Сущность и классификация электронных денег

Электронное средство платежа - средство и (или) способ, позволяющие клиенту оператора по переводу денежных средств составлять, удостоверять и передавать распоряжения в целях осуществления перевода денежных средств в рамках применяемых форм безналичных расчетов с использованием информационно-коммуникационных технологий, электронных носителей информации, в том числе платежных карт, а также иных технических устройств;»[7; гл.1 ст.3 п.18,19]

1.3 Свойства электронных денег

«Основным препятствием на пути широкого внедрения электронных денег является относительно низкая степень соответствия электронных денег желательным денежным свойствам. Эволюция денег наглядно показала, что деньги должны обладать рядом свойств, делающих их наиболее пригодными среди других благ для использования в данном качестве. Свойства электронных денег базируются на традиционных свойствах денег, развивая и усложняя их. Можно выделить по меньшей мере двенадцать желательных свойств электронных денег:

1)Удобство. Электронные деньги должны быть просты при использовании в обоих направлениях - как при их получении, так и при их расходовании. 
Простота использования электронных денег должна привести к их массовости 
и далее - к широкой принимаемости;

2)Безопасность. Протоколы осуществления трансакций должны гарантировать высокий уровень безопасности посредством использования криптографических технологий. Иными словами, должна быть обеспечена как защита целостности информации, так и защита от ее несанкционированного воспроизведения. Например, плательщик должен иметь возможность перевести электронные деньги получателю без опасения, что они будут изменены или скопированы;

3)Анонимность (приватность). Требование трансакционной анонимности является важным условием осуществления электронных трансакций. 
Анонимность гарантирует секретность трансакций на нескольких уровнях. 
Плательщик и получатель электронных денег должны иметь право оставаться полностью невидимыми при непосредственном осуществлении платежа 
(хотя последнее, безусловно, будет вызывать критику со стороны правоохранительных органов). Это свойство может сделать использование текущего законного средства платежа (наличных денег ЦБ) в значительной степени неуместным;

4)Универсальность. Электронные деньги  должны быть хорошо известными и принимаемыми в широкой коммерческой зоне. Эта характеристика подразумевает узнавание эмитента и доверие к нему со стороны покупателей и продавцов. Здесь первостепенное значение имеет торговая марка (брэнд) эмитента. В условиях существования нескольких эмитентов электронных денег (т. е. конкуренции между ними) держатель электронных денег должен иметь возможность использовать предпочитаемую им денежную единицу за пределами локальной зоны своего проживания;

5)Оффлайновая совместимость. Обмен между двумя сторонами электронными деньгами должен предусматривать возможность работы в режиме оффлайн. Это означает, что держателю электронных денег не нужно прямого подключения к линии связи для совершения платежа. Плательщик должен иметь возможность свободно переводить денежную стоимость получателю в любое время без аутентификации третьей стороной;

6)Поддержка микроплатежей. Электронная платежная система должна 
не только технически поддерживать возможность проведения платежей низкого номинала (речь идет о платежных операциях на сумму от 0,001 до 
10 долл.), но и обеспечивать рентабельность проведения таких платежей;

7)Двусторонность. Должна существовать возможность передачи электронных денег другим пользователям. Двусторонние платежи должны осуществляться без участия в них третьей стороны, авторизующей сделку, как 
это имеет место в случае с системами расчетов по пластиковым картам;

8)Портативность. Использование электронных денег не должно зависеть от физического местоположения их держателей. Они должны перемещаться не только по компьютерным сетям, но и из компьютерных сетей в другие устройства хранения денежной стоимости (например, электронный 
кошелек). Держатели электронных денег должны иметь возможность носить 
их с собой и использовать в случае необходимости в других сетях и с использованием иных средств доступа. Обращение электронных денег не должно быть ограничено рамками закрытой частной компьютерной сети;

9)Делимость. Электронные деньги должны делиться на части. Их держатели должны иметь возможность обращаться к эмитенту или в электронное разменное бюро для размена электронных денег более высокого номинала на электронные деньги более низкого номинала;

10)Долговечность. Электронные деньги не должны иметь срока годности. Они должны сохранять свою стоимость неизменной и быть защищены от 
обесценения или уничтожения. Должна существовать гарантия, что эмитент 
не снизит достоинство электронных денег (не обесценит их) или не выведет 
их из обращения. Держатели электронных денег должны иметь возможность хранить электронные знаки стоимости невредимыми в течение длительного 
времени, а затем при необходимости возвращать в обращение;

