Анализ финансового состояния предприятия

К_быстр.- является промежуточным коэффициеном покрытия. Расчет анализа выявил невозможность погашения предприятием краткосрочных обязательств.

К_тек.- характеризует общую ликвидность. По данным анализа обязательства предприятия превышают текущие активы, что означает риск не платёжеспособности.

2.4 Анализ ликвидности баланса

Этот анализ делается для более углубленного анализа платежеспособности.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, превращение которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения этого анализа все средства в активе подразделяются на 4 группы по признаку их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности; А1, А2, А3, А4.

Все источники средств в пассиве также группируются на 4 группы по срочности их оплаты и располагаются в порядке убывания срочности:

П1, П2, П3, П4.

А1=ДС+КФВ

А1_н.п.=45+266,4=311,4     А1_к.п.=45+297=342

А2=ДЗ_{ДО 12 МЕС.}

А2_н.п.=99       А2_к.п.=158,4

А3=ДЗ _{Б. 12 МЕС.}+ЗЗ+ДФВ

А3_н.п.=369+547,2+176,4 =1092,6   А3_к.п.=318,6+513+165,6=997,2

А4=ВА-ДФВ

А4_н.п.=15377,4-176,4=15201    А4_к.п.=15535,8-165,6=15370,2

П1=КЗ

П1_н.п.= 0       П1_к.п.=0

П2=ККЗ

П2_н.п.=4908,24      П2_к.п.=4913,64

П3=ДКЗ

П3_н.п.=3119,4      П3_к.п.=3133,8

П4=Раздел3+ДПБ

П4_н.п.=6961,86+1737,54=8699,4   П4_к.п.=6948,36+1897,74=8846,1

Рассчитанные показатели переносятся в таблицу №4.

Таблица №4 - Анализ ликвидности баланса

Группа статей актива	Сумма (т.р.)		Группа статей пассива	Сумма (т.р.)		Платежные излишки или недостачи (т.р.)		Отклонение от суммы обязательства (%)
	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	По активу	По пассиву	По активу	По пассиву
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1 А2 А3 А4	311,4 99 1092,6 15201	342 158,4 997,2 15370,2	П1 П2 П3 П4	0 4908,24 3119,4 8699,4	0 4913,64 3133,8 8846,1	30,6 59,4 -95,4 169,2	- 5,4 14,4 146,7	1,098 1,6 0,91 1,01	- 1,0 1,0 1,02

 

Вывод по таблице №4.

Исходя из данных таблицы №4: определяется невыполнение первых трех неравенств текущего актива, что свидетельствует о неликвидности предприятия. Предприятию не хватает денежных средств для погашения краткосрочных обязательств на начало периода 4908,24 тыс.руб., на конец периода 4913,64 тыс.руб. Оборотный капитал предприятия состоит из основных средств (труднореализуемые активы), а не из денежных, что было бы выгоднее предприятию.

 

2.5 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости

С помощью этих коэффициентов определяется: какая часть запасов и затрат покрыта собственными источниками средств, а какая часть - заемными.

1. Определяем наличие собственных источников средств для покрытия запасов и затрат:

СОС₁=СИС-ВА (+;-)

СОС_{1 Н.П.}=6961,86-15377,4=-8415,54

СОС_1К.П =6948,36-15535,8=-8587,44

     2.   Определяем наличие собственных источников средств и приравниваемых к ним средств (ДКЗ) для покрытия запасов и затрат:

СОС₂=(СИС+ДКЗ) - ВА (+;-)

СОС_2Н.П.=(6961,86+3119,4)-15377,4=-5296,14

СОС_2К.П.=(6948,36+3133,8)-15535,8=-5453,64

3. Определим наличие собственных и заёмных источников для покрытия запасов и затрат:

СОС₃=(СИС+ДКЗ+ККЗ) - ВА (+;-)

СОС_3Н.П.=(6961,86+3119,4+4908,24)-15377,4=-387,9

СОС_3К.П.=(6948,36+3133,8+4913,64)-15535,8=-540

Основываясь на приведённых расчетах, определяем, какая часть ЗЗ:

А) Покрыта СИС:

∆СОС₁=СОС₁-ЗЗ  (+;-)

∆СОС_1н.п.=-8415,54-547,2=-8962,74

∆СОС_1к.п.=-8587,44-513=-9100,44

Б) Покрыта собственными и приравненными к ним источниками:

∆СОС₂=СОС₂-ЗЗ  (+;-)

∆СОС_2н.п.=-5296,14-547,2=-5843,34

∆СОС_2к.п.=-5453,64-513=-5966,64

В) Покрыта собственными и заёмными источниками:

∆СОС₃=СОС₃-ЗЗ  (+;-)

∆СОС_3н.п.=-387,9-547,2=-935,1

∆СОС_3к.п.=-540-513=-1053

Вывод:

Данные расчеты показали разницу между собственными источниками средств и внеоборотными активами. Данные свидетельствуют, что структура источников средств (СИС) не имеет формирование запасов, как СОС не имеют положительных показателей к устойчивости предприятия, к тому же к концу периода неустойчивость увеличивается. Это характеризует ситуацию на предприятии как неустойчивую, и кредиторская задолженность использовалась не по назначению, т.е. не как источник формирования запасов. Предприятию рекомендуется повышать собственный капитал.

