Ямайская валютная система

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты  валютной системы

1.1 Понятие и сущность валютной  системы

1.2 Виды валютных систем

Глава 2. Ямайская валютная система, как  причина и следствие

2.1 Предпосылки создания Ямайской  валютной системы

2.2 Ямайская валютная система:  основные принципы функционирования

2.3 Валютная пара «евро-доллар»: история и прогнозы

Заключение

Глоссарий

Список использованной литературы

Введение

Мировая валютная система сложилась  к середине XIX в и закончила  свою эволюцию во второй половине ХХ в., созданием Ямайской валютной системы, которая действует по сей день. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства. В настоящее время большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы.

Для того чтобы дать полную характеристику Ямайской валютной системы в работе были поставлены следующие цели и  задачи.

Цель - исследовать основополагающие характеристики Ямайской валютной системы.

Для достижения поставленной цели требуется  решение следующих задач:

1)определение сущности валютной  системы и рассмотрение её  видов;

2)исследование содержания и  целей Ямайской валютной системы.

3)рассмотрение отличительных черт  Ямайской валютной системы от  других систем.

Глава 1. Теоретические аспекты валютной системы

1.1 Понятие и сущность валютной системы

По мере интернационализации и  глобализации хозяйственных связей стран возрастают международные  потоки товаров, услуг, капиталов и  кредитов. В мировом хозяйстве  осуществляется круглосуточный «прилив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного  воспроизводства, причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Лишь в 12 странах ЕС (с 1999 г.) функционирует денежная единица-евро, которая одновременно выполняет функции национальной и единой европейской валюты. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. В их качестве функционируют ведущие, свободно конвертируемые валюты, прежде всего доллар США, евро, а также иена (в Азиатском регионе) Панова, Г. С. ДКБ / Г. С. Панова. - М.: ИКЦ “ДИС”, 1997. с.7..

Интеграция стран в мировое  хозяйство вызывает необходимость  обмена национальных денег на иностранную  валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных  и кредитно-финансовых операциях.

В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они  обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Элементы валютных отношений возникли в античном мире как вексельное и  меняльное дело.

Состояние валютных отношений зависит  от процесса воспроизводства и в  свою очередь оказывает на него обратное влияние (положительное и отрицательное) в зависимости от степени их устойчивости.

По мере развития внешнеэкономических  связей создавалась валютная система - государственно-правовая форма организации  валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась  национальная валютная система. Её характеризуют  следующие элементы: национальная валюта -- денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки средств на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

В послевоенный период главными формами  мировых денег стали резервные  валюты и международные денежные единицы.

Первоначально единственным видом  мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования в международных  расчетах нужно было отлить в слитки, а затем перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью  снижения издержек обращения в международных  расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.

С 20-х годов XX в. функции мировых  денег наряду с золотом стали  выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных  валют. Под этим термином понимается конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства.

Вначале главной резервной валютой  был фунт стерлингов, но постепенно его позиции начали ослабевать, стала  повышаться роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функции  международного платежного и резервного средства зависит от позиций, которые  занимает страна -- эмитент валюты -- на международном рынке товаров и капиталов. Изменение этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 60-х годов, к относительному снижению роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской иены в 80--90-х годах. После замены марки на евро и ослабления позиций японской иены (после двукратного снижения международного рейтинга Японии в феврале 2001 г. и в апреле 2002 г.) функции резервной валюты выполняет доллар США Обухов, Н. П. Валютная политика / Н. П. Обухов // Финансы. - 1995. - №2. - с. 14 - 21.

В 70-е годы МВФ выпустил новый  вид международных ликвидных  активов -- международную денежную единицу  СДР1 , или СПЗ (специальные права заимствования). В рамках Европейской валютной системы, созданной в 1979 г., стала выпускаться международная денежная единица -- экю (европейская валютная единица). В 1999 г. она была заменена на евро.

По условиям конвертируемости национальной валюты различают:

а) свободно конвертируемые валюты, которые  без ограничений обмениваются на иностранные валюты. В Уставе МВФ  с 1978 г. введено также понятие  «свободно используемая валюта». К  ней были отнесены американский доллар, немецкая марка, японская иена, французский  франк, английский фунт стерлингов ( с 1999 г. немецкая марка и французский франк заменены евро)

б) частично конвертируемые валюты

в) неконвертируемые (замкнутые) валюты

Режим валютного паритета - соотношение  между двумя валютами. Золотой  паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен (на Западе- с середины 1970-х г., в России с 1992г). По Уставу МВФ паритеты валют могут  устанавливаться в СДР - специальных  правах заимствования или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х годов  используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения  средневзвешенного курса одной  денежной единицы с определенным набором других валют. Например, современная  валютная корзина СДР состоит  из четырех ведущих валют, причем на 2001-2005 годы установлен удельный вес  доллара-45%,евро-29%,иены-15%,фунта стерлингов-11%.Валютная корзина, состоявшая из 12 валют стран  ЕС, определяла условную стоимость  европейской валютной единицы (экю), которая с января 1999 года заменена коллективной валютой - евро

Режим валютного курса (фиксированного или плавающего). Так, в Европейской  валютной системе был установлен предел взаимных колебаний курса 12 валют +-15% центрального курса.

