 по 2011 гг. удельный вес развитых стран в мировой экономике снизится с 70% до 65%, отмечает Евсей Гурвич. За это же время удельный вес китайской экономики увеличится в 1,5 раза – с 6% до 9%, добавляет эксперт.

Такие структурные изменения  требуют общемировых решений, которые  могли бы предотвратить возникновение  новых кризисов. Нужна новая мировая  архитектура, однако она не может  быть выстроена простым включением Китая и Индии в 10-ку или 20-ку ведущих  стран, - подчеркивает Евгений Ясин. Ее необходимо "узаконить", перераспределив  голоса в международных организациях и, в первую очередь, в Международном  валютном фонде. Бреттон-Вудская конференция, на которой было принято решение  о создании МВФ и определена роль доллара как мировой валюты, состоялась 66 лет назад. Учрежденная тогда "расстановка  сил" "устарела" и не соответствует  современному положению дел, поясняет исполнительный директор Института  экономики переходного периода  Сергей Приходько. Так, например, Бельгия  в МВФ имеет больше голосов, чем  Россия. Однако добровольно свои права  никто не отдаст, поэтому выработка  таких общемировых антикризисных  мер может продолжаться очень  долго.

Важнейшим структурным моментом кризиса Евгений Ясин считает  также отношения между США  и Китаем, называя их "коромыслом мировой экономики". Получается очень  интересная картина, - поясняет экономист, - Китай прицепил свою валюту к доллару, благодаря этому конъюнктура  для него всегда благоприятна и он конкурентоспособен на американском и других рынках развитых стран. Китай продает свои товары, получает большие доходы, а затем одалживает эти деньги США. Те же в свою очередь, имеют возможность продолжать жизнь в кредит, а Китай, так сказать, получает все больше запасов. «И сколько это может продолжаться, я себе не представляю», отмечает Е.Ясин. По его мнению, этот пузырь должен рано или поздно лопнуть. "Грубо говоря, либо американцы в будущей мировой лаборатории создадут крупнейшие инновации, которые позволяют им восстановить свой платежный баланс, либо они должны снижать свой уровень жизни".

О том, что нынешний кризис преодолен, можно говорить с большой  натяжкой. Антикризисные меры помогли  устранить лишь его "симптомы", считает Сергей Приходько. Глубинные  же – структурные – причины  кризиса остались нетронутыми. Поэтому  в ближайшем будущем вновь  будут повторяться циклы "перегрев-пузыри-спад", и мир ждут новые кризисы, считает  Евсей Гурвич. Этот "период турбулентности будет продолжаться лет 15-20, а затем  наступит более спокойное развитие мировой экономики", - утверждает Евгений Ясин. При этом экономика  вступит в инновационную стадию развития, то есть все меньше будут  использоваться минеральные ресурсы  и все больше – органические и  интеллектуальные. Поэтому новый  подъем экономики будет возможен, только если удастся добиться крупных  технологических достижений – на уровне компьютеров, мобильных телефонов, Интернета, – подчеркивает экономист.

Разрушительные последствия  мирового финансового кризиса заставили  экспертов более чутко прислушиваться к импульсам в мировой экономике, досконально анализировать ситуацию в мировой финансовой системе. Закончился ли мировой  кризис и что будет  дальше?  Каких сюрпризов нам  ждать от мировой экономики завтра и послезавтра? Насколько долгосрочны  позитивные тренды? Стабильна ли мировая  финансовая  система, построенная  на долларе? Можно ли рассчитывать на высокие нефтяные цены? Есть ли системные  решения проблемы глобальных вызовов  – крах существующей мировой финансовой архитектуры, старение населения, рост цен на продовольствие и др.?

2. Назовем некоторые из наиболее  известных «работающих» в настоящее  время теорий экономических циклов.

Мы имеем в виду те теории, которые до настоящего времени не отвергнуты современной экономической  наукой (как, например, «теория солнечных  пятен», рассматриваемая сейчас по преимуществу в курсе истории  экономической мысли).

