Эволюция денег и денежной системы

 В итоге, в 1878 году  в странах – членах Латинского  союза была прекращена свободная  чеканка серебряных монет, хотя  ещё некоторое время серебряные  монеты продолжали использоваться  в качестве денег.

Постепенно биметаллическую  систему вытеснила монометаллическая система. Главной причиной этого было то, что развитое товарное хозяйство требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента. Растущие масштабы товарного производства и объёмы торговли требовали перехода всех промышленно развитых стран к монометаллизму.

  Монометаллизм – это такая денежная система, в которой только один денежный металл является законным всеобщим эквивалентом и лежит в основе денежной системы.

 В истории известны  случаи, когда в основе денежной  системы лежал серебряный  монометаллизм. Так, например, он существовал  в России в 1843-1852 гг., в Индии в 1852-1893 гг., в Голландии в 1847-1875 гг. Но наибольшее распространение получило золотой монометаллизм. Его ещё иначе называют золотым стандартом. Первой страной, которая законодательно оформила золотой монометаллизм, была Англия в 1816 году, хотя фактически он существовал там с конца XVIII века.  И уже в 1875 году этот тип денежной системы был принят большинством стран. Золотой монометаллизм был введён в Германии в 1871-1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании в 1873 г., во Франции в 1876-1878гг., в России и Японии в 1897 г., в США в 1900 г.

  Мерой веса золота в золотом стандарте, которое содержалось в монетах или слитках, выступала тройская унция, равная 31,1 г.  Следует отметить, что и в наши дни тройская унция используется при определении цен на золото. Золотой стандарт существовал в виде золотомонетного, золотослиткового, и золотодевизного стандартов.

  Золотомонетный стандарт  существовал до Первой мировой  войны (1914-1918 гг.). Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:

-- исчисление цен товаров  осуществляется в золоте;

-- золото выполняет все  функции денег;

-- происходит свободная  чеканка монет с фиксированным  содержанием золота;

-- денежные знаки (банкноты) свободно размениваются на золото;

-- свободное движение  золота между странами;

 Всё это способствовало  развитию устойчивой и эластичной  денежной системе. излишние по  сравнению с требования закона  денежного обращения золотые  монеты  золотые монеты уходили  из обращения в сокровище. А при расширении потребностей хозяйственного оборота наоборот возвращались. Поэтому золотомонетный стандарт соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал развитию кредитной системы, международной торговли и вывозу капитала.

 Но функционирований  золотомонетного стандарта требовало  от банков , которые обеспечивали размен банкнот на деньги, определённых золотых запасов. Также следует отметить, что даже в период рассвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото нередко останавливался, особенно в период войн. Тогда государство было вынуждено финансировать военные расходы за счёт эмиссии бумажных денег. Например, так было в Англии во время Наполеоновских войн или в Америки во время Гражданской войны в 1861-1865гг.

 Первая мировая война  потребовала очень больших финансовых затрат на военные нужды, это вызвало рост дефицита бюджета воюющих стран, что привело к отмене золотомонетного стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США)  прекратился обмен банкнот на золото и был запрещен вывоз его заграницу. Золотые монеты ушли в разряд сокровищ.

  После  Первой мировой  войны ни одно государство  не смогло вернуться к золотомонетному стандарту. В условиях послевоенной стабилизации экономики в 20-е годы в ряд стран перешёл к золотослитковому стандарту.  При золотослитковом стандарте денежные знаки уже обменивались на золото в слитках весом до 12,5 кг, причем с определенными ограничениями. Также уже отсутствовали золотые монеты и их свободная чеканка. Золото постепенно вытиснилось в крупный оптовый и международный оборот.

Следует отметить, что к  золотослитковому стандарту смогли перейти только те страны, у которых  были запасы золота. Это Англия, Франция, Япония США. А в страны, которые  не обладали такими запасами (Австрия, Германия, Дания, Норвегия и др.), не смогли перейти даже к золотослитковому стандарту. В этих странах существовал  золотовалютный (или золотодевизный) стандарт. Золотодевизный стандарт характеризуется отсутствием свободного обращения золотых монет и их свободная чеканка. Обмен неполноценных денег осуществляется с помощью обмена на валюту других стран  с золотослитковым стандартом. Таким образом, сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом. В итоге возникла зависимость одних стран от других.