 

 

2.6 Определение относительных показателей финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

К_авт.=

ВБ_н.п.=16727,04+16727,04=33454,08

ВБ_к.п.=16893,54+16893,54

К_{авт. н.п.}= =0,208

К_{авт. к.п.}= =0,206

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств, привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

К_з/с=

К_{з/с н.п.}= =1,153

К_{з/з к.п.}= =1,158

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

К_м/им.=

К_{м/им. н.п.}= =0,174

К_{м/им. к.п.}= =0,173

 4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

К_ман.=

К_ман.н.п= = =-0,525

К_ман.к.п= = =-0,541

5.  Коэффициент прогноза банкротства показывает, какую часть составляют собственные средства от валюты баланса.

К_банкр.=

К_банкр= = =-0,106

К_банкр= = =0,105

Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5.

Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение			Отклонение (+;-)
	Норма	На начало периода	На конец периода
1. Кавт. 2. Кз/с 3. Кман. 4. Км/им 5. Кбанкр.	< 1 0,5 > 0	0,208 1,153 -0,525 0,174 -0,106	0,206 1,158 -0,541 0,173 -0,105	-0,005 0,005 -0,016 -0,001 0,002

 

Вывод по таблице №5.

Относительные показатели финансовой устойчивости показали:

К_авт.- наблюдаем отклонение от нормы, что определяет финансовую зависимость или не концентрацию собственного капитала.

К_зс.- наблюдаем рост от нормы, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала и объясняет наличие долгосрочных заемных средств.

К_ман.- имеет отрицательные показатели, что подтверждает не мобильность собственных средств на предприятии.

К_м.им.- определились низкие показатели, такие отклонения от нормы означают незначительную часть ликвидных средств на предприятии, приходящихся на каждый рубль не ликвидных.

К_бан.- основываясь на показателе коэффициента, финансовое состояние предприятия является кризисным и находится на грани банкротства.

 

2.7 Рейтинг предприятия

На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах - определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.

1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

А) Общая рентабельность предприятия

Р_общ.=

Р_общ= =0,192

Б) Чистая рентабельность предприятия.

Р_чист.=

П_чист.=6500-1300=5200

Р_чист.= =0,154

В) Рентабельность к производственным фондам.

Р_с.к.=

Р_с.к.= =0,816

Г) Общая рентабельность к производственным фондам.

Р_ОПФ=

Р_ОПФ= =0,453

2 группа: Показатели эффективности управления.

А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.1=

Р_прод1= =0,473

Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.2. =

Р_прод2. = =0,682

В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.3=

Р_прод3= =0,682

Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Р_прод.4=

Р_прод4= =0,591

3 группа: Показатели оценки деловой активности.

А) Отдача всех активов

А_отд.= =

А_отд= = =0,654

Б) Отдача основных фондов.

Ф_отд.= =

Ф_отд= = =0,777

В) Оборачиваемость оборотных средств.

К_обор.= =

К_обор.= = =48,9

Г) Оборачиваемость запасов.

К_{обор. зап.}= =

К_{обор.зап.}= = =20,75

Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.

К_{обор.ДЗ}=

К_{обор.ДЗ}= = =23,06

E) К_{обор.соб.кап.}=

К_{обор.соб.кап.}= =0,632

4 группа: Показатели оценки ликвидности.

А) К_абс. = 0,069

Б) К_лик. = 0,101

В) К_{тек.лик.} = 0,238

Г) К_авт. = 0,206

 

Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие (таблица №6).

 

 

 

 

 

 

Таблица №6 - Показатели для расчёта рейтинга предприятия

Показатели	Предприятие/организация	Эталон
1 группа
Робщ. Рчист. Рсоб.кап. Робщ.ОПФ	0,192 0,154 0,816 0,453	0,8 0,34 0,3 1,02
2 группа
Рпрод1 Рпрод2 Рпрод3 Рпрод4	0,473 0,682 0,682 0,591	0,32 1,47 1,47 0,28
3 группа
Аотд. Фотд. Кобор. Кобор.зап. Кобор.ДЗ Кобор.банк.акт. Кобор.соб.кап.	0,654 0,777 48,9 20,75 23,06 - 0,632	1,11 1,11 2,02 28,23 5,4 3,26 0,35
4 группа
Кабс.лик. Клик. Ктек.лик. Кавт.	0,069 0,101 0,238 0,206	0,94 1,62 2,1 0,92