1.   Теории, в центре  внимания которых находится действие  эффектов мультипликатора и акселератора, порождающее цикличность колебаний  ВВП.

Рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход на многократно большую  величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход, в свою очередь, вызовет в будущем опережающий  рост инвестиций вследствие действия акселератора. Все это приводит к  нарушению макроэкономического  равновесия.

2.   Теории политического  делового цикла, видящие причины  макроэкономических колебаний в  действиях правительства в области  кредитно-денежной и налогово-бюджетной  политики. Предполагается, что правительство  полностью владеет этими двумя  инструментами макроэкономической  политики. Действия политиков направлены  на завоевание симпатий электората: они желают оказаться переизбранными. Таким образом, правительство  стремится проводить жесткую  кредитно-денежную и налоговую  политику в период после выборов.  Это может привести к спаду и потребовать «мягкой», популистской макроэкономической политики (увеличение государственных расходов, снижение налогов) как раз перед следующими выборами. Таким образом, по мнению сторонников этой теории, периодичность циклов совпадает с периодичностью выборов (около 5 лет).

3.   Теории равновесного  экономического цикла, согласно  которым цикличность объясняется  не колебаниями выпуска продукции  вокруг тренда потенциального  ВВП, а колебаниями, или сдвигами  самого тренда (линии Т на рис. 1) в краткосрочном периоде времени.

4.   Теория реального  делового цикла, согласно которой  предполагается, что причиной макроэкономических  колебаний могут быть шоковые  изменения производительности в  одном или нескольких секторах, а в более широком смысле  – шоковые изменения в технологии  производства.

В связи с шоками, о которых  говорилось в последней из названных  теорий, следует отметить, что большую  популярность приобрела так называемая импульсно-распространительная теория циклов. У истоков этой теории стоят  русский экономист Евгений Слуцкий (1880-1948) и лауреат Нобелевской  премии 1969 г., норвежский экономист  Рагнар Фриш (1895-1973). Смысл проблемы «импульс-распространение» сводится к  тому, что экономика в своем  развитии сталкивается с множеством импульсов, которые дают толчок циклическим  колебаниям. Внутренние механизмы рыночной системы, связанные с действие мультипликатора  и акселератора, вслед за импульсом (толчком) ведут к распространению  колебательных процессов, которые  могли бы, в конце концов, затухнуть. Но, поскольку самих импульсов  может быть бесконечное множество (научные изобретения, войны, революции, резкие изменения относительных  цен на те или иные блага, смена политических режимов, резкое сжатие или расширение денежной массы и т.п.), постольку рыночная экономика оказывается перманентно подверженной циклическим колебаниям. Импульсно-распространительный подход, как мы видим, позволяет в какой-то степени интегрировать интернальные и экстернальные теории цикла: экзогенные факторы – шоки совокупного спроса или совокупного предложения – дают толчок циклическим колебаниям, а эндогенные факторы (взаимодействие мультипликатора и акселератора) определяют механизм распространения колебаний.[13]

5.  Неравновесие в денежно-кредитной  сфере. Это объяснение экономического  цикла является чисто монетарным. Наиболее широко и последовательно  рассматривается цикл, как чисто  денежное явление в работах  Хоутри. Он утверждал, что изучение  денежного потока является единственной  причиной изменения экономической  активности, чередования периодов  процветания и депрессии, оживленной  и вялой торговли. Когда денежный  поток (или спрос на товары, выраженный в деньгах) увеличится, то торговля становится более  оживлённой, производство расширяется,  цены растут. Когда денежный поток  уменьшается, торговля ослабевает, производство сокращается, цены  падают.

6.  Теория нововведений.  Эта  версия объяснения экономических  колебаний сводит дело к техническим  новшествам и совершенствованием, к вовлечению  в эксплуатацию  новых ресурсов и освоению  новых территорий. Эта точка зрения  присуща таким экономистам как  Виксель, Шпитгоф, Шумпетер.