По мере развития мировых хозяйственных  связей создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. В результате длительного исторического  развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

-виды денег, выполняющих функции  международного платежного и  резервного средства;

-межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности;

-межгосударственная регламентация  режимов валютного курса; межгосударственное  регулирование валютных ограничений  и условий валютной конвертируемости;

-режим мировых рынков валюты  и золота;

-международные валютно-кредитные  организации, осуществляющие межгосударственное  регулирование валютных отношений  (Международный валютный фонд - МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ)./5/

Особенности и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени  соответствия принципов построения ее структуры требованиям мирового хозяйства, расстановке сил на мировой  арене и интересам ведущих  стран. При несоответствии периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.

1.2 Виды валютных систем

Развитие рыночных отношений и  интеграция Республики Беларусь в мировое  сообщество предполагают развитие форм международного сотрудничества как  путем активного участия в  международных организациях и фондах, так и с помощью проведения сбалансированной валютно-финансовой политики. В связи с этим важным является понимание роли валютной системы.

Функционирование и стабильность мировой валютной системы во многом обусловлены соответствием принципов  данной системы структуре мирового хозяйства и расстановке сил  на мировой арене. В связи с  этим изменения, происходящие в условиях производства и мировой торговли, приводят к периодическим кризисам мировой валютной системы и необходимости  перехода к иным принципам организации  мирового валютного механизма.

В настоящий момент различают несколько  видов мировых валютных систем, возникших  в свое время под влиянием различных  социально-экономических факторов. Одной из первых валютных систем была документально оформлена в Париже на конференции 1867 г. Таким образом, первая мировая валютная система  сформировалась в форме золотомонетного  стандарта.

Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах: ее основой являлся золотомонетный стандарт; в соответствии с золотым  содержанием валют устанавливались  их золотые паритеты; режим свободно плавающих курсов валют складывался  с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек (максимальные пределы отклонения курса валюты от золотого паритета, определяемые расходами, связанными с перемещением золота).

Возросшие масштабы хозяйственных  связей, процессы регулирования экономики, разразившаяся Первая мировая война  и целый ряд других причин привели  к кризису мировой валютной системы, основанной на золотомонетном стандарте.

Вторая мировая валютная система  была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Международной  экономической конференции, проходившей  в Генуе в 1922 г.

Основой Генуэзской валютной системы  являлись золото и девизы; сохранялись  золотые паритеты, а конверсия  валют в золото осуществлялась как  непосредственно, так и косвенно - через иностранные валюты; был  установлен режим свободно колеблющихся валютных курсов; валютное регулирование  осуществлялось путем проведения международных  совещаний, конференций и других форм валютной политики.

Основными причинами, обусловившими  распад Генуэзской валютной системы, явились  мировой экономический кризис и  начало Второй мировой войны.

Разработка принципов третьей  мировой валютной системы началась еще до окончания войны - в 1943 г. Англо-американские эксперты стремились создать такой  механизм валютной системы, который  способствовал обеспечению экономического роста и закреплению позиций  ведущих стран. В соответствии с  этим на валютно-финансовой конференции  Организации Объединенных Наций  в Бреттон-Вудсе в 1944 г. были закреплены правила организации торговых, валютных, кредитных, финансовых отношений и определены следующие принципы новой валютной системы: вводился золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов. Также Бреттон-вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы: 1) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ; 2) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство; 3) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравнял доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты; 4) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты. Организационным звеном валютной системы стали созданные международные валютно-кредитные организации - Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки [текст] : учеб. пособие / М.П.Владимирова, А.И.Козлов. - М.: КНОРУС, 2006. с.132.

Послевоенное развитие экономики  европейских и азиатских стран  привело к возникновению трех мировых центров: Соединенные Штаты Америки - Западная Европа - Япония, что повлекло за собой противоречия не только в торговой, но и в валютной сферах. Кризисной точкой Бреттон-вудской системы явился период весны и лета 1971 г., когда в его эпицентре оказалась главная резервная валюта. Кризис доллара совпал с длительной депрессией в США после экономического кризиса 1969-1970 гг. Кризис американской валюты выразился в падении курса и массовой продаже ее за золото и устойчивые валюты.