Типы денежных систем

     В начале XIX в. в США официальное  соотношение между золотом и  серебром было установлено 1:16, а в  европейских странах - 1:15,6. Поэтому  недооценено по закону серебро вывозилось из США в Европу в обмен на золото. В США из обращения изымалось  серебро, а в европейских странах - золото.

     Разновидностью  биметаллизма была так называемая система "хромая" валюты, по которой один из видов монет чеканится в  закрытом порядке. Примером является французская  денежная система, когда в 1873 г. было запрещено свободное чеканки  серебра, но по 5-франковых серебряными  монетами осталась неограниченная сила законного платежного средства. Это  была попытка спасти биметаллизм.

     Однако  биметаллизм не отвечал потребностям развитого рыночного хозяйства, ибо использование как меры стоимости  двух металлов противоречило сути этой функции денег.

     Общей мерой стоимости может быть только один металл, к чему фактически на практике и дошли. С развитием капитализма  место полноценных денег в  обращении все чаще занимали кредитные  деньги и безналичные расчеты.

     В начале второй половины XIX в. несколько  европейских стран предприняли  попытку сохранить биметаллизм  с помощью заключения международного соглашения - так называемого Латинского монетного союза. На конференции 1865 г. была заключена сделка между Францией, Бельгией, Италией и Швейцарией для  поддержания стабильности денежного  обращения на базе биметаллизма. Но он просуществовал не долго. Обесценение  серебра конце XIX в. через удешевление  его производства привело к тому, что фактическое рыночное соотношение  золотых и серебряных монет по стоимости составляло 1: 20, 1: 22. Как  следствие, недооценены по закону золотые  монеты начали переходить из сферы  обращения к сокровищам. Это в  итоге привело к распаду Латинского монетного союза. В 1878 г. свободная  чеканка серебра в странах  союза было запрещено и все  эти страны перешли к золотого монометаллизма.

2.2. Монометаллизм,  и его характеристика. Эволюция  золотомонетного стандарта. Золотослитковый  и золотодивизный стандарт.

     Монометаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента выполняет  один металл: золото (золотой монометаллизм) или серебро (серебряный монометаллизм), при этом в обращении функционируют  монеты и знаки стоимости, разменные  на денежный металл.

     По  мере развития капиталистического хозяйства  биметаллизм уступает монометаллизма, а серебряный монометаллизм - золотом. Серебряный монометаллизм существовал  в России в 1843-1852 pp, в Индии - в 1852-1893 pp, в Голландии - в 1847-1875 pp.

     Англия  первой перешла до золотого монометаллизма конце XVIII в. - Начале XIX в. В последней  трети XIX в. появились условия для  широкого внедрения золотой валюты. Благодаря своей портативности (более  высокая стоимость и значительно  меньший вес, чем в серебряных монетах) золотые монеты были пригодными для обращения. Золотой монометаллизм  был введен в Германии - в 1871-1873 pp, в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 p., во Франции - в 1876-1878 pp, в Австрии - в 1892 p., в России и Японии - в 1897 p., в США - в 1900 г.

     Золотой монометаллизм существовал в  нескольких формах: золотомонетного  стандарта, золотослиткового стан та и  золотодевизного стандарта.

     Классической  формой считается золотомонетный стандарт, при котором:

     - Золото выполняло все функции  денег;

     - В обращении находились золотые  монеты и банкноты, разменные  на них. Ввод в обращение  золотых монет не вызвало ажиотажного  спроса на них. Наоборот, их  часто пытались избавиться как  неудобных в обращении;

     Зависимости от установленного законодательством  порядка обеспечения банкнот  золотом различается несколько  систем банкнотной эмиссии. Английская система банкнотной эмиссии заключалась  в следующем:

     1. Законодательство фиксировало максимальный  контингент неза-необеспеченной - фидуциарной  - эмиссии. Согласно акту 1844 этот  контингент устанавливался для  Банка Англии в размере 14 млн  ф. стерлингов.

     2. Для остальных банкнотной эмиссии,  которая законом не лимитировался  , обязательным было 100-процентное  металлическое покрытие.

     Американская  система банкнотной эмиссии, введенной  согласно Федеральным резервным  актом 1913 p., характеризовалась тем, что:

     1. Устанавливалась минимальная норма  металлического покрытия всей  банкнотной эмиссии в размере  40%, остальное подлежало обеспечению  коммерческими векселями.

     2. Не устанавливалось любого максимального  контингента ни для фидуциарной  эмиссии, ни для банкнотной  эмиссии в целом.

     Золотомонетный  стандарт представлял собой наиболее стабильную, саморегулируемую денежную систему. Саморегулирование исходило из адекватности стоимости, которую  выражали указанные деньги в обращении, стоимости металла, который содержался в монетах и мог быть получен  в обмен на банкноты. Благодаря  свободному обращению, открытой чеканке  золотых монет и неограниченному  обмену банкнот на золото масса денег  в обращении стихийно приспосабливалась  к потребностям обращения в них  через механизм сокровища. В периоды  спада производства и товарооборота  уменьшалась потребность в деньгах, они изымались из обращения, превращаясь  в сокровище. При расширении товарооборота  деньги поступали из клада в сферу  обращения. Именно таким образом  происходило регулирование массы  денег в обращении.