11)Разменность. Электронные деньги на начальной стадии развития 
должны обязательно конвертироваться в наличные деньги, эмитированные Центральным банком. При этом курс обмена может быть как фиксированным, так и рыночным;

12)Свободная единица стоимости. Электронные деньги должны предусматривать возможность деноминирования в негосударственной валюте. 
Эмитенты должны иметь право выпускать, а пользователи - использовать 
электронные деньги, деноминированные в любой новой денежной единице, 
которая будет конкурировать с электронными деньгами, выпущенными государством.

Рассмотренные выше желаемые свойства электронных денег являются 
базисными для удовлетворения двух важнейших характеристик денег, 
во-первых, быть высоко ликвидным активом и, во-вторых, иметь стабильную 
покупательную способность. Заметим, что в настоящее время ни одна из действующих систем электронных денег не удовлетворяет всем указанным 
выше свойствам. В то же самое время следует отметить, что электронные 
деньги, находящиеся в обращении сегодня, уже обладают рядом важных характеристик, к числу которых относятся: возможность достижения анонимности платежа; возможность безусловного распоряжения собственными 
средствами и обеспечение платежей с минимальными издержками.»[3;69]

1.4 Функции электронных денег

«Как известно, сущность денег проявляется в их функциях. Рассмотрим функции электронных денег, чтобы определить их экономическую сущность. В экономической литературе принято выделять пять функций денег мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов («мировых денег»).

Функция денег как меры стоимости означает, что деньги, выступая как всеобщий эквивалент, определяют «меновую стоимость товаров и услуг» 
(цену товара, услуг). Так, можно сделать вывод о том, что электронные деньги выполняют эту функцию меры стоимости, выступая при этом знаком меновой стоимости (знаком цены). Однако при использовании электронных денег в глобальной сети Интернет исчезает внутренняя стоимость материальных денег, поэтому существует мнение о том, что электронные деньги выполняют функцию только масштаба цен, а не функцию меры стоимости. Но, по мнению автора, функция денег как меры стоимости состоит в том, что они выражают стоимость товаров. Выражение стоимости товара в деньгах (или электронных деньгах) – это его цена. Так как электронные деньги требуют тоже определенных затрат для их увеличения (например, время, трафик и пр.). Соответственно, электронные деньги выполняют функцию и меры стоимости, и масштаба цен.

Функция денег как средства обращения. Товарное обращение (Т-Д-Т) включает два самостоятельных акта, разделенных во времени и пространстве. 
Роль посредника, позволяющего преодолеть разрыв во времени и пространстве и обеспечить непрерывность процесса производства, выполняют деньги. По мнению автора, электронные деньги выполняют данную функцию, обращаясь между эмитентами, получателями и плательщиками.

Функция денег как средства платежа (Т-Д-Т). В условиях развитого товарного хозяйства продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса. В качестве средства платежа деньги способны обслуживать не только движение товара, но и движение капитала.

Электронные деньги на сегодняшний  день являются необходимым элементом Интернет - пространства, как и наличные деньги в реальном мире. Для постоянных пользователей Интернета необходимо такое платежное средство, которое бы было удобнее, быстрее, дешевле и безопаснее использовать именно в Интернет - пространстве. Развитие электронных денег можно обосновать законом экономии общественного труда, требующего экономии издержек денежного оборота, повышения надежности, удобства и скорости движения денег. Электронные деньги на сегодняшний день скорее выполняют функцию универсального средства платежа. Данная универсальность заключается в том, что электронные деньги могут быть использованы в сети Интернет, в отличие от наличных денег. Также они являются одним из самых надежных (безопасных) средств платежа в сети, чего нельзя сказать о пластиковых картах или 
депозитных деньгах. Мгновенность оплаты - еще одно свойство электронных денег, которое отличает их от депозитных денег.