  Золотослитковый и  золотодевизный стандарты представляли  собой «урезанную» форму золотого стандарта, и именно благодаря им после Первой мировой войны некоторым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота и валютных резервов.

 Однако «урезанные»  формы золотого стандарта просуществовали  недолго. Мировой экономический  кризис  1929-1923 гг. ликвидировал все  формы золотого монометаллизма ( в Англии  в 1931г., в США в 1933 г., во Франции в 1936 г.).  С 1930-х годов в мире утвердилась новая денежная система, которая основывалась на функционировании, неразменных на золото, кредитных и бумажных денег. Вскоре всё золото обсело в центральных банках, и  только незначительная его часть оказалась в частных руках, в качестве сокровищ.

   К началу Второй  мировой войны ни в одной  стране кроме США банкноты  не разменивались на золото.  В США обмен банкнот на золото разрешается только официальным органам иностранных государств.

  С седины 30-х годов  наступает эра неразменных бумажно-кредитных  денег.

  Всем бумажно-кредитным системам присущи следующие общие свойства:

1) отмена официального  золотого содержания денежных  единиц. Золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота; 
2) сохранением золотого резерва преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений (тезаврация); 
3) переходом к неразменным на золото кредитным деньгам; 
4) национальной денежной единицей становится банкнота центральною банка; 
5) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов; 
6) сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов); 
7)  расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги. 
8) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного; 
9) созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.

  После Второй мировой  войны в сложилась так называемая  Бреттон-Вудсская  денежная система,  которая была юридически оформлена  в 1944 г. на валютно-финансовой конференции в городе Бреттон-Вудсе.

 Основные черты Бреттон-Вудсской  системы были определены принятыми  на Бреттон-Вудсской конференции  статьями Соглашения (уставом) Международ- ного валютного фонда (МФВ). Содержание  этих статей следующее:

--  функция мировых  денег по-прежнему сохранялась  за золотом в той мере, в  какой оно продолжало быть  средством окончательных расчётов между страна- ми  и всеобщим воплощением богатства;

-- вместе с золотом  в качестве международных платёжных  средств в международном денежном обороте будут использоваться доллар США и в значительном меньшем объёме фунт стерлингов Великобритании;

-- резервные валюты могли  обмениваться на золото: доллар  – в Казначействе США по  официальному курсу; обе резервные  валюты – на золотых рынках (в первую очередь на лондонском) центральными банками и правительственными  учреждениями, частными лицами. Цены  золота на свободных рынках  складывалась на базе официальной цены и до 1968 года почти не отклонялась;

-- приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялся на основе официального согласования странами, которые входят в состав МВФ;

-- рыночные курсы валют  не должны были отклоняться  отклонятся от фиксированных паритетов (соотношения между двумя валютами, официально устанавливаемые) этих валют более чем на 1%. Это значит, что все валюты жестоко привязывались к доллару;

-- межгосударственное регулирование  осуществлялось МВФ, который обеспечивал соблюдение странами-участницами официальных валютных  паритетов, курсов и свободной обратимости валют;

-- страны-участницы в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали к взаимопомощи, которая осуществлялась с помощью предоставления друг другу через механизм МВФ кредитов в иностранной валюте для финансирования дефицитов платёжных балансов.

  Таким образом,  Бреттон-Вудсская  денежная система представляла  собой  систему межгосударственного  золотодолларового стандарта. В  50-60-е годы она способствовала  расширению международного торгового  оборота и росту промышленного  производства.

  В начале 70-х годов Бреттон-Вудская система фактически развалилась. Это было следствием отказа США от обмена доллара на золото по официальной цене. С 1 августа 1971 года был прекращён обмен доллара на золото, роль резервных валют начали выполнять марка ФРГ и японская иена, СДР (международная резервная валюта) и ЭКЮ (условная валютная единица стран-членов УЭС, которая с 14 января 1999г. перестала существовать из-за введения евро). Цена на золото на мировых рынках резко подскочила. Сохранять систему твердых валютных курсов практически стало невозможным.

