Денежно-кредитная система

Цели денежно-кредитного регулирования. 
Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства ( стабильный рост ), занятости и уровня цен. 
 
Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором держится вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая. 
 
Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральный банк , воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны , избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценивание денег, и, как следствие снижение жизненного уровня, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике «дорогих цен» (рестрикционной). 
 
С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны. 
 
Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими) , так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в основном в том, что Центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. 

ВВЕДЕНИЕ      

Целью данной курсовой работы является исследование денежно-кредитной  политики ЦБ РФ и особенности ее реализации на современном этапе. Объектом исследования в данной курсовой работе становится денежно-кредитная сфера  экономики России, предметом исследования – инструментарий денежно-кредитной  политики.     

Задачи  исследования следующие:

1. Изучение теоретических основ денежно-кредитной системы РФ;
2. Анализ основных направлений денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
3. Сформировать основные пути решения выявленных проблем инструментария денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

 

     Также, в данной работе были использованы информационные материалы законодательных  актов, труды отечественных и  зарубежных авторов-исследователей, периодические  издания.  

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  СИСТЕМЫ

1. Деньги: сущность, функции и виды. Денежная масса

 

  
      

Деньги  – особый товар, используемый в качестве всеобщего эквивалента, по средствам  которого выражается стоимость всех других товаров. Роль денег играли разные металлы. Но золото и серебро, в которых  особенно сильно выражены все преимущества металлов, благодаря которым они  более всего пригодны для выполнения роли денег, а именно однородность вещества, делимость, сохраняемость – стали  всеобщим эквивалентом.     

В современном мире существуют следующие  виды денег:

• наличные (банкнота, монета)
• безналичные (депозиты)

 

     Деньгами  выполняются пять основных функций:

1. Мера стоимости

 

     Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. Товары выражают свои стоимости  в определенных количествах серебра  и золота. Эти количества денежного  товара должны быть в свою очередь  измерены. Отсюда вытекает необходимость  в единице измерения денег. Такой  единицей является определенное массовое количество золота, принятое за денежную единицу в той или иной стране, т.е. масштаб цен.

2. Средства обращения

 

      Деньги  выступают посредником при обмене товарами и услугами, т. е. они обслуживают  процесс по схеме “товар – деньги – товар”. Это означает, что чем больше товаров производит национальная экономика, тем больше требуется денег для их взаимообмена. Количество денег, необходимое для динамичного обращения товарной массы, – важный показатель, от которого напрямую зависит уровень инфляции. Существует множество методик его расчета. Вот одна из наиболее известных:         

где M – количество денег в обращении;      

V – скорость  денежного оборота, определяемая  количеством товарных сделок, обслуженных  одной денежной единицей, за определенный  срок;      

Q – количество  товара, проданных за тот же  период;      

P – уровень  цен, на произведенные товары.

3. Средство накопления

 

     Деньги  выполняют функцию средства накопления в том случае, когда они изымаются  из обращения. При уменьшении производства товаров и сокращения товарооборота, часть золота уходит из обращения  и оседает в форме накопления. Отсюда вытекает третья функция денег, состоящая в том, что деньги могут  выступать как запас ценности, как способ сохранения личного богатства.

4. Средство платежа

 

     С развитием товарного обращения  возникает своеобразная его форма: отчуждение товаров может быть отделено по времени от реализации его цены,    т. е. товары могут быть проданы в  кредит. Несовпадение во времени покупок  и продаж порождает функцию денег  как средства платежа. В итоге  кредитной сделки возникает вексель. Вексель – особый вид письменного  обязательства узаконенной формы, дающий право владельцу требовать  по истечении срока с лица, выдавшего  это обязательство, уплаты указанной  в нем денежной суммы.     

Впоследствии  и банки стали учитывать векселя  и сами выдавать векселя-банкноты. Банкноты – банковские билеты, долговое обязательство  банка, разновидность кредитных  денег.

5. Мировые деньги

 

      Функцию мировых денег в эпоху золотого стандарта выполняли золото и  серебро. В этой функции деньги используются для международных расчетов. Золото выступает в роли мировых денег как всеобщее платежное средство (для погашения разницы во взаимных кредитных операциях); как всеобщее покупательное средство (когда необходимо оплатить товарную сделку наличными деньгами); и, наконец, как общественная материализация богатства.       

Выпуск  как бумажных, так и кредитных  денег оказался в современных  условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в  собственности государства, пытается, как правило, компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы.      

Денежная  масса – совокупность наличных и  безналичных покупательных и  платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которыми располагают  частные лица, институциональные  собственники (предприятия, объединения, организации) и государство. В структуре  денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.      

В структуре денежной массы выделяют такие совокупности компонентов, или, как еще их называют, денежные агрегаты, как М₁ и М₂. М₁ – деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок” и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках. Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные. М₂ – деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М₁ плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах.  

2. Сущность  и виды денежно-кредитной политики

 

  
      

С точки зрения экономической теории – денежно-кредитная политика –  это совокупность государственных  мероприятий в области денежного  обращения и кредита. С позиции  финансов - денежно–кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных  мероприятий, предпринимаемых Центральным  банком в целях регулирования  совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита  и денежного обращения.      

Целями  денежно-кредитной политики являются:      

1) Экономические цели, направленные  на поддержание экономической  активности и сокращение безработицы:

• регулирование темпов экономического роста;
• увеличение ВВП;
• смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;
• сдерживание инфляции;
• стимулировать рост объема денежно-кредитных операций;
• достижение сбалансированности платежного баланса и другие.

 

     2) Социальные задачи:

• повысить уровень жизни населения;
• сделать различные услуги более доступными и другие.

 

     Денежно-кредитная  политика тесно увязывается с  внутриполитическими и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она  используется не как отдельный элемент  регулирования экономики, а в  совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.      

Методы, используемые в денежно-кредитной  политике, разнообразны, но наиболее распространенными  из них являются:

• Изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки Центрального банка (учетная, или дисконтная политика);
• Изменение норм обязательных резервов банков;
• Операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
• Регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

 

     Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование  отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам  относятся:

• Прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);
• Регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам по кредитам и т.п.

 

 

ГЛАВА 2. ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  СИСТЕМЫ

2.1. Денежно-кредитная  система Российской  Федерации. 

 
      

Правовой  основой функционирования денежно-кредитной системы России является Федеральный закон о центральном банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г.      

Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, а выпуск других денежных единиц запрещён. Официально соотношение между  рублём и золотом или другими  драгоценными металлами не устанавливается, а исключительное право выпуска  наличных денег, организации и изъятия  их из обращения на территории РФ принадлежит  центральному банку России.

1. Сущность  и виды денежно-кредитной политики

 
 

     С точки  зрения экономической теории – денежно-кредитная  политика – это совокупность государственных  мероприятий в области денежного  обращения и кредита. С позиции  финансов - денежно–кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных  мероприятий, предпринимаемых Центральным  банком в целях регулирования  совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита  и денежного обращения.