Денежно-кредитная система

Содержание

 

Введение

 

В процессе перехода к  рыночной экономике большое значение приобретает совершенствование системы государственного макроэкономического регулирования, основные инструменты которого находятся в сфере денежно-кредитной политики. Чтобы эффективно использовать эти инструменты, необходимо, учитывая особенности конкретной экономики, выявить и исследовать взаимосвязи показателей денежного и реального секторов экономики, и в первую очередь денежных агрегатов, инфляции и реальных объемов производства.

Проведение соответствующей денежно-кредитной политики  является  одной из мер по выходу экономики из кризиса.  В  системе  регулирования  экономики промышленно развитых стран денежно-кредитная политика  применяется  наиболее активно. Исторически  она  является одной из первых форм регулирования экономики.  Денежно-кредитная  политика рассматривается  как  наиболее  предпочтительная  с  различных  позиций.   С позиции   истории:   возможности   её   проявлялись   в   период    мирового экономического кризиса 30-х годов, тогда же была  пересмотрена  её  роль.  С точки  зрения  теории:  изучение  показало  зависимость   макроэкономических показателей от денежных переменных: изменение количества денег  в  обращении может затрагивать производство, обмен, потребление, общий спрос.

Целью данной курсовой работы является то, чтобы  на  основании  законодательных и нормативных актов, учебной литературы,  периодических  изданий  и  статистического  материала  изучить понятие и содержание монетарной политики государства;  выявить положительные  тенденции  в  формировании  денежно-кредитной политики Республики Беларусь; дать оценку произошедшим изменениям в банковской системе Беларуси в последние годы.

Курсовая работа состоит  из введения, двух глав и заключения.

В первой главе «Денежный рынок и денежно-кредитная система» рассматриваются понятия спроса и предложения денег, их взаимосвязь, изучаются виды денежного обращения. Также рассмотрена структура банковской системы Республики Беларусь и особенности ее функционирования.

Вторая глава «Денежно-кредитная политика, как инструмент регулирования экономики» отражает сущностные особенности монетарной политики, ее влияние на регулирование экономики страны, а также раскрывает особенности денежно-кредитной политики Беларуси.

1. Денежный рынок и денежно-кредитная система

1. Спрос и предложение денег. Модели денежного рынка. Денежное обращение

 

 

Денежная система - это  исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного  обращения, законодательно установленная  государством.

Деньги - важнейшая макроэкономическая категория, позволяющая анализировать инфляционные процессы, циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике, согласованность работы товарного и денежного рынков и т.д.

Деньги - вид финансовых активов, который может быть использован для сделок. Наиболее характерная черта денег - их высокая ликвидность, т.е. способность быстро и с минимальными издержками обмениваться на любые другие виды активов. Обычно выделяют три основные функции денег: 1) средство обмена, 2) мера стоимости - (измерительный инструмент для сделок), 3) средство сбережения или накопления богатства.

Предложение и спрос на деньги определяют, в основном, объем и конъюнктуру  денежного рынка.

Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Однако ни среди государственных  должностных лиц, отвечающих за регулирование  денежного предложения, ни среди  экономистов нет единой точки  зрения на то, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение: разнообразие форм вложения финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственных денег (банкноты, вклады до востребования) к ликвидным и полуликвидным формам их размещения совершается незаметно. В результате граница между деньгами и неденежными авуарами теперь не такая четкая, как раньше.

Для характеристики денежного предложения  применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. К ним обычно относятся  следующие:

1) Агрегат М-1 - "деньги для сделок" - это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

2) Агрегаты М-2 и М-3 включают, кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они сходны с деньгами в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой - позволяют осуществлять накопление денег. Не случайно их называют "почти деньгами".

3) Наиболее полные  агрегаты денежного предложения  - L и D. L наряду с М-3 включает прочие ликвидные (легко реализуемые) активы, такие, как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D включает как все ликвидные средства, так и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

Агрегаты М-3, L, и D более четко отражают тенденции в развитии экономики, чем М-1: резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Так, быстрый рост денежной массы и кредита сопровождает период подъема, а их сокращение часто сопровождается спадами. Однако большинство экономистов предпочитает использовать агрегат М-1, так как он включает активы, непосредственно используемые в качестве средства обращения. Мы также в дальнейшем будем понимать под предложением денег агрегат М-1.

В различных странах  в зависимости от развития финансово-кредитной  системы могут быть использованы различные денежные агрегаты. Например, в Узбекистане масса денег  имеет следующую структуру:

М0 - наличные деньги;

М1 - М0 + остатки денег на счетах + средства местного бюджета + средства общественных, бюджетных и других организаций;

М2 - М1 + срочные вклады в народном банке;

М3 - М2 + сертификаты + облигации целевых займов + казначейские обязательства.