 Энергетический кризис 1973—1974 гг. "добил" Бреттон-Вудскую систему. Золото начинает продаваться по ценам, складывающимся на "золотых" биржах.

 После крушения Бреттон-Вудсской  системы были предприняты попытки   восстановить золотой стандарт. Так, экс-президент США Р. Рейган во время предвыборной борьбы считал возможным восстановление золотого стандарта. Когда его избрали президентом, он создал специальную комиссию по данной проблеме, но она сочла возврат к золотому стандарту нецелесообразным. Бреттон-Вудсскую систему заменила Ямайская денежная система, которая была оформлена Соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне в 1976году.   Принятое  соглашение  знаменовало  собой  официальный  отход  от принципов  Бреттон-Вудской  системы,  и позволило  странам-членам  МВФ самостоятельно  выбирать  режим  валютного  курса. Роль  мировых  денег стали  выполнять  национальные  и  коллективные  валюты, а  официально  устанавливаемая  цена  на золото была  отменена. Золото  перестало  использоваться  в  расчетах   между  МВФ  и  его  членами.

  В апреле 1978 года после ратификации странами этого Соглашения были внесены изменения в Устав МВФ. Устав исправлялся два раза — в 1969 г. (создание СДР) и поправкой, предусмотренной Ямайскими соглашениями.

Новой денежной системе были присущи следующие черты:

-- мировыми деньгами объявлялись  специальные права заимствования  в МВФ – СДР, которые становились  международной расчётной единицей, то есть ввели стандарт СДР вместо золотодолларового стандарта;

-- за долларом США сохранялось  важное место в международных  расчётах и в валютных резервах  других стран;

-- юридически была завершена  демонетизация золота: утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены, прекращён обмен доллара на золото. Но золото оставалось резервом государства и  использовалось для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

 Но Ямайская денежная реформа не обеспечила стабилизации. Кредитные возможности МВФ, несмотря на увеличение кредитов, остались скромными по сравнению с огромными международно-финансовыми потоками и дефицитом платежных балансов.

В ответ на нестабильность Ямайской денежной системы ЕЭС создали собственную международную (региональную) денежную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции. 13 марта 1979 г. была создана Европейская валютная система (ЕВС).

ЕВС базировался на ЭКЮ  – европейской валютной единице.

Новый этап в развитии западноевропейской интеграции начался с Единого  европейского акта, принятого в 1987 г., и с программы создания денежного и экономического союза, разработанной комитетом Ж. Делора в апреле 1989 г. На основании «плана Делора» к декабрю 1991 г. был выработан Маастрихтский договор о Европейском союзе. Договор подписан 12 странами ЕС в Маасстрихте (Нидерланды) в феврале 1992 г., ратифицирован и вступил в силу с 1 ноября 1993 г.

Конечно, Бреттон-Вудсскую, Ямайскую и Европейскую денежные системы  можно рассматривать уже как международные валютные системы. Но, на мой взгляд, будет ошибочно рассматривать эволюцию денежной системы без этих трёх заключительных этапов. Ведь эти три системы наложили свой отпечаток на денежные системы каждой страны и заняли прочное место в эволюции денежной системы в целом. И каждая страна при создании своей национальной денежной системы, должна считаться со сложившейся международной денежной системой.

 Следует также отметить, что для современных денежных систем большинства государств характерны следующие черты:

-- утрата связи с благородными металлами в результате вытеснения их из внутреннего и внешнего оборота.

-- господство не разменных на золото кредитных денег, приближающихся по своей сути к бумажным деньгам.

-- выпуск денег в порядке кредитования экономики страны и под прирост официальных золотовалютных резервов.

-- широкое развитие безналичного денежного обращения и, соответственно, сокращение налично-денежного оборота.

-- хроническая инфляция.

-- государственное регулирование денежного обращения.

Данные обстоятельства вносят свою специфику в механизм функционирования современных денежных систем. Это  также подтверждает то, что денежные системы, как и деньги, находятся в постоянном совершенствовании и развитии.