По их мнению, множество  нововведений, появляющихся в период процветания, является как раз тем  самым фактором, который нарушает равновесие и настолько изменяет условия промышленной жизни, что после этого неизбежно наступает период перестройки цен, стоимостей и производства.

По мнению Шумпетера “нововведениям свойственно нахлынуть приливной  волной и затем отступить. Экономический  цикл сводится к отливу и приливу  нововведений и к тем последствиям, которые отсюда вытекают.”[14]

7.   Психологическая  теория. Мы “быть может, найдём, что причина болезни кризисов  лежит, по существу, не в кошельке, а в душе.”[15]

  Большое место психологическая  теория заняла в работах Пигу. Под психологическими причинами  Пигу понимает перемены в человеческих  мыслях, возникающие помимо тех  изменений в ожиданиях, которые  вызываются изменениями активных  факторов, на коих строится суждение.

   Психологическая теория  имеют ввиду что-то большее чем то, что во время подъёма люди придерживаются более оптимистических, а во время спада более пессимистических взглядов, только то, что во время подъёма люди инвестируют более свободно и делают это с неохотой во время спада. Оптимизм и пессимизм рассматриваются в этих теориях в качестве факторов, имеющих тенденцию вызывать или усиливать рост или падение вложений. Следует отметить, что невозможно предсказать, с какой силой будут реагировать предприниматели на изменения в экономике, или в какой степени они увеличат или уменьшат сумму инвестиций.

По марксистской теории главной  причиной экономических кризисов является основное противоречие капиталистического производства – между общественным характером производства и частнокапиталистическим  присвоением. Основное противоречие капитализма, по теории Маркса, проявляется в  различных формах. Прежде всего, оно  обнаруживается в форме антагонистического конфликта между трудом и капиталом. Другая форма проявления основного  противоречия капитализма – противоречие между планомерной организацией производства в рамках предприятий, принадлежащих отдельной монополии, и отсутствием планомерности  в общественном масштабе. Основное противоречие капитализма порождает  и периодически возникающий конфликт между условиями производства и  условиями реализации, между производством  и потреблением.(«политическая экономия» под ред. Медведева ВА 1990 с.277-278).

 Джордж Сорос же  полагает, что ответ следует искать  в противоречии между международными  масштабами финансовых рынков  и национальными границами политики. «Ранее я представил мировую  капиталистическую систему как  гигантскую систему циркуляции, всасывающую капитал в центре  и выталкивающую его на периферию.  Суверенные государства выполняют  в этой системе функции клапанов. Когда на мировых финансовых  рынках наблюдается период экспансии,  клапаны открываются, но когда  деньги движутся в обратном  направлении, клапаны преграждают  им путь, вызывая сбой в системе. («кризис мирового капитализма» Дж. Сорос 1999 с.139).

Каждая из перечисленных  теорий с той или иной степенью достоверности отражает с той или иной степенью достоверности отражает причины циклических колебаний. Но в целом мы должны констатировать: на сегодняшний день не существует единой, или общей теории делового цикла, которая вызывала бы единодушное признание всех экономических школ.

Нет единства среди экономистов  и по вопросу о продолжительности  экономического цикла. Американские экономисты Уэсли Митчелл (1874-1948) и Джозеф Китчин (1861-1932) полагали, что их продолжительность  составляет около трех-четырех лет  и объясняется колебаниями в  объеме товарно-материальных запасов. Кстати, именем последнего из авторов  принято называть краткосрочные  экономические циклы, т.е. циклы Китчина. Но чаще ученые рассматривали период экономического цикла, равный 8-10 годам. Одним из первых подробно такой цикл и причины его появления описал французский экономист Клемент  Жугляр (1819-1908). Поэтому среднесрочные  циклы продолжительностью около 8-10 лет принято называть циклами  Жугляра.

Не менее известна теория экономических циклов, или «длинных волн», продолжительностью в 48-55 лет. Автором  этой теории был русский экономист  Николай Кондратьев (1892-1938), именем которого и называются в экономической  литературе долгосрочные циклы, т.е. циклы  Кондратьева.