ФПГ и их роль в современной экономической жизни

     Устранение  запретов для входящих в ФПГ предприятий  на перекрестное владение акциями, на участие в ФПГ финансовых холдингов  существенно расширило возможности совершенствования имущественных отношений в группе. Тем самым открыта перспектива постепенной трансформации ФПГ типа консорциума в ФПГ холдингового типа. Запрет на взаимоучастие в капитале создавал определенные сложности для осуществления такой трансформации. Он не позволял центральной компании иметь и наращивать долю своего участия в акционерном капитале партнеров по ФПГ, поскольку они являются акционерами этой компании.

     Вместе  с тем, центральная компания способна трансформироваться в структуру, воплощающую крупный инвестиционный проект. Такой вариант позволяет рассчитывать на привлечение внешних ресурсов к реализации проекта при сохранении влияния в нем упомянутого ведущего предприятия.

     Отдельного  рассмотрения заслуживают финансово-промышленные группы, создаваемые как моноотраслевые, но при значительном участии ведущих российских банков. Для этих групп вероятно одновременное укрепление позиций и банка, и центральной компании.

     Такое сближение по характеру организационной  эволюции с рядом универсальных ФПГ отвечает перспективе превращения рассматриваемых групп в звенья мощных диверсифицированных финансово-промышленных групп во главе с соответствующими банками.

     Представленные  черты просматриваются в ФПГ  «Русхим», ФПГ «Точность», где банк «Российский кредит» является одним из наиболее крупных акционеров (10%) центральной компании. Подобная ситуация в финансово-промышленной группе «Скоростной флот», ориентирующейся на превращение центральной компании в материнскую по отношению к ряду участников группы. Этому будет способствовать перемещение в центральную компанию пакетов акций соответствующих участников от ТНК «Гермес-Союз», располагающей такими акциями.

     О прочности позиций финансово-кредитных  учреждений в ФПГ «Скоростной  флот» свидетельствуют их доли в уставном капитале центральной компании группы. Для МАБ «Гермес-Центр» эта доля составляет 14,0%, для АО ТНК «Гермес-Союз» 16,0%.

     Диверсифицированные ФПГ с относительно слабыми кредитно-финансовыми  участниками оказываются перед  выбором:

• добиваться широкой государственной поддержки;
• сужать сферу деловой активности с возможным сокращением состава участников (вплоть до превращения в недиверсифицированную ФПГ);
• искать партнеров среди наиболее крупных банков.

     Правомерен  вывод о том, что создание универсальных ФПГ без мощных банков оборачивается трудностями в развитии группы, вынуждает ее к поиску льгот, источников масштабных внешних (для ФПГ) заимствований. 
 

      Заключение 

     Подводя итог рассмотрения процесса формирования и развития российских финансово-промышленных групп можно констатировать следующее.

     Под определением ФПГ скрывается довольно емкая форма производственно-экономических  отношений крупных промышленно-технологических  комплексов с кредитно-финансовыми  институтами, которая характеризуется  множеством путей возникновения и форм существования. Реально финансово-промышленные группы - обобщающее название интегрированных корпоративных структур или бизнес-групп, предусматривающих возможности экономической интеграции как на имущественной, так и на договорной основе и характеризующиеся множеством путей возникновения и форм существования. Среднестатистическая ФПГ - это горизонтальное (67%) объединение среднего размера (40%), основу которого составляет промышленное предприятия (86%), использующее «мягкую» форму интеграции (94%) и носящее межрегиональный характер (47%). Поэтому говорить о строго выработанных подходах при создании и функционировании российских ФПГ или о том, что уже вырисовывается общая структура организационного строения, координирования внутригрупповой деятельности, присущая в большей или меньшей степени большинству групп, преждевременно.

     Широкий спектр зарегистрированных групп доказывает, что интеграция по типу ФПГ представляет собой наиболее приемлемый экономический  институт переходного периода и построения рыночных отношений, достаточно полно отвечающий потребностям крупных интеграционных систем, с учетом специфических особенностей российского менталитета.

     Результаты  ряда проведенных исследований, обобщивших мировой и первый отечественный  опыт развития финансово-промышленных групп, показывают: широкомасштабное становление подобных крупных организационно-хозяйственных структур - одно из ключевых направлений выведения российской экономики из кризиса и ее реформирования на подлинно рыночных началах.

     В настоящее время возникли объективные  условия для формирования и деятельности финансово-промышленных групп в  нашей стране. В создавшихся условиях формирование ФПГ - один из путей выживания  промышленных предприятий. Большие  надежды возлагаются на деятельность финансово-промышленных групп в отраслях военно-промышленного комплекса.