Выполнение электронными деньгами функции средства накопления и сбережения означает, что электронные деньги сохраняются после продажи 
товаров и услуг и обеспечивают покупательную способность в будущем. Как показывает практика, электронные деньги в какой-то степени способствуют экономному расходованию денежных средств (это объясняется и некоторыми психологическими факторами). Однако следует отметить, что эта функция является в некоторой степени ограниченной, поскольку проценты по ним не начисляются, чего нельзя сказать о кредитных деньгах. На данный момент развитие электронных денег реально. В будущем вполне возможно, что электронные деньги будут размешаться пользователями в виртуальные банки под проценты в целях сохранения стоимости электронных денег в будущем.

Выпуск и обращение  электронных денег подразумевают использование Интернета, это уже подразумевает использование их в глобальной сети, без ограничения для каких-либо стран, наций, народов. Изначально создание электронных денег было проведено с идеей использования их в качестве единых мировых денег. В будущем возможно вытеснение электронными деньгами существующих сегодня «реальных» денежных средств. Тогда роль мировых денежных единиц в любой точке земного шара будут исполнять глобальные электронные деньги. В настоящее время денежные средства, выпушенные центральным банком какой-либо страны, утеряли возможность выполнять данную 
функцию. Ранее функцию мировых денег выполняли монеты из таких драгоценных металлов, как золото и серебро.»[4;49]

1.5 Распространение и риски электронных денег

«Реакция разных экономических групп населения будет отличаться при появлении новых средств платежа. Другими словами, скорейшего распространения электронных денег следует ожидать в обществах, где средний уровень дохода относительно высок и потребители стремятся дифференцировать свои финансовые вложения по видам активов. По мере развития технологий, затраты, связанные с использованием электронных денег для осуществления сделок, будут снижаться, что приведет к росту спроса на этот актив. Определенную роль может также сыграть эффект сети.

В форме электронных денег технически возможно начислять процентный доход на балансы. Большая доходность электронных денег в сравнении с бумажными может способствовать их использованию при покупке товаров, доля которых в расходах потребителей велика. Следовательно, можно ожидать, что спрос на обычные деньги сохранится только для мелких сделок. Однако это противоречит практике; электронные деньги используются преимущественно 
для небольших сделок. Так, например, одна голландская организация, эмитирующая электронные деньги, добилась резкого увеличения спроса на них исключительно благодаря тому, что с их помощью удобно оплачивать парковку автомобилей. Тем не менее, можно предположить, что при распространении альтернативных средств платежа они будут востребованы и для осуществления крупных покупок. На взгляд автора, препятствием для этого служат институциональные и технологические ограничения, например, установление лимита на объем электронных денег, к которому может быть осуществлен единовременный доступ.»[10,]

Не малое влияние на распространение оказывают риски, влияющие на всех пользователей ЭД.

«Электронные деньги на сегодняшний день являются эффективным средством обращения, что выражается в сокращении материальных и временных затрат, которые несут банки, торговые предприятия и население. В связи с  перечисленными преимуществами электронные деньги являются привлекательным средством платежа по сравнению с другими платежными инструментами. Актуальность рассмотрения вопроса рисков электронных 
денег связана с глобализацией процессов движения товаров, работ, услуг, людей и конечно, капиталов в глобальной сети Интернет.

В связи с тем, что электронные  деньги несут в себе серьезные риски, способные обернуться значительными финансовыми потерями для их пользователей, рассмотрение данного вопроса позволит определить и эффективность развития электронных денег.

Можно выделить пять основных видов рисков электронных денег (ЭД) — риск утраты ликвидности, кредитный риск, правовой риск, операционный риск и риск потери управляемости — а также факторы их определяющие» [9;39]

«Вместе с тем существуют риски, оказывающие прямое воздействие на потребителей электронных денег. По мнению автора, это такие риски, как:

• финансовый риск — это риск, связанный с невыполнением эмитентом электронных денег своих денежных обязательств (риск и потребителя, и продавца);

• риск утраты анонимности конфиденциальных данных пользователя электронных денег. При оплате электронными деньгами отсутствует принцип авторизации. Электронные деньги не являются именными, и в результате ни банки, ни эмитенты, ни какая-либо сторонняя, в том числе государственная организация не в состоянии проследить процесс движения электронных денег в обращении. В то же время у пользователей имеется техническая возможность формировать журнал платежей для контроля и удостоверения операций в спорных ситуациях. Если такая база данных пользователя будет «взломана», то вся конфиденциальная информация может быть утрачена;