Каким образом деньги поступают в экономику, позволяя ей функционировать и развиваться  с наибольшей эффективностью, или, другими  словами, кто определяет денежное предложение? Деньги эмитируются (выпускаются в  обращение) тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком.

Спрос на деньги вытекает из двух функций денег - как средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором - о спросе на деньги как средстве приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигаций и акций). Трансакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления как запланированных, так и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Эта зависимость отражается кривой спроса на деньги (Dm) (рис.1).

Рис.1. Кривая спроса на деньги

Кривая общего спроса на деньги (Dm) обозначает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок и приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.

Движение денег, обслуживающее  реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в национальной экономике — есть денежное обращение. Форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно, образует денежную систему.

Современное денежное обращение  представляет собой совокупность денежных средств, внешне выступающих в двух формах: наличной и безналичной. По объему наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах: банкноты в современных условиях составляют лишь около 10% всех денежных средств.

История свидетельствует  о существовании таких разновидностей денежных систем, как биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов - золота и серебра (XVI-XIX в.), и монометаллизм, использующий в обращении лишь один металл - золото, а бумажные деньги свободно обмениваются на этот металл.

Монометаллизм исторически  существовал в виде трех стандартов: золотомонетного (свободное обращение золотых монет); золотослиткового (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлении суммы, соответствующей цене стандартного слитка); золото-девизного (когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту - девизы, разменную на золото).

Мировой экономический  кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе  монометаллизма. На его место приходит система неразменных кредитных  денег, которую характеризуют:

- демонетизация золота;

- отмена золотого содержания  банкнот;

- значительное расширение  безналичного оборота;

- господствующее положение  кредитных денег;

- усиление эмиссии  денег в целях кредитования  частного предпринимательства и  государства;

- государственное регулирование денежного обращения.

Различают также денежную систему с твердым обеспечением и свободное денежное обращение. Такое различие связано с регулированием дефицита денежной массы в обращении. В системах с твердым обеспечением нехватка Денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. В то же время существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция), если в развивающейся экономике денежная масса не может быть Увеличена из-за нехватки золотых запасов в центральном банке. При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы (инфляция), так как не существует никаких законодательных положений о покрытии находящихся в обращении денег.

Важнейшими элементами денежной системы являются:

• денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров;
• масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей; официальный масштаб цен утратил свой смысл в связи с особенностями экономического развития отдельных стран и прекращением размена кредитных денег на золото;
• система эмиссии денег – учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги; законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
• формы денег – овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров и является законным платежным средством в наличном обороте (это в основном кредитные банковские билеты, бумажные деньги и разменная монета);
• валютный паритет – соотношение национальной валюты с другими валютами;
• институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В мире существуют различные  системы денежного обращения, которые  сложились и исторически закреплены законодательно каждым государством.

1.2. Банковская система страны

 

 

В соответствии со статьей 5 Банковского кодека Республики Беларусь банковская система определяется как «составная часть финансово-кредитной системы Республики Беларусь» и  «является двухуровневой и включает в себя Национальный банк и иные банки».

Банковская система — совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный исторический период; составная часть кредитной системы (7,с.316). Экономические и правовые основы деятельности банковской системы Республики Беларусь определены Законом Республики Беларусь "О банк ах и банковской деятельности в Республике Беларусь", законом Республики Беларусь "О Национальном банке Республики Беларусь", другими законодательными и нормативными актами, действующими на территории Республики Беларусь (7,с.317). Действие законов распространяется на кредитные учреждения, расположенные на территории Республики Беларусь, т. е. на всю кредитную систему.

Банки играют важную роль в экономике. Они обеспечивают аккумуляцию временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и др. и передают (на условиях возвратности) денежный капитал из сфер накопления в сфере использования. Благодаря банкам действует механизм распределения и перелива капитала по сферам и отраслям производства, через банки могут быть мобилизованы большие капиталы, необходимые для инвестиций, внедрения новаций, расширения и перестройки производств, строительство жилья и др.(7,с.317). Банки способствуют экономии общественных издержек обращения, способствуя ускорению оборота денег, ускоренным расчетам, переводом денег, выпуском кредитных орудий обращения вместо наличных денег (векселей, чеков, дебетовых и кредитных карточек, сертификатов и др.). Велика роль банков и в осуществлении денежно-кредитной политики государства, так как инструментарии этой политики проводятся через банки. Денежно-кредитная политика осуществляется непосредственно через Центральный банк и воздействует на его отношения с коммерческими банками и остальными звеньями кредитной системы. Банки опосредствуют воздействие этой политики на другие сферы национальной экономики.