     На  сегодняшний день в нашей стране создана необходимая правовая база по созданию финансово-промышленных групп  и уже имеется небольшой опыт в области их деятельности. Надеемся, что финансово-промышленные группы при помощи государства будут содействовать стабилизации экономической ситуации в стране.

     В силу специфики российских условий  и наличия особого экономического и политического контекста структуры, получившие в нашей стране название финансово-промышленных групп, пока не стали аналогом западных финансово-промышленных объединений. По своей сути они являются специфическим российским образованием, единственной интегрированной структурой, имеющей законодательное подтверждение.

     Складывающаяся  ситуация в процессе создания и развития российских финансово-промышленных групп  настоятельно требует разработки:

- рекомендаций органам федеральной власти по совершенствованию экономической политики в кратко- и среднесрочной перспективе;

-   обоснования мер государственной поддержки ФПГ по совершенствованию нормативно-правового и организационного обеспечения процесса создания ФПГ;

- рекомендаций отечественным финансово-промышленным группам по подготовке организационных проектов, основу которых составляет комплекс мер практического характера, направленный на повышение эффективности интеграции и внутренней кооперативной устойчивости.

     Однако  нельзя превращать формирование групп  в очередную волюнтаристскую  кампанию, навязывать эту форму предприятиям. Образование ФПГ и выбор их конкретного варианта - дело самих предприятий.

     И последнее. Было бы неправильно сказать, что крупные корпорации и ФПГ  не заключают в себе негативных сторон и тенденций. Дело, однако, в том, что идеальных общественных форм, которые не содержали бы отрицательных потенций, вообще не существует. Важно поэтому прежде всего трезво определить, что конкретно формирование финансово-промышленных групп может дать российской экономике в ее нынешнем состоянии.

     Будем надеяться на то, что формирование новых организационных структур в нашей стране, в частности, финансово-промышленных групп, позволит преодолеть структурный кризис и стать на путь стабилизации отечественной экономики.  

      Список использованных источников

1. Агафонов В.И., Крупные промышленные объединения и финансово-промышленные группы. - Калуга, 1997. - 239с.
2. Анализ роли интегрированных структур на российских товарных рынках. Ред. Авдашева. - М.: БЭА, 2008. - 144с.
3. Беляева И.Ю., Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика. - М.: Финансовая академия, 2009. – 249с.
4. Войтенко А., Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Рос. экон. журн. - 1999. - N 11/12. –

С. 22-28.

5. Дементьев В., "Реквием" по официальным российским ФПГ (об итогах и уроках эволюции законообеспеченной формы сетевых корпораций) // Рос. экон. журнал. - 2007. - N 5-6. - С. 12-24.
6. Добров А.П., Формирование вертикально интегрированных структур в промышленности России // Регион: экономика и социология. - 2001. - N 2. - С. 127-145.
7. Калин А., Как ускорить развитие российских финансово-промышленных групп? / Калин А., Куликов В. // Рос. экон. журнал. - 1995. - N 8. - С. 20-23.
8. Лаптев В. А., Предпринимательские объединения: холдинги, финансово-промышленные группы, простые товарищества. – Москва, 2008. - 192 с.
9. Михайлов Н. И., Правовая организация финансово-промышленных групп в России: состояние и перспективы. – М.: Изд-во «Волтерс Клувер», 2008. - 392 с.
10. Нестеренко Е. Г., Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ. - Самара, 2007. - 191с.
11. Никольский Ю.Б., Дворецкая А.Е., Финансово-промышленные группы: менеджмент+финансы. - М.: «ПРИНТЛАЙТ», 2007. – 364с.
12. www.m-economy.ru
13. Сапожникова Н., Финансово-промышленные группы и холдинги в современной экономике / Н.Сапожников, М.Алешин // Маркетинг. - 2004. - N 1. - С. 96-103.
14. Тюрина А. В., Финансово-промышленные группы Российской Федерации: Монография (под ред. Казиахмедова Г.М.). – 2005. - 142 с.
15. Фрейнкман Л., Финансовый капитал и формирование новой промышленной структуры в России // ЭКО. - 2005. - № 10. – С. 10-12.
16. Федеральный закон РФ от 30 ноября № 190-ФЗ “О финансово-промышленных группах” // Финансовая газета, №1, 1996.
17. Финансы. Учебное пособие\ Под ред. А.В. Симонова. – М., 2005. - С. 95-107.
18. www.economyobzor.com

    Приложение 1 

   Классификация видов ФПГ

     Приложение 2 

Основные  характеристики моделей корпоративного управления