     Функционирование  золотомонетного стандарта требовало  наличия золотых запасов в  центральных эмиссионных банках, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, были резервом мировых денег. Расходы государства  на обеспечение оборота золотой  монетой были значительными. Для  их уменьшения широко эмитировались  банкноты, использовались безналичные  расчеты. В процессе исторического  развития соотношение между золотыми монетами в обращении и их представителями - банкнотами - постепенно менялось. Например, в США, Великобритании и Франции  оно равнялось в 1815 г. 3:1, в 1860 - 1:1, в 1885 - 1:3. К 1913 г. золотые монеты составляли 1 / 10 денежной массы. Но денежная система  оставалась стабильной, потому сохранялись  основные принципы золотомонетного  стандарта.

     Системы бумажно-кредитного обращения представляют собой денежные системы, при которых  обращение обслуживающих денежные знаки (бумажные или металлические), не имеют внутренней стоимости. Такие  денежные системы являются регулируемыми, поскольку государство берет  на себя обязательства по обеспечению  постоянства эмитированных от его имени денежных знаков. Различают бумажные денежные системы и системы кредитных денег, не разменных на золото.

     По  бумажной системы денежного обращения  эмиссия денежных знаков, имеющих  форму казначейских билетов, осуществляется государственным казначейством  для покрытия бюджетного дефицита. В таком случае эмиссия денег  не связана с потребностями товарного  обращения, а определяется исключительно  необходимостью покрытия дефицита государственного бюджета, что приводит к переполнению ими каналов денежного обращения  и к их обесцениванию. К таким  системам, как свидетельствует история, страны, как правило, прибегали во времена каких-то экстраординарных событий, таких как войны, кризисные  явления.

     В годы  Первой мировой войны рост бюджетных дефицитов, покрытие их займами  и эмиссией денег повлекли чрезмерное увеличение денежной массы в обращении, что привело к прекращению  свободного обмена дензнаков на золотые  монеты. В настоящее время золотомонетный стандарт прекратил свое существование  в странах, участвовавших в войне, и в большинстве других стран (кроме США и семи латиноамериканских стран). Был прекращен размен банкнот  на золото, запрещен его вывоз за границу, гражданам запрещалось  владеть золотом в монетарной форме, золото пошло в сокровища, т.е. произошел переход к бумажных денежных систем.

     После войны лишь в США сохранялся золотомонетный стандарт. В большинстве стран  сохранился инфляционный оборот бумажных денег, который существовал долгое время и после окончания войны.

     В новых исторических и политических условий возвращения к классической золотомонетного формы было уже  невозможным. Одна из причин этого - неравномерность  мировых запасов золота.

     Другой  причиной было стремление государств к централизации золота как важного  военно-финансового ресурса на случай новых войн.

     В ходе денежных реформ (1924-1929 pp.) Возврат  к золотому стандарту произошло  в двух новых формах - золотослиткового и золотодевизного стандартов.

     Золотослитковый стандарт - это денежная система, при которой в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка, обмен банкнот производится только на золотые слитки с определенными ограничениями.

     Большинство стран (Германия, Австрия и др.), не имели достаточных золотых запасов, перешли к золотодевизного стандарта. Согласно этому стандарту также  отсутствует обращение золотых  монет и их свободная чеканка, а обмен банкнот производится на иностранную валюту (девизы), которая  обменивается на золото. Таким образом, сохранялся косвенная связь денежных единиц 30 стран мира с золотом.

     Окончательный крах золотого стандарта как денежной системы был ускорен экономическим кризисом 1929-1933 pp. Вследствие нее золотой стандарт был отменен во всех странах (в Великобритании, Германии и Японии - в 1931 p., в США - в 1933 p.).

          2.3 Современные денежные системы

     Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. породил  мировой валютный кризис, в результате которого золотослитковый и золотодевизный стандарты потерпели крах. В мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте  неразменных кредитных денег.

     С тех пор в странах существуют системы банкнотного и бумажноденежного обращения при отсутствии свободного размена знаков стоимости на золото.

     Разумеется, и при этих системах роль всеобщего  эквивалента продолжает играть золото, а неразменные банкноты и бумажные деньги являются знаками золота, замещающими  его только в функциях средства обращения  и платежа.

     В отличие от относительно устойчивой системы золотого монометаллизма, системы  неразменного банкнотного и бумажноденежного обращения неустойчивы. При этих денежных системах количество денег  в обращении превышает потребности  оборота, причем деньги резко обесцениваются под влиянием их избыточного выпуска.

     Для всех денежных систем, основанных на обороте  кредитных денежных знаков, характерно:

- вытеснение  золота, как из внутреннего, так  и внешнего оборотов и оседание  его в золотых резервах (в основном  в банках); золото при этом по-прежнему  выполняет функцию сокровища; 

- выпуск  наличных и безналичных денежных  знаков на основе кредитных  операций банков;

- развитие  безналичного денежного оборота  и сокращение налично-денежного  оборота (в среднем в мировой  экономике соотношение между  наличным и безналичным оборотами  составляет 1:3);

- создание  и развитие механизмов денежно-кредитного  регулирова-ния денежного оборота со стороны государства.

Существуют  две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных  денежных знаков.

Первая  разновидность свойственна административно-распределительной  системе экономики. Она имеет  сле-дующие характерные черты:

- Сосредоточение  денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином  государственном банке. 

- Законодательное  разграничение денежного оборота  на безналичный и наличный  обороты. При этом безналичный  оборот, как правило, обслуживает  распределение средств производства, а наличный оборот - распределение  предметов потребления и услуг. 

- Обязательность  хранения денежных средств предприятий  на счетах в государственном  банке. Лимитирование (установление  предельной суммы) остатка наличных  денег в кассах предприятий.